剛剛美國財政部宣布剛兌硅谷銀行儲戶存款。上周末，硅谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）遭遇擠兌，股價暴跌，短短兩個交易日，一家萬億規模的銀行宣告破產，被美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管。

所有投保的存款人將在2023年3月13日（星期一）上午之前獲得保額內（25萬美元）的存款……保額以外的部分將隨著FDIC出售硅谷銀行的資產，未來可能逐步支付利息。

硅谷銀行2022年末的總資產達2117.93億美元（將近人民幣1.5萬億元），負債1954.98億美元，其中存款1731億美元。

此前多家機構建議企業從硅谷銀行取出資金，這1731億美元存款如驚弓之鳥四處逃竄，但其實留給企業的窗口時間幾乎只有最后兩天。境外諸多外資行和境內中資行都承接了硅谷銀行流出的存款，據報道僅周四那天硅谷銀行就流出了420億美元存款，相信沒有任何一家銀行能夠經受如此規模巨大的擠兌事件，FDIC的快速接管是唯一選擇。

我們在3.11晚上做了首期線上討論，掃碼可觀看回放，七天有效

跑的快的企業或者VC/PE還算幸運，但仍有大量知名基金或者科創企業未能及時將款項轉出，將面臨資金被凍結的風險。美國創投圈大佬Y Combinator CEO稱之為“初創企業的滅絕級別事件”，YC有1/3的項目約1000多個創業公司的所有錢都在硅谷銀行，下周甚至付不了工資和房租。

而FDIC存款保險僅保25萬美元以下的部分，數據顯示硅谷銀行2022年末的存款中超過存款保險的部分高達1515億美元，或需要等到找到收購方才能進行下一步處置（會打幾折還未知）。因此未來幾天，能否盡快找到接盤俠，及時收購和承接硅谷銀行的債務，化解整個市場的流動性風險將是關鍵。

目前正在英國、阿聯酋等地急切尋求買家。

美國財長耶倫也表示：努力“及時”解決當前問題。FDIC正在周末加班制定硅谷銀行解決方案。

美國創投圈集體則向政府求救，紅杉等超100家風投聯合聲明，希望找到硅谷銀行“接盤俠”。

直播預告：3月13日（周一晚）19:30-20:30 中資企業如何應對硅谷銀行的關閉及被接管—從金融及法律角度，掃碼獲取鏈接

此前部分國內銀行已經開啟了NRA/FTN/OSA開戶加急服務。

由于硅谷銀行專注于PE、VC領域，之前不少科技公司或者是VIE架構企業將存款存放于硅谷銀行。本次出現流動性危機以后，如這些企業在中資銀行開有非居民賬戶（NRA/FTN/OSA），則可以第一時間要求將存款轉至此類賬戶。因此類賬戶在資金管理上屬于境外，境外存款可直接劃至這些賬戶上，而無需審核背景或者是辦理外匯登記等手續，轉賬十分便捷。

雖然目前硅谷銀行已被接管，但后續流動性風險是否會傳導到其他銀行仍然未知。因此大量中資企業正在準備將境外銀行（特別是中小銀行）上的資金轉移至其他銀行，其中，中資銀行也作為選擇之一。

選擇中資行的好處顯而易見：

1、中資銀行主要業務是本幣業務，外幣錯配風險相對較小，即便境外金融市場動蕩，境內影響也相對較小。

2、大部分中資企業高管在境內，中資銀行面簽開戶，KYC更方便，開戶效率遠高于境外銀行。

3、后續結算、融資等服務可直接通過境內銀行辦理，無論是溝通、日常操作還是法律適用都貼合中資企業的習慣。

目前國內銀行為非居民提供的金融服務，多是基于三類非居民賬戶：

1、境外機構境內賬戶（Non-residentAccount，NRA賬戶）

2、境外機構自由貿易賬戶（FreeTradeNon-resident，FTN賬戶）

3、離岸銀行賬戶（OffshoreAccount，OSA賬戶）

一、NRA賬戶

NRA賬戶，全稱為NON-RESIDENT ACCOUNT，字面翻譯理解為非居民賬戶，官方稱為境外機構境內賬戶。也就是國內銀行可以為境外企業開立的賬戶，并通過NRA賬戶為其提供結算、存款、融資等一系列服務。

過去很長一段時間內，因為離岸銀行牌照不再頒發，中資銀行無法為境外企業開戶提供服務，而外資行服務的很多境外企業賬戶性質不明確。因此，為了促進中外資銀行平等競爭，對非居民賬戶問題予以規范，外管局于2009年發布了，自2009年8月1日開始，境內的中資和外資銀行都可以為境外機構開立外匯賬戶（外幣NRA賬戶）。

雖然NRA賬戶屬于在岸賬戶，對銀行來說與境內資金池可以混用，例如NRA存款可用于發放境內貸款。

但是，對開立NRA賬戶的境外主體來講，賬戶內資金仍屬于境外，NRA賬戶跟境內賬戶的收支需要跨境交易背景。

而NRA賬戶與境外的劃轉更多是憑企業指令即可辦理。國際收支申報也無需申報具體內容，因為該交易屬于非居民與非居民之間的劃款。

2010年，人行為了擴大跨境人民幣的使用范圍，也出臺了人民幣NRA賬戶的規范性文件，并在2012年的中進一步做了細化。

近年來，人民銀行和外匯管理局根據實際情況，擴大了部分NRA賬戶的使用范圍。如2016年，人民銀行發布，允許人民幣NRA賬戶資金可轉存為定期。

2017年，外匯管理局發布，允許自由貿易試驗區內境外機構境內外匯賬戶結匯。

2017年，人民銀行發布將本幣被動負債列入了豁免項目，人民幣NRA存款不占用境內銀行的全口徑額度。

2020年12月，，人民幣NRA可接收從境外同名賬戶匯入的人民幣資金

由于外幣NRA賬戶與人民幣NRA賬戶的管理部門分屬外管和人行，因此在賬戶管理思路上有著一定的差異，對實務中業務操作也產生影響。總體來說，NRA賬戶相較于OSA賬戶受到更多境內監管要求的限制。而其中對于外幣NRA賬戶的監管相對人民幣NRA賬戶來說也要稍微寬松一些。實踐當中，因為本外幣NRA規則不同，各地口徑不一，不同地區不同銀行在業務層面的處理也各不相同。

但不管怎樣，有了NRA賬戶以后，境內銀行就可以用賬戶作為載體從而服務于境外企業，一方面可以服務中資走出去的海外機構，另一方面也能夠服務外資客戶，參與國際競爭，提升銀行自身的國際化服務能力。

境外機構境內賬戶（NRA賬戶）相關政策文件匯總表

序號

具體文件

2009年8月，外管局發布，自2009年8月1日開始，境內的中資和外資銀行都可以為境外機構開立外匯賬戶（外幣NRA賬戶）。

2010年10月，人行出臺了人民幣NRA賬戶的規范性文件，明確賬戶開立要求等。

2012年7月，人民銀行，明確人民幣NRA賬戶類型、收支范圍，收支操作注意事項，可購匯、存款可質押。

2016年1月，人民銀行，明確人民幣NRA賬戶資金可存為定期存款。

2017年1月，人民銀行，2020年12月《關于調整跨境融資宏觀審慎政策的通知》（銀發〔2020〕301號），人民幣NRA/FTN存款不納入跨境融資風險加權余額計算。

2017年1月，外管局，明確允許自貿區內銀行NRA外幣賬戶可以結匯，但結匯資金需支付境內使用，且不能入NRA人民幣賬戶。

2020年12月，，人民幣NRA可接收從境外同名賬戶匯入的人民幣

二、FTN賬戶

一、FT科普

二、FT賬戶有什么用？

簡單來說，賬戶就像橋梁，通過FT賬戶無論是銀行還是企業都可以比較兩個市場的兩種資源。

1、利率優勢

FT銀行可以向總行申請透支額度或者通過同業FTU拆借資金，也可以通過境外銀行拆借資金。因此FT的融資或者存款利率報價跟區外存在價差。

可參考：

2、匯率優勢

FT賬戶中辦理的結售匯要求銀行在區內或境外平盤，因此適用的是離岸匯率（CNH匯率），離岸和在岸匯率往往存在價差，例如在人民幣匯率貶值的時候CNH價格往往更高，出口企業在這種情況下可通過FT辦理結匯。

而近年來，國內銀行通過FTN賬戶為境外客戶辦理代客結售匯業務量以及FT中的自營盤也逐步增長。

根據人行數據，2020年，自由貿易賬戶銀行代客買賣人民幣、自營買賣人民幣分別同比上升81.4%和95.7%。

3、賬戶優勢

FT本身就是本外幣合一的多幣種賬戶。而這在傳統項下也就是，目前需要在試點地區的試點銀行才能辦理。

此前2021.6.11的陸家嘴論壇上，外匯交易中心霍穎勵建議在新片區結合FT賬戶推出更多小幣種掛牌交易。（目前外匯交易中心雖然有28個貨幣對，但除了人民幣對IMF籃子貨幣較活躍外，對其他貨幣不太活躍。）