（原標題：瘋漲300%！這一經濟晴雨表指數猛抬頭，受益股僅7只，多數還趴地板上（附股））

BDI指數相比一個月前的最低點已累計上漲近300%。供需推動下，鐵礦石價格兩月大漲47%。

在周四暴漲了22.55%后，昨天波羅的海干散貨指數（BDI）再度上漲，收于1555點，創下近半年新高。本周，BDI指數創紀錄大漲近70%，最新點位相比于一個月前的最低點已累計上漲近300%。

BDI指數是全球航運晴雨表，被視為大宗商品和全球經濟的重要風向標。因全球貿易受疫情沖擊，今年以來BDI指數直線下挫，5月中旬曾跌破400點。分析師稱，近期BDI走強主因在于中國鋼廠對鐵礦石需求增加，與此同時，巴西鐵礦石的產量和出口也有所增加。

需求超預期，鐵礦石價格飆漲47%

根據天風證券研報，雖然我國鐵礦石資源較為豐富，但貧礦多、富礦少，平均品位低于世界平均水平，2019年中國鐵礦石產量（富鐵礦）產量為1.46億噸，占全球總產量的6.54%，但表觀需求量為12.34億噸，對外依存度達到83%。

受新冠肺炎疫情影響，今年以來鐵礦石價格持續在較低水平震蕩。5月以來，伴隨復工復產后的需求復蘇，鐵礦石價格迎來了一波上漲浪潮。大商所鐵礦石期貨主力合約一度逼近800元/噸整數關口，較4月份的價格最低點上漲了47%。普氏62%鐵礦石價格指數最高漲至106.55美元/噸，創去年8月來新高。

鐵礦石價格的上漲主要受供需兩方面影響。需求層面，國內二季度基建趕工明顯，刺激鐵礦石需求大幅增加。國家統計局數據顯示，今年5月全國粗鋼日均產量297.6萬噸，創下歷史新高。與此同時，鐵礦石的庫存卻運行至低位。截至6月19日當周全國45個港口鐵礦石庫存合計10617萬噸，創2016年10月以來新低。

供給層面，6月6日巴西礦業巨頭淡水河谷伊塔比拉綜合礦區關停，導致市場對鐵礦石供應縮減的預期升溫，刺激了鐵礦石價格進一步上漲。本周四，該礦場已宣告獲準重新開放，這在一定程度上緩解了市場對供應的擔憂。不過，寶城期貨認為，疫情雖然影響了全球鐵礦石供應，非主流礦和淡水河谷確有減量，但澳洲提產同樣顯著，加之海外鐵礦石需求減量回流至國內，國內鐵礦石供應并未如預期一般收縮。

多數分析師認為，現階段鐵礦定價主要還是緊扣基本面運行的。雖然后市鐵礦石供給或恢復高位，在鋼廠沒有進行實質性減產之前，鐵礦需求端存在較高的確定性，價格具有支撐性。

目前A股上市公司中披露有鐵礦石相關業務的有二十余家。其中，興業礦業、南鋼股份、金嶺礦業二季度以來漲幅均超過20%。

BDI暴漲，直接受益的則是航運股，目前，A股涉及海運的有7只個股。本月反彈幅度最大的是中遠海控，漲幅超10%，其他個股走勢都比較溫和，且股價都處于相對低位。

鋼鐵股“老樹開花”，強勢領漲

本周申萬鋼鐵行業指數上漲5.98%，領漲兩市。南鋼股份大漲逾30%，重慶鋼鐵收獲三連板，一周累計上漲27%，中信特鋼、西寧特鋼和首鋼股份漲幅均超過10%。

除鋼鐵外，煤炭板塊也出現異動。安源煤業連續收獲兩個漲停板，鄭州煤電、金能科技本周漲幅均超過10%。

機構認為，本周鋼鐵股的上漲與市場熱炒“鋼鐵+IDC”概念有關。沙鋼股份、杭鋼股份因布局IDC業務，今年來漲幅明顯超越其他鋼鐵股。受此提振，其他鋼鐵股近期也開始獲資金青睞，而煤炭股更多是跟隨補漲。

華泰證券預計今年下半年鋼價呈現震蕩行情、煤炭景氣度或回升：1）鋼鐵供需兩旺，供給端實際產能或擴張，需求端基建投資走強、汽車產銷恢復或帶動鋼材、特鋼需求，故鋼價或呈震蕩行情，維持“增持”評級；2）用電需求持續恢復，而水電或同比下行、進口煤政策趨嚴，動力煤供需狀態改善，疊加港口、電廠庫存低于去年，我們對動力煤價不悲觀；焦炭主產區去產能、限產頻發，焦炭價格或上行，維持“中性”評級。個股層面建議選擇受益于行業景氣回升龍頭，寶鋼股份、陜西煤業，中國神華等。