抵押貸款指借款人以一定的抵押品作為擔保向金融機構(gòu)或通過P2P借貸服務(wù)平臺向投資者取得的貸款。根據(jù)抵押標的的不同可以分為不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)抵押和權(quán)利抵押。在我國權(quán)利抵押主要是指建設(shè)用地使用權(quán)、土地承包經(jīng)營權(quán)，實質(zhì)上與不動產(chǎn)抵押在內(nèi)涵上是一致的。當前在業(yè)內(nèi)影響較大的是房地產(chǎn)抵押貸款(不動產(chǎn)抵押)和汽車抵押貸款(動產(chǎn)抵押)。

1.房地產(chǎn)抵鉀貨款

房地產(chǎn)抵押貸款是借款人以自有房產(chǎn)作為抵押物向投資者提供擔保，在平臺上發(fā)標借款的融資方式。借款人也可以用已設(shè)有抵押權(quán)的房產(chǎn)再次設(shè)定抵押權(quán)。

以某平臺為例，其風控的核心點在于對抵押房產(chǎn)進行市場估值，同時結(jié)合客戶的實際資金需求控制借款的成數(shù)。圍繞房產(chǎn)抵押進行盡職調(diào)查，風控分為軟、硬兩大措施。硬措施為借款人在提交借款申請時，風控人員會逐一地對抵押房產(chǎn)的使用權(quán)、房產(chǎn)來源等的每一項精細化驗證指標的真實性進行調(diào)研。相關(guān)證件、資料缺一不可，他項權(quán)證、在公證員的公證下簽署公證書成為重要環(huán)節(jié)。軟措施為通過直接和借款人的面談，來判斷借款人的借款用途和還款來源的真實性。如果在交流中發(fā)現(xiàn)借款人有隱瞞、偽造事實的情況，會立即停止貸款流程，從而保護投資者的資金安全正規(guī)理財。

現(xiàn)在此類投資項目受房價行情影響較大，存在房價下降、變現(xiàn)難等風險。這類平臺最好選擇做一、二線城市房貸業(yè)務(wù)的平臺。

2.車輛抵鉀貸款

車輛抵押貸款是指借款人將車輛作為抵押物來進行借款，通常用于解決短期資金周轉(zhuǎn)的問題。在一般情況下，汽車抵押貸款只能借到估值的70%左右，時間分為1, 3, 6, 12個月不等。目前有部分平臺開展二手車抵押業(yè)務(wù)，鑒于國內(nèi)新車市場仍有很大的上升空間，車輛抵押業(yè)務(wù)市場空間很大。

車輛抵押貸款存在車輛損毀、騙貸、折價以及主要城市限購等風險，主風險點在于車輛價值的真實性和車輛歸屬的可控性。

無論是P2P借貸服務(wù)平臺還是投資者，都不能過于依賴抵押物，否則就掉進了“抵押物崇拜”陷阱。其實抵押標就是原始的典當式的信貸，要警惕其中的風險。房地產(chǎn)標的也存在造假的可能，且最后處理抵押物比較麻煩，處理周期很長。至于車輛抵押標，由于車輛的流動性很大，可能根本就找不到車。