反省自身 做小做精

隨著107號文在坊間的廣為流傳，影子銀行爭議再起。作為影子銀行的一員，小貸公司的發(fā)展再次進入大家的視野。

上周，溫州市小額貸款公司協(xié)會第二次會員大會暨年會召開，會上全市44家小貸公司齊聚會場辭舊迎新。和以往不同的是，這次小貸公司老總們的聚會話題中，向上要政策、要身份、要地位沒有像往常一樣被頻繁討論，大家反省自身，更多地提到了自己的突圍之策。

合規(guī)經(jīng)營 不碰紅線

自2008年試點以來，溫州小貸公司已達441家，注冊資本103.2億元，平均注冊資本2.52億元/家，5年來累計投放貸款1300多億元。在平均注冊資本金、平均貸款規(guī)模、人均管理貸款資金等方面在全國均處于領(lǐng)先水平。在本地累計納稅超過16億元。

但是、領(lǐng)跑全國的優(yōu)勢卻并不能讓小貸老總們有絲毫沒法放松。2011年下半年開始，小貸公司靠利差”高枕無憂”的日子一去不返。

2013年，溫州的一家小貸公司因為違規(guī)給股東貸款導(dǎo)致資金無法收回，經(jīng)營陷入困境，讓整個行業(yè)引起警惕。

“公司治理結(jié)構(gòu)必須做好，不能讓公司成為控股股東的提款機，也不能讓總經(jīng)理成為擺設(shè)。”在會議現(xiàn)場，蒼南聯(lián)信小貸公司董事長陳開云說，不能看在股東或者領(lǐng)導(dǎo)的面子上放人情貸款，或者在貸款利息上”走后門”。”領(lǐng)導(dǎo)一個籃子拎過來就說要貸款，或者要利率優(yōu)惠，如果不去考慮風(fēng)險光顧著面子，最后收不回來怎么辦？”正因為如此，他覺得以制度管人比以人管人更可靠，在貸款審批上設(shè)置董事會授權(quán)和審貸委兩條防線。

在蒼南聯(lián)信小貸公司，重大事項必須通過董事會7名董事表決通過，公司經(jīng)營決策和管控完全以董事會為核心，任何董事和股東不得干預(yù)公司經(jīng)營，規(guī)避個人行為對公司的影響力。

陳開云感慨，他很慶幸公司的注冊資金來源都是股東的自有閑置資金，因此在回報率上沒有給管理層太大壓力，這也讓公司在開展風(fēng)險控制上得以進行更多的操作。

溫州市金融辦副主任馬興對到會的小貸公司老總們強調(diào)：除了繼續(xù)堅持創(chuàng)新、優(yōu)化發(fā)展之外，小額貸款公司在2014年要繼續(xù)堅持合規(guī)經(jīng)營。”今年將正式上線運行非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)，所有小貸公司都要接入該系統(tǒng)，在以服務(wù)小貸公司的基礎(chǔ)上，進一步突出專項檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管。”

做小做精 打草根牌

去年溫州借貸市場上延續(xù)著”資金需求多，符合條件少；隱性風(fēng)險多，化解手段少”的局面，小額貸款公司面臨著自2008年試點以來的最大挑戰(zhàn)。即使是溫州小貸行業(yè)的龍頭老大，瑞安華峰小貸公司也感受到了不小的壓力。

瑞安華峰小貸公司的相關(guān)負責(zé)人向同行介紹，他們在營銷深度上將網(wǎng)點延伸至農(nóng)村、深入到農(nóng)民。繼2011年、2012年設(shè)立湖嶺支農(nóng)服務(wù)站、仙降支小服務(wù)站后，公司在2013年又先后在塘下、飛云、馬嶼3處設(shè)立分公司，將公司總部單一營銷轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)點聯(lián)合營銷的經(jīng)營模式，真正打出”草根牌”。截至去年年底，這五個分支機構(gòu)累計發(fā)放貸款42.15億元，年末余額9.16億元，占公司貸款總量的52.5%和55.7%。

“做小、做精”同樣成為溫州不少中小規(guī)模小貸公司的”突圍”手段。2010年7月成立的洞頭誠意小貸公司，客戶群體主要是當(dāng)?shù)氐臐O農(nóng)戶、養(yǎng)殖戶和小微企業(yè)。公司總經(jīng)理張向榮介紹，水產(chǎn)品加工、魚粉生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)是洞頭的特色企業(yè)，但銀行對這些小微企業(yè)的授信不足，這些企業(yè)在每年的漁業(yè)生產(chǎn)旺季面臨較大的資金缺口。”我們推出的漁業(yè)季節(jié)貸就是解決這類資金缺口，特別在每年的7-9月份用于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的魚粉收購資金。”張向榮說。

曾經(jīng)專門調(diào)研溫州小貸行業(yè)并寫出行業(yè)報告的溫州大學(xué)學(xué)者楊福明告訴老總們，小貸公司除了吃息差，還可借鑒深圳小貸公司的先進做法，利用”助貸”、”信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓”、”聯(lián)合貸款”等方式，尋求與商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)的合作，增加非利息收入，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。

擺脫依賴 多頭融資

2013年7月22日，在浙江股權(quán)交易中心，溫州瑞安華峰小額貸款公司、蒼南聯(lián)信小額貸款公司以及德清縣升華小額貸款公司，成為國內(nèi)首批備案發(fā)行定向債的小額貸款公司。

事實上，由于商業(yè)銀行整體收緊了對小貸公司的貸款，小貸公司一直在尋求多樣化的融資渠道，發(fā)行定向債、同業(yè)拆借、成立融資擔(dān)保公司都是小貸老總們在積極探索的路徑。

2012年5月，甌海恒隆小額貸款公司向溫州億兆小額貸款公司拆入資金5000萬元。據(jù)溫州市小貸協(xié)會秘書長魏元喜介紹，小貸同業(yè)拆借的融資模式是以溫州小貸協(xié)會為平臺，每周收集各小貸公司剩余可放貸資金，讓這部分閑置資金與有資金需求的小貸公司進行配對，并由溫州市金融辦進行風(fēng)險監(jiān)控。

除了通過同業(yè)拆借進行資金的短期調(diào)節(jié)，溫州的小貸公司更希望尋求到長期限、利率固定的資金，這也成為溫州小貸公司融資方式新的創(chuàng)新點。

馬興透露，在融資渠道上，2014年市金融辦除了繼續(xù)推動小貸債發(fā)行外，將積極開展區(qū)域自辦定向募集方式發(fā)行小貸債，鼓勵小貸公司開展優(yōu)先股試點，著力破解單一依靠銀行的傳統(tǒng)融資。

溫州小貸公司協(xié)會會長翁奕峰在協(xié)會年會上透露，目前正在考慮聯(lián)合多家小貸公司成立民資管理公司或者融資擔(dān)保公司，在融資上獲得更多話語權(quán)。