廣發穩健增長開放式證券投資基金

2019年第2季度報告

2019年6月30日

基金管理人：廣發基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期：二〇一九年七月十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2019年7月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金產品概況

基金簡稱廣發穩健增長混合

基金主代碼270002

交易代碼270002（前端）270012（后端）

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2004年7月26日

報告期末基金份額總額 3,948,247,703.92份

在承擔適度風險的基礎上分享中國經濟和證券市

投資目標

場的成長，尋求基金資產的長期穩健增長。

基于對宏觀經濟、政策及證券市場的現狀和發展趨

勢的深入分析研究，以穩健投資的原則在股票、債

投資策略券、現金之間進行資產配置。為降低投資風險，股

票投資上限為65%，下限為30%。在股票投資上，

運用優化成長投資方法投資于價格低于內在價值

的股票。股票投資對象主要是大盤績優企業和規模

適中、管理良好、競爭優勢明顯、有望成長為行業

領先企業的上市公司。在債券投資上，堅持穩健投

資的原則，控制債券投資風險。具體包括利率預測

策略、收益率曲線模擬、債券資產類別配置和債券

分析。

滬深300指數收益率×65%+中證全債指數收益率

業績比較基準

×35%

風險收益特征適度風險基礎上的基金資產穩健增長。

基金管理人廣發基金管理有限公司

基金托管人中國工商銀行股份有限公司

§3 主要財務指標和基金凈值表現

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

報告期

主要財務指標(2019年4月1日-2019年6月30

日)

1.本期已實現收益72,801,342.28

2.本期利潤361,285,482.69

3.加權平均基金份額本期利潤0.0847

4.期末基金資產凈值5,390,971,152.22

5.期末基金份額凈值1.3654

注：（1）所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

（2）本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

3.2基金凈值表現

3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

業績比

業績比

凈值增較基準

凈值增較基準

階段長率標收益率 ①-③ ②-④

長率①收益率

準差②標準差

③

④

過去三個 7.07% 0.87% -0.56% 0.99% 7.63% -0.12%

月

3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

廣發穩健增長開放式證券投資基金

累計凈值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖

(2004年7月26日至2019年6月30日)

注：自2015年11月2日起，本基金的業績比較基準由原“中信標普300指數收益率×65%+中信標普國債指數收益率×35%”變更為“滬深300指數收益率×65%+中證全債指數收益率×35%”。

§4 管理人報告

4.1基金經理(或基金經理小組)簡介

任本基金的基金經

理期限證券從業

姓名職務說明

任職日 離任日 年限

期期

傅友興先生，經濟學碩

士，持有中國證券投資

基金業從業證書。曾任

天同基金管理有限公司

研究員、基金經理助理、

投委會秘書，廣發基金

本基金的基金管理有限公司研究發展

經理；廣發優部研究員、基金經理助

企精選靈活配理、研究發展部副總經

置混合型證券理、研究發展部總經理、

投資基金的基權益投資一部副總經

金經理；廣發理、廣發聚豐混合型證

傅友 鑫和靈活配置 2014-12-券投資基金基金經理

興 混合型證券投 08-17年 (自2013年2月5日至

資基金的基金2016年2月23日)、廣

經理；廣發睿發穩安保本混合型證券

陽三年定期開投資基金基金經理(自

放混合型證券2016年2月4日至2017

投資基金的基年8月4日)、廣發多因

金經理；價值子靈活配置混合型證券

投資部總經理投資基金基金經理(自

2016年12月30日至

2018年1月9日)、廣發

聚安混合型證券投資基

金基金經理(自2017年3

月1日至2018年3月14

日)。

注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規

定。

4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》等

有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內基金運作合法合規，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關法規及基金合同的規定。

4.3公平交易專項說明

4.3.1公平交易制度的執行情況

公司通過建立科學、制衡的投資決策體系，加強交易分配環節的內部控制，并通過實時的行為監控與及時的分析評估，保證公平交易原則的實現。

在投資決策的內部控制方面，公司建立了嚴格的投資備選庫制度及投資授權制度，投資組合的投資標的必須來源于公司備選庫，投資組合經理在授權范圍內可以自主決策，超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照“時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。金融工程與風險管理部風險控制崗通過投資交易系統對投資交易過程進行實時監控及預警，實現投資風險的事中風險控制；稽核崗通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監察稽核，實現投資風險的事后控制。

本報告期內，上述公平交易制度總體執行情況良好，不同的投資組合受到了公平對待，未發生任何不公平的交易事項。

4.3.2異常交易行為的專項說明

本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全復制指數組合及量化組合除外）或同一投資組合在同一交易日內進行反向交易。如果因應對大額贖回等特殊情況需要進行反向交易的，則需經公司領導嚴格審批并留痕備查。

本報告期內，公司旗下所有投資組合參與的交易所公開競價交易中，同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的交易共4次，均為指數量化投資組合因投資策略需要和其他組合發生的反向交易。

本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。4.4報告期內基金的投資策略和運作分析

二季度，中美貿易戰升級，美國公布對華2000億美元出口征收25%關稅，并且隨后將華為列入實體清單，貿易戰升級加大市場擔憂情緒。此外，4月經濟數據表明，經濟增速再次出現放緩。在此沖擊下，二季度，滬深300跌1.2%，

中證500跌10.8%。行業方面，食品飲料、家電、銀行等行業表現較好；傳媒、輕工、紡織服裝等行業跌幅較大。

二季度本基金適當提高股票倉位，主要增持了醫藥、商業零售、食品飲料等景氣度向好、業績穩定增長的行業個股，減持了化工、餐飲旅游等個別基本面不達預期的股票。二季度，組合持有的醫藥、消費、黃金等股票取得正收益，基金凈值漲幅好于市場。管理人將繼續以審慎、嚴謹的態度，深入地研究行業和公司基本面，并結合市場變化保持對組合的動態調整，努力為持有人實現資產凈值的穩健增值。

4.5報告期內基金的業績表現

本報告期內，本基金的份額凈值增長率為7.07%，同期業績比較基準收益率為-0.56%。

§5 投資組合報告

5.1報告期末基金資產組合情況

占基金總資產

序號項目金額(元)

的比例(%)

1 權益投資3,178,418,545.0358.51

其中：股票3,178,418,545.0358.51

2 固定收益投資1,912,091,000.0035.20

其中：債券1,912,091,000.0035.20

資產支持證券–

3 貴金屬投資–

4 金融衍生品投資–

5 買入返售金融資產160,000,000.002.95

其中：買斷式回購的買入返售

金融資產–

6 銀行存款和結算備付金合計122,654,267.012.26

7 其他資產58,895,574.001.08

8 合計5,432,059,386.04100.00

5.2報告期末按行業分類的股票投資組合

5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合

代碼行業類別公允價值（元） 占基金資產凈值

比例（％）

A農、林、牧、漁業117,032,400.002.17

B采礦業291,051,619.775.40

C制造業2,130,155,629.1739.51

電力、熱力、燃氣及水生產和供應–

D業

E建筑業–

F批發和零售業335,418,815.796.22

G交通運輸、倉儲和郵政業131,040,000.002.43

H住宿和餐飲業–

I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業39,603.760.00

J金融業119,657,369.942.22

K房地產業–

L租賃和商務服務業–

M科學研究和技術服務業54,000,000.001.00

N水利、環境和公共設施管理業–

O居民服務、修理和其他服務業–

P教育–

Q衛生和社會工作–

R文化、體育和娛樂業23,106.600.00

S綜合–

合計3,178,418,545.0358.96

5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

本基金本報告期末未持有通過港股通投資的股票。

5.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元) 占基金資產

凈值比例(％)

1 300357 我武生物 10,000,00 339,200,000.006.29

2 600132 重慶啤酒 5,600,000 264,096,000.004.90

3 603939 益豐藥房 3,720,000 253,704,288.004.71

4 002202 金風科技 20,000,00 248,600,000.004.61

5 002557 洽洽食品 8,880,000 224,220,000.004.16

6 600529 山東藥玻 9,500,000 216,410,000.004.01

7 600031 三一重工 15,000,00 196,200,000.003.64

8 300760 邁瑞醫療860,000 140,352,000.002.60

9 002821凱萊英 1,420,000 139,273,600.002.58

10 603899 晨光文具 3,000,000 131,910,000.002.45

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

占基金資產凈

序號債券品種公允價值(元)

值比例(％)

1 國家債券–

2 央行票據–

3 金融債券1,852,091,000.0034.36

其中：政策性金融債1,852,091,000.0034.36

4 企業債券–

5 企業短期融資券–

6 中期票據–

7 可轉債（可交換債）60,000,000.001.11

8 同業存單–

9 其他–

10 合計1,912,091,000.0035.47

5.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

占基金資產

序號 債券代碼 債券名稱 數量(張) 公允價值(元)

凈值比例(％)

1160215 16國開15 5,700,000 570,228,000.010.58

2180202 18國開02 3,500,000 353,920,000.06.57

3170205 17國開05 3,100,000 312,728,000.05.80

4170407 17農發07 1,800,000 181,656,000.03.37

5160206 16國開06 1,500,000 149,730,000.02.78

5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

5.8報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.9報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

（1）本基金本報告期末未持有股指期貨。

（2）本基金本報告期內未進行股指期貨交易。

5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

（1）本基金本報告期末未持有國債期貨。

（2）本基金本報告期內未進行國債期貨交易。

5.11投資組合報告附注

5.11.1報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查，報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

5.11.2報告期內本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。5.11.3其他資產構成

序號名稱金額(元)

1 存出保證金370,089.91

2 應收證券清算款3,953,863.18

3 應收股利-

4 應收利息27,687,518.11

5 應收申購款26,884,102.80

6 其他應收款-

7 待攤費用-

8 其他-

9 合計58,895,574.00

5.11.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

流通受限部分

占基金資產 流通受限

序號 股票代碼 股票名稱 的公允價值

凈值比例(%) 情況說明

(元)

1603939 益豐藥房 110,140,800.002.04 限售股

§6 開放式基金份額變動

單位：份

本報告期期初基金份額總額4,360,900,278.65

本報告期基金總申購份額711,713,677.22

減：本報告期基金總贖回份額1,124,366,251.95

本報告期基金拆分變動份額-

本報告期期末基金份額總額3,948,247,703.92

§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況

7.1基金管理人持有本基金份額變動情況

本報告期內基金管理人未持有本基金份額。

7.2基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

本報告期內，基金管理人不存在運用固有資金（認）申購、贖回或買賣本基金的情況。

§8 備查文件目錄

8.1備查文件目錄

1.中國證監會批準廣發穩健增長開放式證券投資基金募集的文件

2.《廣發穩健增長開放式證券投資基金基金合同》

3.《廣發穩健增長開放式證券投資基金托管協議》

4.《廣發基金管理有限公司開放式基金業務規則》

5.法律意見書

6.基金管理人業務資格批件、營業執照

7.基金托管人業務資格批件和營業執照

8.2存放地點

廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔31-33樓

8.3查閱方式

1.書面查閱：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件；

2.網站查閱：基金管理人網址。

廣發基金管理有限公司

二〇一九年七月十八日

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