摘要:小額貸款公司自2008年5月全面試點(diǎn)以來，在快速發(fā)展的同時(shí)也面臨著來自于內(nèi)外部多重因素的制約。為促進(jìn)小額貸款公司健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，文章以小額貸款公司發(fā)展基本情況為切入點(diǎn)，對(duì)小額貸款公司現(xiàn)階段發(fā)展中存在的問題加以深入剖析，并就此從加強(qiáng)小額貸款公司自身建設(shè)和改善外部環(huán)境兩方面提出了具體對(duì)策。

一、小額貸款公司發(fā)展歷程與現(xiàn)狀

小額貸款公司的產(chǎn)生源于小額信貸。小額信貸最早在我國(guó)出現(xiàn)要追溯到上世紀(jì)80年代，國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金、人口基金、聯(lián)合國(guó)婦女發(fā)展基金、香港樂施會(huì)等國(guó)際組織在我國(guó)開展了一系列小額信貸項(xiàng)目來用以扶貧；[1]1993年，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所倡導(dǎo)成立的中國(guó)扶貧經(jīng)濟(jì)合作社，率先將孟加拉格萊珉銀行小額信貸模式引入，小額信貸正式步入中國(guó)；1996年，農(nóng)行和農(nóng)發(fā)行主導(dǎo)的政策性小額信貸扶貧項(xiàng)目正式啟動(dòng)；2000年，農(nóng)信社和農(nóng)商行等金融機(jī)構(gòu)在央行支農(nóng)再貸款政策的支持下，嘗試發(fā)放小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款；2005年，央行、銀監(jiān)會(huì)等多部門在山西、陜西、四川、貴州和內(nèi)蒙古五省(區(qū))開始進(jìn)行小額貸款公司設(shè)立的試點(diǎn)，山西平遙的晉源泰小額貸款公司、日升隆小額貸款公司、內(nèi)蒙古鄂爾多斯融豐小額貸款公司等七家機(jī)構(gòu)成為國(guó)內(nèi)首批成立的小額貸款公司；2008年《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的下發(fā)，標(biāo)志著小額貸款公司至此在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛設(shè)立拉開了序幕。

自2008年以來，小額貸款公司呈現(xiàn)出全面發(fā)展的態(tài)勢(shì)。在這近五年的實(shí)踐中，小額貸款公司的發(fā)展呈現(xiàn)出以下特點(diǎn):

(一)小額貸款公司數(shù)量猛增，覆蓋面迅速擴(kuò)大，但整體存在區(qū)域性不平衡，市場(chǎng)需求旺盛和民間資金充裕的區(qū)域，小額貸款公司發(fā)展較快。而一些經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的省份，小額貸款公司則剛剛起步，在機(jī)構(gòu)數(shù)量、實(shí)收資本、貸款余額包括衍生出的融資能力上都有較大差距。整體而言，東部、東北部以及中部地區(qū)小額貸款公司發(fā)展?fàn)顩r比西部地區(qū)要好。

(二)小額貸款公司運(yùn)營(yíng)逐步規(guī)范化

這一特點(diǎn)主要表現(xiàn)在國(guó)家和地方針對(duì)小額貸款公司出臺(tái)的相關(guān)文件的不斷完善上。除2008年央行、銀監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》和《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》以及2009年銀監(jiān)會(huì)頒布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》外，各省(市、區(qū))在上述框架下結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際也相繼出臺(tái)了地方性規(guī)范文件，浙江省更是典型代表。5年來先后出臺(tái)了十余部相關(guān)法規(guī)文件，其中《小額貸款公司試點(diǎn)登記管理暫行辦法》、《小額貸款公司年度檢驗(yàn)信息披露暫行辦法》以及《小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法》均為國(guó)內(nèi)首部。這些法規(guī)文件在進(jìn)一步細(xì)化小額貸款公司日常經(jīng)營(yíng)管理和相關(guān)部門權(quán)責(zé)等方面具有切實(shí)的可操作性，從而促進(jìn)了小額貸款公司規(guī)范化運(yùn)營(yíng)。

(三)小額貸款公司定位更加多元

從一開始定位面向三農(nóng)和小微企業(yè)，到現(xiàn)在發(fā)展為多元化定位，汽車消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款等業(yè)務(wù)也成了許多小額貸款公司所涉及的經(jīng)營(yíng)范圍。除此，有的小額貸款公司只專注于特色經(jīng)營(yíng)。例如，國(guó)內(nèi)第一家科技小額貸款公司——天津科技小額貸款公司突出科技特色，業(yè)務(wù)對(duì)象僅限科技型企業(yè)，并重點(diǎn)支持承擔(dān)了部、市科技項(xiàng)目的企業(yè)。再如，浙江阿里巴巴小額貸款公司主打電子商務(wù)特色，專門面向網(wǎng)商放貸。

二、小額貸款公司發(fā)展中存在的問題

(一)信貸資金供應(yīng)不足

一方面是借款人踴躍，而更關(guān)鍵的是小額貸款公司資金來源渠道單一，無法有效滿足客戶需求。小額貸款公司在只貸不存的經(jīng)營(yíng)模式下，其主要資金來源為股東出資、社會(huì)捐贈(zèng)以及兩家或兩家以下的銀行借款，而且向銀行借款的額度不得超過資本凈額的50%。而對(duì)于經(jīng)營(yíng)特殊商品——貨幣的小額貸款公司而言，以上三種資金來源渠道，顯然不足。

第一，現(xiàn)有股東后續(xù)不可能無限增資，長(zhǎng)期的分紅截流也不實(shí)際，而對(duì)于引入新股東，除了因?yàn)楣蓹?quán)稀釋的威脅有可能會(huì)招致現(xiàn)有股東的反對(duì)之外，優(yōu)質(zhì)的股東也較難尋覓，除此，小額貸款公司增資擴(kuò)股程序較繁瑣，先是由縣(區(qū))、市(州)二級(jí)審核，之后報(bào)省金融辦(或省經(jīng)信委)備案，最后到所在地工商部門進(jìn)行變更登記，才可實(shí)施。

其次，在當(dāng)前實(shí)施較為穩(wěn)健的貨幣政策和地方項(xiàng)目投資加速的背景下，小額貸款公司容易受到借款人的親睞，但小額貸款公司由于自身缺乏抵押物、過往業(yè)績(jī)?cè)u(píng)判欠缺、向銀行借款的制度設(shè)限、銀根緊張以及無法享受同業(yè)拆借待遇等因素的影響下，其本身通過銀行融入的資金有限，融入的成本也相對(duì)較高。

最后，在資本逐利和小額貸款公司非公益性機(jī)構(gòu)的前提下，社會(huì)捐贈(zèng)資金基本上可以忽略不計(jì)。資金的匱乏，以致于小額貸款公司在面對(duì)日益擴(kuò)大的市場(chǎng)時(shí)只能被動(dòng)固守，而無法主動(dòng)去滿足更多的借款需求。

(二)風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差

第一，小額貸款公司貸款往往缺乏抵押(或質(zhì)押)等較為有力的擔(dān)保措施，擔(dān)保品缺失或不能足額，在出現(xiàn)違約的情況下，僅僅依靠借款人的契約性承諾無法抵消債務(wù)，并且因?yàn)槠浣杩钊硕酁榇蝺?yōu)客戶，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中業(yè)績(jī)存在較大的不確定性，無法提供完整的、連續(xù)的財(cái)務(wù)信息，或者所提供財(cái)務(wù)信息(如會(huì)計(jì)報(bào)表)的真實(shí)性和可靠性都較低；此外，社會(huì)信用缺失現(xiàn)象日益凸顯，小額貸款公司納入央行征信系統(tǒng)至今推進(jìn)緩慢，截止到2013年1月8日，僅有近一百家小額貸款公司接入征信系統(tǒng)；[2]再者，小額貸款公司貸款集中度過高，以廣東省為例，大部分小額貸款公司筆均貸款額在100萬元以上，個(gè)別單筆貸款甚至超過1000萬元，[3]諸多因素導(dǎo)致小額貸款公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)更為突出。

第二，小額貸款公司由于涉足信貸業(yè)務(wù)時(shí)間短，零經(jīng)驗(yàn)上馬的現(xiàn)象較普遍，股東也多為從事實(shí)業(yè)投資的法人或自然人，金融行業(yè)經(jīng)歷缺乏，部分擁有銀行工作背景的高管對(duì)短期、小額的信貸業(yè)務(wù)并不擅長(zhǎng)，實(shí)踐中業(yè)務(wù)操作流程設(shè)計(jì)粗糙，不能覆蓋貸前、貸中和貸后每個(gè)環(huán)節(jié)，或直接照搬銀行操作模式，有的小額貸款公司甚至只是為了應(yīng)付檢查而制定，在實(shí)際操作中流于形式；同時(shí)，小額貸款公司規(guī)模普遍較小，風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才欠缺，對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善甚至沒有，對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺乏科學(xué)依據(jù)，主要依靠人緣、地緣、經(jīng)驗(yàn)等關(guān)系來衡量，主觀隨意性較大，內(nèi)部控制薄弱；除此，小額貸款公司從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊，信貸次數(shù)相對(duì)較多，這些都有可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。

第三，當(dāng)前小額貸款公司監(jiān)管多頭、力量分散，在巨大利益的驅(qū)動(dòng)下，小額貸款公司容易突破底線，違規(guī)經(jīng)營(yíng)。如高息吸存，與客戶簽訂陰陽合同暗中高息放貸，洗錢等非法金融活動(dòng)。2011年，包頭市民商小額貸款公司、包頭市萬順小額貸款公司等5家小額貸款公司因違法、違規(guī)行為被內(nèi)蒙古金融辦注銷了經(jīng)營(yíng)資質(zhì)。這也說明小額貸款公司的法律風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。

(三)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部條件有待優(yōu)化

第一，小額貸款公司內(nèi)部條件不理想。主要包括:(1)短期實(shí)際回報(bào)率不及股東預(yù)期，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，股東自身資金鏈緊張等因素的影響下，現(xiàn)有股東增資擴(kuò)股意愿不強(qiáng)，甚至出現(xiàn)股東撤資現(xiàn)象，對(duì)做大做強(qiáng)小額貸款公司持消極態(tài)度。(2)股東內(nèi)部意見分歧阻礙發(fā)展。小額貸款公司除去主發(fā)起人之外，其他單個(gè)股東及關(guān)聯(lián)股東合計(jì)持股不得超過注冊(cè)資本總額的10%，小額貸款公司的股權(quán)分布呈現(xiàn)分散化趨勢(shì)，在股東之間經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)理念不一致時(shí)，有可能會(huì)導(dǎo)致決策效率低下，從而影響發(fā)展。(3)業(yè)務(wù)創(chuàng)新乏力。小額貸款公司高管有較大比例為當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行離退休人員，銀行業(yè)經(jīng)歷豐富，但知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，缺乏創(chuàng)新精神，員工也多為非金融專業(yè)出身，金融素質(zhì)專業(yè)人才的匱乏在很大程度上制約了新產(chǎn)品開發(fā)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

第二，外部條件缺失則是指小額貸款公司外部正向激勵(lì)過少。主要體現(xiàn)在:(1)缺少全國(guó)性的優(yōu)惠稅收政策和補(bǔ)貼政策扶持。2010年5月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》，由于小額貸款公司非農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定位，盡管經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為金融屬性，但卻無法享受給予如農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策。小額貸款公司的稅賦主要包括5.6%的營(yíng)業(yè)稅及附加(其中營(yíng)業(yè)稅5%，城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別占營(yíng)業(yè)稅的7%、3%和2%)和25%的企業(yè)所得稅，而農(nóng)信社所對(duì)應(yīng)的稅賦水平分別是3.36%的營(yíng)業(yè)稅及附加和25%的企業(yè)所得稅(2010年起取消減半征收)，但對(duì)農(nóng)戶小額貸款的利息收入在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，按90%計(jì)入收入總額。除此，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)可以享受其當(dāng)年貸款平均余額2%的財(cái)政補(bǔ)貼，小額貸款公司并不在此列。(2)缺少專業(yè)的指導(dǎo)服務(wù)。地方工商部門作為小額貸款公司的日常監(jiān)管主體，其本身并不具備對(duì)從事信貸業(yè)務(wù)該類企業(yè)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，各地成立的小額貸款公司聯(lián)席會(huì)議制度，其更多的是關(guān)注小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入的審批以及運(yùn)行是否合規(guī)，對(duì)小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過程中遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)如何及時(shí)識(shí)別和進(jìn)行提前預(yù)警、公司治理和內(nèi)部控制等方面則很少涉及，當(dāng)?shù)氐难胄蟹种C(jī)構(gòu)和銀監(jiān)局雖然也是聯(lián)席會(huì)議制度成員單位，但它們的職責(zé)主要專注于對(duì)小額貸款公司業(yè)務(wù)備案和跟蹤，沒有提供詳細(xì)的、專業(yè)的監(jiān)管服務(wù)。

(3)向金融機(jī)構(gòu)改制設(shè)限過多。根據(jù)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，小額貸款公司可以改制成為村鎮(zhèn)銀行，以此獲取金融機(jī)構(gòu)身份。這在很大程度上可以破除小額貸款公司性質(zhì)模糊所產(chǎn)生的一系列困擾。但改制的規(guī)定限制過多，各類硬性指標(biāo)要求較高，如主發(fā)起人為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且必須作為單一最大股東，持續(xù)營(yíng)業(yè)3年及以上，不良貸款率低于2%，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，最近四個(gè)季度末涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%，抵債資產(chǎn)余額不得超過總資產(chǎn)的10%等等規(guī)定，推高了改制的門檻。以涉農(nóng)貸款占比規(guī)定為例，對(duì)于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)比重較低的省市，當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司很難達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)；而對(duì)于欲改制村鎮(zhèn)銀行必須讓渡控股權(quán)給銀行的規(guī)定，民營(yíng)資本只能參股村鎮(zhèn)銀行，更是讓小額貸款公司現(xiàn)有股東難以接受，截止到目前，國(guó)內(nèi)尚無小額貸款公司成功改制為村鎮(zhèn)銀行。(4)輿論形象偏負(fù)面。小額貸款公司執(zhí)行不高于基準(zhǔn)利率4倍的利率水平。以短期貸款為例，現(xiàn)行小額貸款公司的利率上限最高可達(dá)到24%。除此，小額貸款公司在實(shí)際操作中往往采取收取高額手續(xù)費(fèi)(如貸款手續(xù)費(fèi)、提前還貸手續(xù)費(fèi))，放貸時(shí)直接將全部利息扣除等手段，變相抬高利率。如此，社會(huì)輿論很容易將小額貸款公司與高利貸聯(lián)系在一起，不利于小額貸款公司的長(zhǎng)期發(fā)展。

三、促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的對(duì)策

(一)加強(qiáng)小額貸款公司自身建設(shè)

1.合理設(shè)計(jì)小額貸款公司治理結(jié)構(gòu)。對(duì)于規(guī)模較大，股東人數(shù)較多的的小額貸款公司，可以采取三權(quán)分離的二元治理結(jié)構(gòu)，相反則可采取一元制。同時(shí)，在具體實(shí)施過程中要注意以下三點(diǎn):(1)股東經(jīng)營(yíng)理念應(yīng)趨于一致，這樣有助于提升公司運(yùn)作效率。(2)必須建立強(qiáng)有力的董事會(huì)，進(jìn)而正確發(fā)揮戰(zhàn)略引領(lǐng)、投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制等作用，并能對(duì)公司管理層進(jìn)行有效監(jiān)督和實(shí)施正向激勵(lì)。(3)應(yīng)從市場(chǎng)熟悉程度、信貸業(yè)務(wù)能力、職業(yè)素養(yǎng)、執(zhí)行力以及創(chuàng)新意識(shí)等方面設(shè)置管理層選拔標(biāo)準(zhǔn)。

2.建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制?？蓮囊韵氯齻€(gè)方面入手:一是在充分兼顧信貸業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，制定和完善員工績(jī)效考核辦法，獎(jiǎng)懲機(jī)制應(yīng)貫穿始終，獎(jiǎng)懲的力度也應(yīng)合理；二是明確各部門、崗位職責(zé)權(quán)限，建立相互制約的授權(quán)體系；三是設(shè)計(jì)清晰的信貸流程，確保各操作環(huán)節(jié)無盲點(diǎn)，并要求嚴(yán)格遵循。

3.多手段提高員工素質(zhì)。一是對(duì)小額貸款公司管理高層實(shí)施任職資格準(zhǔn)入。建議將小額貸款公司一并納入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員任職資格考試覆蓋范圍，并將其考試內(nèi)容作相應(yīng)調(diào)整，盡可能突出小貸特色。二是小額貸款公司將員工素質(zhì)提升列入企業(yè)發(fā)展規(guī)劃?？梢酝ㄟ^人才引進(jìn)、學(xué)歷(學(xué)位)進(jìn)修、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、警示教育、參觀考察、專業(yè)資格考試以及企業(yè)文化建設(shè)等多種方式并舉，切實(shí)打造高素質(zhì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

4.創(chuàng)新信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。一是在加強(qiáng)自身信息化建設(shè)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建小額貸款公司信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)科學(xué)授信。具體可借助客戶風(fēng)險(xiǎn)審查前置和貸后客戶跟蹤服務(wù)等手段，在儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)客戶的前提下，除了督促客戶貸款按約定使用之外，還應(yīng)幫助客戶共同應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)業(yè)困境，與客戶保持長(zhǎng)期互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)預(yù)警。二是針對(duì)無法提供有效擔(dān)保措施或不足的客戶，深化與專業(yè)合作社、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司以及市縣(區(qū))小額貸款擔(dān)保中心的合作，提高化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力。在此，要呼吁有關(guān)部門應(yīng)增加農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)險(xiǎn)種的投放以及擴(kuò)大小額貸款擔(dān)保中心的客戶惠及面。

5.加快產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。小額貸款公司應(yīng)堅(jiān)定立足服務(wù)于三農(nóng)和小微企業(yè)，根據(jù)客戶對(duì)貸款用途、利率、金額、期限、擔(dān)保手段和還款方式等多方面的需求特征，不斷豐富完善信貸產(chǎn)品線，尤其是在擔(dān)保手段和還款方式上要大膽創(chuàng)新，尋求突破?？赏ㄟ^喚醒沉睡資產(chǎn)(如農(nóng)房、應(yīng)收賬款、存貨等等)來拓寬擔(dān)保手段。而對(duì)于還款方式，可采用定期還款(如定期等額本金、定期等額本息)和非定期還款(如隨心還、約定還)相結(jié)合的方式，在便利客戶的同時(shí)，也促進(jìn)了小額貸款公司資金周轉(zhuǎn)。

(二)改善小額貸款公司外部環(huán)境

1.拓寬資金來源渠道。解決小額貸款公司“錢荒”，重點(diǎn)可以從以下五個(gè)方面著手:一是將增資擴(kuò)股條件適當(dāng)放寬?，F(xiàn)在大部分省份允許小額貸款公司提前增資擴(kuò)股，一般為開業(yè)經(jīng)營(yíng)半年以上即可。但僅僅在時(shí)間上放寬還不夠，在審批的程序上也應(yīng)適當(dāng)簡(jiǎn)化?？梢愿鶕?jù)增資擴(kuò)股比例(幅度)來調(diào)整審批的權(quán)限。如比例較小的，可以直接由小額貸款公司所在縣(區(qū))審批，再報(bào)市(州)備案就可申請(qǐng)工商變更登記；對(duì)于比例中等的，可以直接報(bào)市(州)審批，再報(bào)省金融辦(經(jīng)信委)備案；而對(duì)于比例較大的，直接報(bào)省金融辦(經(jīng)信委)審批。二是有條件提高向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資比例。這里所說的有條件提高是指在允許突破50%融資上限的基礎(chǔ)上，各地結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際和小額貸款公司在規(guī)定時(shí)期內(nèi)(一般為一年)綜合表現(xiàn)(如對(duì)三農(nóng)和小微企業(yè)的支持度、是否合規(guī)經(jīng)營(yíng)、盈利狀況等)設(shè)置動(dòng)態(tài)融資比例等級(jí)，實(shí)行優(yōu)勝劣汰機(jī)制，逐年遞增(遞減)。當(dāng)然，融資杠桿比例也不宜定的過高，否則容易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。三是設(shè)立小額信貸批發(fā)基金。具體操作思路是:首先由各省金融辦負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)劂y行業(yè)協(xié)會(huì)和小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)，在此基礎(chǔ)上，由銀行業(yè)協(xié)會(huì)和小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)共同發(fā)起設(shè)立小額信貸批發(fā)基金。小額信貸批發(fā)基金接受來自商業(yè)銀行、政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)的委托貸款和批發(fā)性貸款，然后再轉(zhuǎn)貸給有資金需求的小額貸款公司。小額信貸批發(fā)基金不僅有助于降低銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司的直接融資風(fēng)險(xiǎn)，也可減少小額貸款公司融資成本。四是央行給予小額貸款公司支農(nóng)再貸款“國(guó)民待遇”。五是建立小額貸款公司同業(yè)拆借市場(chǎng)?？梢韵葒L試建立區(qū)域性的，但必須設(shè)置嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，只有優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司才可以進(jìn)場(chǎng)交易。這里還要強(qiáng)調(diào)，小額貸款公司“只貸不存”規(guī)定不宜放開，原因是容易造成吸儲(chǔ)大戰(zhàn)，尤其是在國(guó)內(nèi)尚未出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度的情況下，有可能擾亂金融秩序和破壞金融安全。

2.給予統(tǒng)一的財(cái)稅扶持。小額貸款公司在成立初期，面臨來自各種不同的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。根據(jù)伊查克·愛迪思(IchakAdizes)的企業(yè)生命周期理論，為幫助其平穩(wěn)過渡到盛年期，有必要給予其財(cái)稅優(yōu)惠政策扶持。這里要進(jìn)一步指出的是給予的優(yōu)惠政策應(yīng)該也是統(tǒng)一的。盡管當(dāng)前各地已先后出臺(tái)了自行轄區(qū)內(nèi)適用的促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的政策文件，但其中所涉及到的財(cái)稅扶持不盡相同。例如，財(cái)政狀況較好的省份給予的力度可能更大些，這有可能會(huì)形成多者越多的馬太效應(yīng)，進(jìn)一步加劇小額貸款公司分布區(qū)域性失衡。具體的扶持手段可以包括:對(duì)涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款給予專項(xiàng)補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助，信貸利率讓利較大的在上述基礎(chǔ)上進(jìn)一步享受利息貼補(bǔ)，降低主要稅種稅率等等。對(duì)于扶持的力度，可以參照農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

3.健全監(jiān)管體系，加強(qiáng)業(yè)務(wù)指導(dǎo)。一是要明確監(jiān)管主體。目前，各地實(shí)行以省金融辦(經(jīng)信委)為小額貸款公司主管部門，縣、市兩級(jí)采取多部門組建工作小組或聯(lián)席會(huì)議的方式對(duì)小額貸款公司進(jìn)行多頭監(jiān)管。聯(lián)動(dòng)性差、專業(yè)性不均衡是現(xiàn)行監(jiān)管模式的劣勢(shì)所在，在監(jiān)管實(shí)際中很容易造成相互推諉、監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)，以致不能很好的達(dá)到預(yù)期監(jiān)管目標(biāo)。因此，建議新設(shè)一個(gè)專門機(jī)構(gòu)——小額貸款公司監(jiān)督管理委員會(huì)，掛靠各省、市、自治區(qū)銀監(jiān)局，由其負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管，并在市、縣兩級(jí)派出機(jī)構(gòu)，相應(yīng)掛靠當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局，實(shí)行歸口管理。二是要完善小額貸款公司監(jiān)管法律體系。目前，小額貸款公司的監(jiān)管依據(jù)僅僅為央行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的金融規(guī)章和規(guī)范性文件以及各地出臺(tái)的地方規(guī)范性文件，法律位階較低，有必要將上述規(guī)范性文件中經(jīng)小額貸款公司試點(diǎn)以來驗(yàn)證成熟的部分上升為行政法規(guī)，甚至是法律制度，同時(shí)進(jìn)一步豐富補(bǔ)充(如小額貸款公司經(jīng)營(yíng)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)處置及退出等等)。如此，有助于小額貸款公司監(jiān)管制度的切實(shí)貫徹和執(zhí)行。三是要多維度加強(qiáng)監(jiān)管。具體可以從以下四個(gè)方面入手:第一，嚴(yán)格小額貸款公司財(cái)務(wù)管理和信息報(bào)送。主要表現(xiàn)在:(1)小額貸款公司會(huì)計(jì)報(bào)表要規(guī)范，核算標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)統(tǒng)一，會(huì)計(jì)信息須真實(shí)，所以有必要建立統(tǒng)一的小額貸款公司財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)核算辦法；對(duì)小額貸款公司信息報(bào)送程序、路徑及信息管理作出明確規(guī)定，確保信息全面、有效、透明；對(duì)小額貸款公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容和報(bào)表格式加以規(guī)范。

第二，定期對(duì)小額貸款公司開展現(xiàn)場(chǎng)檢查。檢查內(nèi)容主要應(yīng)包括:小額貸款公司外部融資、信貸投向構(gòu)成以及關(guān)聯(lián)交易等等，對(duì)超范圍經(jīng)營(yíng)、偏離服務(wù)初衷、超比例發(fā)放大額貸款、對(duì)股東和股東關(guān)系人放貸等行為應(yīng)及時(shí)糾正。第三，強(qiáng)化小額貸款公司股東資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)管理。主要有:建議對(duì)小額貸款公司制定股東資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。例如，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比過高、有過商業(yè)銀行違約記錄、有過經(jīng)濟(jì)犯罪記錄的企業(yè)或個(gè)人實(shí)行市場(chǎng)禁入?？梢允孪认蚬膊块T、央行分支機(jī)構(gòu)征詢，規(guī)避出資人金融投機(jī)行為的發(fā)生，引導(dǎo)真正信譽(yù)度高、實(shí)力強(qiáng)、有一定社會(huì)責(zé)任感的企業(yè)或個(gè)人參與投資。(2)規(guī)范小額貸款公司內(nèi)部控制指引，促使小額貸款公司全面熟悉政策要求。(3)規(guī)范小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求，對(duì)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和企業(yè)信貸適時(shí)出臺(tái)限制性條款。(4)全面推行小額貸款公司公開承諾制度。第四，構(gòu)建小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)防火墻。主要包括:(1)依托小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)自律管理，在一定程度上強(qiáng)化小額貸款公司內(nèi)部監(jiān)管；(2)進(jìn)一步完善商業(yè)銀行對(duì)小額貸款公司及其股東的貸款條件規(guī)定，并通過合作銀行對(duì)小額貸款公司進(jìn)行輔助監(jiān)管，以此規(guī)范銀行借款用途，堵截小額貸款公司股東高風(fēng)險(xiǎn)套利行為；(3)加快推進(jìn)小額貸款公司接入央行征信系統(tǒng)進(jìn)程，同時(shí)，積極搭建信息共享平臺(tái)，支持小額貸款公司合規(guī)向工商、稅務(wù)等部門獲取借款人補(bǔ)充信用資料；(4)鼓勵(lì)社會(huì)監(jiān)督?？梢酝ㄟ^有獎(jiǎng)舉報(bào)等方式調(diào)動(dòng)社會(huì)監(jiān)督的積極性。重點(diǎn)防范小額貸款公司非法集資、非法吸儲(chǔ)、從事高利貸等違法行為；(5)在監(jiān)管中引入小額貸款公司年度考核評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)評(píng)為優(yōu)秀的可給予創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展試點(diǎn)資格等獎(jiǎng)勵(lì)。通過上述措施，構(gòu)筑全方位風(fēng)險(xiǎn)防火墻。

4.對(duì)改制村鎮(zhèn)銀行的條件適當(dāng)放寬。建議保留小額貸款公司實(shí)際控制人控股權(quán)，同時(shí)商業(yè)銀行也應(yīng)作為主要股東，其占股村鎮(zhèn)銀行的比例應(yīng)合理，不宜過分降低，確保商業(yè)銀行在村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)中能有效擔(dān)當(dāng)引領(lǐng)和矯正角色。其次，在充分考慮小額貸款公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和深化風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，對(duì)具體改制指標(biāo)要求適當(dāng)調(diào)整。最后，將改制要求達(dá)標(biāo)且提出改制申請(qǐng)的小額貸款公司納入政府補(bǔ)貼培訓(xùn)項(xiàng)目范圍，重點(diǎn)提升員工金融行業(yè)素養(yǎng)。同時(shí)，積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與改制，對(duì)其參股所得收益給予稅收優(yōu)惠。

5.營(yíng)造良好的輿論氛圍。一是借助類似金融宣傳周、有獎(jiǎng)問答等活動(dòng)普及小額貸款公司基本知識(shí)，澄清社會(huì)對(duì)小額貸款公司的理解誤區(qū)。二是小額貸款公司自身應(yīng)陽光經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)守合規(guī)底線，切實(shí)杜絕違規(guī)融資、巧設(shè)價(jià)格明目和不正當(dāng)催債等非法行為，并積極履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，努力提高正面形象。三是不宜取消小額貸款公司貸款利率上限，原因是國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)機(jī)制不夠完善，劣質(zhì)借款人易通過高利率水平驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)借款人，同時(shí)更一步加劇公眾對(duì)小額貸款公司高利貸合法化的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。當(dāng)然，對(duì)于資金需求旺盛、金融生態(tài)環(huán)境較好的區(qū)域，可以允許適當(dāng)調(diào)高上限，但始終應(yīng)與高利貸保持合理差距。