第六節套期會計

一、套期會計概述

（一）套期的概念

套期，是指企業為管理外匯風險、利率風險、價格風險、信用風險等特定風險引起的風險敞口，指定金融 工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價某企業簽訂一項外匯遠期合同，對以固定外幣價格買入原材料的極可能發生的預期交易的外匯風險引 起的現金流量變動風險敞口進行套期。

手寫板：

極可能發生的預期交易外匯風險

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【提示】企業對確定承諾的外匯風險進行套期的，可以將其作為現金流量套期或公允價值套期處理。

例如，某航空公司簽訂一項3個月后以固定外幣金額購買飛機的合同（尚未確認的確定承諾），為規避外 匯風險，簽訂一項外匯遠期合同，對該確定承諾的外匯風險引起的公允價值變動（外幣角度分析）或者現金流 量變動（記賬本位幣角度分析）風險敞口進行套期。

[2018 ?多選題】下列各項中，能夠作為公允價值套期的被套期項目有（）。

已確認的負債

尚未確認的確定承諾

已確認資產的組成部分

極可能發生的預期交易

【答案】ABC

【解析】公允價值套期，是指對已確認資產和負債、尚未確認的確定承諾、或上述項目組成部分的公允價值 變動風險敞口進行的套期。選項A、B和C正確。

境外經營凈投資套期

境外經營凈投資套期中的被套期風險是指境外經營的記賬本位幣與母公司的記賬本位幣之間的折算差額。

（三）套期會計方法

套期會計方法，是指企業將套期工具和被套期項目產生的利得或損失在相同會計期間計入當期損益（或其 他綜合收益）以反映風險管理活動影響的方法。

【提示】

（1）套期的目的是對沖風險。

（2）套期會使各期損益均衡。

二、套期工具和被套期項目

（一）套期工具

符合條件的套期工具

套期工具，是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值 或現金流量變動的金融工具。

（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的衍生工具，但簽出期權除外。

【提示】企業只有在對購入期權（包括嵌入在混合合同中的購入期權）進行套期時，簽出期權才可以作為套 期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作為單獨的套期工具。

企業的簽出期權（除非該簽出期權指定用于抵銷購入期權）不能作為套期工具，因為該期權的潛在損失可 能大大超過被套期項目的潛在利得，從而不能有效地對沖被套期項目的風險。

（2）以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融資產或非衍生金融負債。

【提示】對于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益，且其自身信用風險變動引起的公允價值變動計 入其他綜合收益的金融負債，由于沒有將整體公允價值變動計入損益，不能被指定為套期工具。

（3）對于外匯風險套期，企業可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債的外匯風險成分指定為套期工具。

【提示】選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資除外。

【隨堂例題】甲公司的記賬本位幣為人民幣，發行了 5000萬美元、年利率5%的固定利率債券，每半年支付 一次利息，2年后到期。甲公司將該債券分類為以攤余成本計量的金融負債。甲公司同時簽訂了2年后到期的、 5 000萬美元的固定價格銷售承諾（尚未確認的確定承諾）。甲公司可以將以攤余成本計量的美元負債的