在今年年初的一篇文章《貸款怎么計算》中，對氣球模式還款這一還款方式做了比較詳細地說明，當時主要介紹了這一還款方式的適用人群，并沒有就這一還款方式的深度利率進行分析，今天我們就剝開氣球貸還款方式的細節，通過計算來看一下氣球模式還款這一還款方式的真實利率。

在此再簡單說明一下氣球模式的還款，我們舉例來看：

例：假設本金100萬，年化利率為3.85%，期限10年，和常規的等額本息還款方式不同之處在于，在計算每個月月供時，不是按120期攤還，而是按240期攤還。就是在實際計算月供時，將還款期數撐開，像氣球一下（我想這也是取名為氣球貸的原因吧）。

注：這個例子也和我們昨天的問題，LPR下降，房貸是否需要轉貸相呼應，因為這種還款方式也是很多銀行在轉貸時給到借款人的一種還款方式。

我們來看具體的計算過程：

圖1

圖1，我們借助EXCEL 表格模板，將數據進行填充，氣球貸雖然月供按240期攤還，但到120期時就需要將剩余本金還清，所以我們看下到第120期時已經還掉的本金，在框出來的那一欄我們可以看到，第120期時的剩余本金（期終余額）為594929.96，那么已經還掉的本金為29.96=405070.04，此時的月供金額為5981.06，我們先把這兩個數字記下來。

接下來，我們通過已經還掉的本金和月供金額，以及相應的還款期限，我們來重新計算貸款利率：

圖2

在圖2中，我們看到，10年我們一共還掉的本金為405070（這也是通過圖1計算出來的），月供金額為5981.06,120期，我們借助EXCEL表格公式IRR，計算得出年化利率為12.72%，12.72%和3.85%相比，直接是三倍多。

我們把計算出來的年化利率12.72%再借助圖1的表格模板試算一下，從反面驗證一下12.72%的準確性。見圖3：

圖3

我們來看下圖3，我們把本金100萬換成405070，年利率換成12.72%，貸款年限改為10年，可以看到下面的表格月供金額，還是5981.06，這也說明了，我們計算出來的12.72%是氣球模式還款這一還款方式的真實利率。

最后我們回到例子的最初，假設就是常規的10年的貸款，120期歸還，其他一致，那會有什么樣的變化？我們一起看圖4：

圖4

通過圖4，我們可以發現，最大的變化是月供金額，幾乎翻了一倍，10053.38，氣球模式下為5981.06。利息總額也相應減少了不少。

所以銀行對還款方式的創新，在給到借款人多種選擇外，自身的收益也有了很大的提升。不過具體選擇哪種還款方式，還是需要根據個人的實際情況來判斷，不能從眾，適合自己的才是最好的。