7月6日，江蘇亞特爾地源科技股份有限公司向上游供應(yīng)商出具一張由政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加保的100萬元商票用于支付貨款，第二天，上游供應(yīng)商蘇州金小滿網(wǎng)絡(luò)科技有限公司就拿著這張商票到銀行進(jìn)行了質(zhì)押貸款。這樣，產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)亞特爾用商票支付貨款，上游企業(yè)憑借這張商票進(jìn)行了融資，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的資金壓力都得到了緩解，而且融資成本也大為降低。

這是蘇州財(cái)政部門在全國(guó)首創(chuàng)的、依托政府性融資擔(dān)保推出的供應(yīng)鏈票據(jù)的一個(gè)生動(dòng)案例。今年5月以來，為更好地保障金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，積極促進(jìn)長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)金融一體化發(fā)展，蘇州財(cái)政部門創(chuàng)新將政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到供應(yīng)鏈票據(jù)領(lǐng)域，降低全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的融資成本，緩解上下游企業(yè)的資金緊張難題，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。截至今年6月底，擔(dān)保機(jī)構(gòu)共審批通過43家企業(yè)的1.26億元票據(jù)額度。

供應(yīng)鏈票據(jù)解決產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)融資支付需求

亞特爾是一家新三板上市企業(yè)，從事地暖安裝行業(yè)。今年上半年，因開工項(xiàng)目較多，公司流動(dòng)資金比較緊張，其上游供應(yīng)商金小滿希望可以盡快收到貨款。前段時(shí)間，蘇州銀行了解到客戶的困難后，立即推薦了這項(xiàng)依托政府性融資擔(dān)保推出的供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)，即商承保付通業(yè)務(wù)，“審批快，全流程線上操作”，很快就為該客戶解決了300萬元融資額度，并引導(dǎo)其用票據(jù)解決融資支付需求。“只需要支付0.5%的擔(dān)保費(fèi)，再加上一些其他費(fèi)用，融資成本遠(yuǎn)低于銀行貸款。”亞特爾財(cái)務(wù)人員表示。

7月6日，亞特爾將融資額度中的100萬元開具了一張由政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加保的100萬元商票，期限6個(gè)月，作為貨款支付給了金小滿。“核心企業(yè)把加保的商票支付出去，拿到商票的供應(yīng)商可以質(zhì)押融資也可以貼現(xiàn)，”蘇州銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。第二天，金小滿就拿著這張商票到了銀行，并向銀行進(jìn)行了質(zhì)押融資，預(yù)計(jì)綜合融資成本不超過4%，低于常規(guī)的銀行貸款。

創(chuàng)新將政府性融資擔(dān)保引入供應(yīng)鏈票據(jù)領(lǐng)域

據(jù)介紹，供應(yīng)鏈票據(jù)的本質(zhì)是電子商業(yè)匯票，相比于銀行承兌匯票，商票的流動(dòng)性較差，融資成本高。此次蘇州的創(chuàng)新之處是將政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到供應(yīng)鏈票據(jù)領(lǐng)域，也就是引入了政府性擔(dān)保公司，即“商票加保”，利用銀行和政府性擔(dān)保公司來為優(yōu)質(zhì)企業(yè)增信。

蘇州在目標(biāo)客戶的選擇上增加了準(zhǔn)入門檻，“會(huì)同科技、工信等部門，依托蘇州市企業(yè)征信平臺(tái)，綜合行業(yè)分類、征信評(píng)分等要素，建立準(zhǔn)入性供應(yīng)鏈票據(jù)核心企業(yè)白名單。”蘇州市財(cái)政局工作人員介紹，通過建立“白名單”機(jī)制，支持本地優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，培育良性競(jìng)爭(zhēng)新生態(tài)，以點(diǎn)帶面地推動(dòng)票據(jù)高效流通、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)；并以征信篩選方式限制違信企業(yè)準(zhǔn)入，利于從源頭上隔離風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全，維護(hù)市場(chǎng)主體權(quán)益。據(jù)悉，列入“白名單”的企業(yè)主要包括：納入本地科技、工信部門推薦名錄的企業(yè)；符合政府扶持方向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的各類中小微企業(yè)；在蘇州企業(yè)征信平臺(tái)征信評(píng)分較高，經(jīng)營(yíng)規(guī)范良好、綜合實(shí)力較強(qiáng)且具有一定影響力的本地企業(yè)。同時(shí)，企業(yè)可進(jìn)行自主申報(bào)，開展供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行也可推薦企業(yè)，經(jīng)審核通過后，符合條件的企業(yè)可列入“白名單”管理。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從5月啟動(dòng)以來，目標(biāo)客戶已對(duì)接50家。截至6月底，擔(dān)保機(jī)構(gòu)共審批通過43家企業(yè)，總共1.26億元票據(jù)額度。

供應(yīng)鏈票據(jù)綜合融資成本不超過4%

大型企業(yè)可以依托自己的商譽(yù)使用商票，但對(duì)于更大范圍的中小微企業(yè)，如何既能激發(fā)他們使用供應(yīng)鏈票據(jù)來支付，又能降低他們的融資成本？

為提高供應(yīng)鏈票據(jù)的信用，保證高接受度和流動(dòng)性，蘇州財(cái)政部門通過政府性融資擔(dān)保公司的加保進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偩忈尅?jù)介紹，圍繞供應(yīng)鏈票據(jù)擔(dān)保建立由政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、市級(jí)再擔(dān)保公司、信保基金等多方參與的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。如若項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，由政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)先行全額代償后，再由市級(jí)再擔(dān)保公司、信保基金按總計(jì)不低15%的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任比例進(jìn)行分擔(dān)。供應(yīng)鏈票據(jù)擔(dān)保額度單戶企業(yè)原則上不超過1000萬元，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)可根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況適當(dāng)放大額度。

同時(shí)，為降低產(chǎn)業(yè)鏈上中小企業(yè)的融資成本，蘇州還引入了人民銀行30億元的再貼現(xiàn)專項(xiàng)額度（資金），以2%的再貼現(xiàn)利率，引導(dǎo)商業(yè)銀行降低票據(jù)貼現(xiàn)利率。也就是說，企業(yè)以供應(yīng)鏈票據(jù)向商業(yè)銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)并快速獲取資金，而商業(yè)銀行貼現(xiàn)后可將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。蘇州銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)增信和人行再貼現(xiàn)優(yōu)惠利率雙重支持下，目前供應(yīng)鏈票據(jù)的綜合融資成本不超過4%。蘇州市首單供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)價(jià)格僅為3.3%，低于正常商票貼現(xiàn)價(jià)格約2.2個(gè)百分點(diǎn)，為企業(yè)節(jié)約融資成本約40%。