美聯(lián)儲鮑威爾在上周連任后，我就有預(yù)感，這家伙可能要肆無忌憚的“轉(zhuǎn)鷹”了。

因為連任之前，鮑威爾還要不停扯著“通脹暫時論”的謊言，來維持自己鴿派的形象，避免因為太鷹而無法連任。

連任之后，鮑威爾就沒有那么多顧忌了。

果不其然，11月30日，鮑威爾在例行的聽證會上，超出市場預(yù)期的大幅轉(zhuǎn)向，從“鴿派”一下子變成了“鷹派”。

鮑威爾稱“是時候放棄通脹‘暫時性’這個詞了”，并表示可能提前幾個月完成Taper。

這鮑威爾在連任之前，撒了大半年的謊，這連任之后，一下子就不撒謊了？

還真是老精明的律師。

鮑威爾表示，通脹風險增加，高通脹可能不是暫時的，物價上漲與新冠疫情造成的供應(yīng)鏈中斷有關(guān)，預(yù)計持續(xù)高企的通脹將維持到明年中旬。

這句話基本意味著至少明年上半年，美國的高通脹是很難回落的。

美聯(lián)儲是世界上最大的賣方，通常只會說好話，連他都說不出啥好話，就基本沒啥懸念。

最近奧密克戎變異毒株，導(dǎo)致國際油價大跌，很多人問會不會因此讓美國通脹回落。

答案是很難的。

而且美國刨除能源和食品的核心通脹率也居高不下，這說明，美國的通脹高企，油價并非唯一因素。

油價降低雖然對美國通脹會有一些緩和作用，但不會一下子就讓美國不通脹了。

而且關(guān)鍵是奧密克戎雖然讓國際油價出現(xiàn)短視大跌，但接下來還是得看俄羅斯和沙特，是否會改變增產(chǎn)計劃。

國際油價預(yù)計在60美元~80美元之間，還是有比較大的震蕩空間。

只要國際油價不出現(xiàn)一下子又暴跌回40美元下方，那么對美國高通脹，不會有太大緩解作用。

當然，國際油價接下來半年的走勢，這也得取決奧密克戎到底有沒有真的那么危險。

關(guān)于這一點，過去這一天，也發(fā)生很魔幻的截然相反的消息。

奧密克戎的“危險派”一方，多了一個消息。

就是莫德納公司CEO在11月30日中午，說了這么一句話“現(xiàn)有疫苗對于新冠奧密克戎變異毒株的預(yù)防效果可能較弱。”

這句話導(dǎo)致，在周二中午13點整，美股的盤前期貨，日本股市、國際油價、港股，等全球金融市場都很準時的出現(xiàn)集體跳水，跟上周五的集體跳水類似，只是幅度小了一些。

但到了今天，奧密克戎的“溫和派”也多了一條消息。

歐洲疾控中心表示，目前歐洲報告的42例奧密克戎感染病例，均為無癥狀或癥狀輕微。

雖然歐洲疾控中心這個表態(tài)，是建立在只有42例基礎(chǔ)上，樣本數(shù)還比較小。

但并不妨礙市場將其視為某種利好的解讀。

于是昨天莫德納CEO一句話所造成的利空，今天全球股市基本就又漲回去了。

這一跌一漲，看似沒啥變化，還是停留在原地，但在這個過程中，也不知道全球多少財富發(fā)生劇烈變化。

當前泡沫化的全球金融市場，在美聯(lián)儲加息提前的預(yù)期下，已經(jīng)有點敏感，稍有風吹草動，就會出現(xiàn)這樣劇烈波動。

這并不是一個健康、成熟的金融市場，所應(yīng)該表現(xiàn)出來的。

而當前奧密克戎，各方基于利益，總是放出或“危險”，或“溫和”的消息，然后在資本有意推動下，全球范圍內(nèi)輿論炒作，進而對金融市場造成劇烈沖擊。

客觀來說，消息是一方面，金融市場里真正能操控走勢的資本大鱷在借此推波助瀾，也是根本因素。

估計在奧密克戎未來1-2周真正科學(xué)權(quán)威的結(jié)果出來之前，市場還需要遭受這樣幾次來回反復(fù)的“玩弄”。

其實，在美聯(lián)儲鮑威爾昨晚出人意料的大幅度轉(zhuǎn)鷹后，我也開始有點懷疑，奧密克戎是否真的有那么危險。

因為在奧密克戎公布后，人們普遍有一個反應(yīng)。

就是假如奧密克戎真那么危險，世界再遭受一次類似去年3月份那樣的沖擊，恐怕美聯(lián)儲想不放水，也只能繼續(xù)放水。

這個不但普通人有這個反應(yīng)，包括美國利率期貨在周五也出現(xiàn)大幅上漲，投資者用腳投票大幅降低美聯(lián)儲加息的押注。

然而，在過去這幾天，不管是美聯(lián)儲，還是歐洲央行，都顯得比較出人意料的堅定收水。

英國央行新任首席經(jīng)濟學(xué)家皮爾在發(fā)現(xiàn)奧密克戎后，仍然表示，加息道路已經(jīng)鋪平，英國央行將推進自新冠大流行開始以來首次升息的計劃。

歐洲央行總裁也同樣表示，盡管受到新病毒變種威脅，且新增感染不斷攀升，但歐洲央行仍計劃在3月結(jié)束緊急購債計劃。

所以，其實了解歐洲方面的態(tài)度后，也并不會對鮑威爾昨晚轉(zhuǎn)鷹感到奇怪。

我是一直有一個觀點。

美聯(lián)儲是一個撒謊成性的機構(gòu)，所以只看他說了什么，還得看他怎么做。

面對通脹失控，任何一個央行，除了土耳其那樣自暴自棄的，都不太可能維持大放水的態(tài)度。

雖然對美聯(lián)儲來說，為這些資本維持泡沫狂歡很重要，但通脹失控的后果則更嚴重，所要付出的代價更大。

很多人信誓旦旦稱，美國不在乎通脹。

但現(xiàn)實已經(jīng)顯示，美國和美聯(lián)儲，確實很害怕通脹。

鮑威爾在周二晚上，甚至還明確說，他預(yù)計12月15日的議息會議上將討論加快完成縮減購債，為明年上半年開始加息敞開大門。

你看看，鮑威爾在連任之前，還不斷說雖然已經(jīng)開始縮減購債，但還不是考慮加息的時候。

結(jié)果鮑威爾剛連任才一個禮拜的時間，鮑威爾就明確說“為明年上半年開始加息敞開大門”。

所以這些老狐貍說的話，一個字也不要輕信。

先不考慮這波奧密克戎全球輿論的異常關(guān)注和集中報道現(xiàn)象背后是否有其他陰謀。

也需要考慮，華爾街資本是否已經(jīng)完成收割鐮刀的舉起。

假如華爾街資本的收割鐮刀已經(jīng)高高舉起，那么恐怕鮑威爾接下來的表現(xiàn)，會讓人感覺他跟連任之前，完全是兩個人。

而不陰謀論的來分析的話，我認為美聯(lián)儲，包括歐洲央行，會這樣堅定維持明年開始大收水的態(tài)度，只有兩種可能：

1、奧密克戎實際確實沒有那么危險，所以面對高通脹，歐美央行只能選擇大收水。

2、奧密克戎雖然很危險，但高通脹對歐美央行的威脅更大，所以兩害相較取其輕。

這里，關(guān)于第二種，我認為也要分幾個門檻。就是奧密克戎的危險級別在不同程度，美聯(lián)儲應(yīng)該也會有不同反應(yīng)。

如果是維持在德爾塔這一檔，或者比德爾塔更危險一些，但只要歐美防疫不出現(xiàn)醫(yī)療資源擠兌，不需要像去年3月份那樣進入嚴防嚴控，經(jīng)濟完全停滯的狀態(tài)。

那么，美聯(lián)儲就很難改變起收水態(tài)度。

也就是說，美聯(lián)儲實際上對奧密克戎的危險程度容忍度，還是比較高的。

這也是建立在，美國民眾對新冠病毒造成的大量死亡容忍度很高的基礎(chǔ)上。

相比之下，經(jīng)濟封鎖、停滯，通脹失控，可能會導(dǎo)致更多的美國人崩潰、甚至死亡。

所以，拜登在昨天還明確表示，在即將出臺的如何應(yīng)對冬季新冠疫情的戰(zhàn)略中，封鎖和停工措施將不在考慮之列。

這實際上也說明，不管是美國，還是美聯(lián)儲，都處于一個進退兩難的境地。

即使奧密克戎確實很危險，恐怕美國和美聯(lián)儲，也都沒有太好的辦法。

如果因為奧密克戎而回到去年3月份那樣，對經(jīng)濟完全封鎖，按照美國當前狀況，經(jīng)濟會立馬徹底崩潰。

去年3月份，美國是靠美聯(lián)儲一口氣印鈔4萬億美元，才強行撐過去。

當去年3月份，美聯(lián)儲實際上還是有1.5%的利率，手里面前還是有點彈藥。

但在一口氣降至0利率，并且資產(chǎn)負債表也一下子從4.2萬億美元，暴增到8.5萬億美元之后，美聯(lián)儲也可以說是“彈盡糧絕”。

雖然不少人說還可以負利率，但歐洲和日本都已經(jīng)說明，0利率到負利率，對經(jīng)濟的刺激作用非常有限。

要不然，美聯(lián)儲當前也不會頂著奧密克戎的威脅，情況還不明朗的情況下，突然“由鴿轉(zhuǎn)鷹”。

這種情況下，如果奧密克戎危險到再次出現(xiàn)去年3月份那種情況，美聯(lián)儲恐怕也無能為力，因為他如果繼續(xù)直升機撒錢，通脹必然徹底失控，兩位數(shù)的通脹率是必然的，美國經(jīng)濟也將因此崩潰。

所以，現(xiàn)在美國只能祈禱奧密克戎沒那么危險，哪怕只是稍微危險也可以，只要別太夸張就行。

這樣美國可以在不封鎖經(jīng)濟的情況下，即使付出戳破資本市場泡沫的風險，也要讓美聯(lián)儲能喘口氣，攢點彈藥回來。

這種命運不在自己手里掌控的滋味，美國應(yīng)該是不太好受。

總的來說，除非新冠病毒出現(xiàn)危險到離譜的變異，不然我認為明年全球央行從大放水，轉(zhuǎn)變?yōu)榇笫账瑧?yīng)該沒有太大懸念了。

對此，大家應(yīng)該有所準備。