我國小額貸款公司融資路徑

近幾年我國小額貸款公司數量、實收資本、從業人數到貸款規模都有較大幅度上升。下面是小編分享的我國小額貸款公司融資路徑，歡迎大家閱讀!

一、制約我國小額貸款公司融資的主要原因

(一)身份限制無法參與同業拆借，融資成本高

目前我國監管部門對小額貸款公司法律主體認定為工商企業而不是金融機構。非金融企業身份限制使其不具備進入拆借市場、票據市場資格，無法享受銀行業較低同業拆借利率，使得其資金運營成本奇高(一般在6%以上)。小額貸款公司到銀行辦理一般性貸款，銀行給予貸款利率都在基準利率以上，甚至上浮20 %，并需要公司提供資產作為抵押，因此獲得銀行貸款難度較大。統計顯示，只有不到20%小額貸款公司獲得銀行貸款，且獲得貸款額度占小額貸款公司貸款余額比重極小。

(二)融資規模受限，制約業務開展商業銀行是小額貸款公司最為重要的資金來源渠道，但從銀行獲得資金規模遠難滿足小額貸款公司發展需求。2013年深圳小額貸款公司公司從銀行獲取直接貸款不超過10億元，不到開業小貸公司注冊資本10%。銀監會曾下發《關于防范外部風險傳染的通知》，將小額貸款公司列為五類主要外部風險源之一，因此，建立“銀貸”合作并非易事。近年來，各地政府都出臺了自己的“小貸新規”，試圖給予小額貸款公司發展一些支持，包括擴充融資渠道、提高融資比例等。但地方政策效力有限，大部分難以真正落地。資金來源渠道狹窄，嚴重制約了小額貸款公司業務開展。

(三)市場競爭不斷加大，導致融資更加困難

在互聯網金融浪潮下，對小額貸款公司業務影響首當其沖。除阿里巴巴之外，京東、蘇寧、百度、騰訊等著名電商也紛紛殺入小額貸款行業。據不完全統計，截至2014年底，我國網貸運營平臺超過1500家，網貸行業成交量以月均增速達10. 99%，全年累計成交量高達2528億元，是2013年2. 39倍。而小額貸款公司貸款額度相比2013年規模驟降一半。

電商通過自身平臺掌握商家經營和銷售信息，以數據分析結果對企業風險進行科學評估和信用評價，并以此為依據發放貸款。因此，與傳統小額貸款公司相比，P2 P平臺通過線上，資金來源廣泛，在融資成本上有著更大優勢，業務規模容易擴張。而外部資本進入和股權激勵模式，又使P2 P平臺業務拓展增強資本。此外，我國銀行機構也正在不斷為中小企業提供更加快捷全面的貸款服務。伴隨著小企業金融服務中心、社區服務中心在我國各銀行機構陸續成立，未來在服務中小微企業市場中競爭將更加激烈。市場競爭不斷加大，導致小額貸款公司融資更加困難。

二、小額貸款公司融資渠道分析

融資渠道拓寬是解決小額貸款公司融資難問題的`一個重要方向，國內部分省份在拓展融資渠道方面進行了有益實踐。小額貸款公司應積極探索各種融資渠道，實現資金來源多元化。

(一)“銀貸”合作渠道

在眾多融資方式中，商業銀行是小額貸款公司最為重要的資金來源渠道。小額貸款公司和商業銀行業務間不同定位與交叉，雙方存在著合作可能性。一種方式是“助貸”模式:即銀行是“出資方”，小額貸款公司扮演“咨詢方’、“中介方”角色，負責找尋客戶、初步審貸、貸后管理并承擔風險，類似于“批發”和“零售”關系。此種“助貸”合作模式己在全國發展起來。

另一種方式是將小額貸款公司納入商業銀行管理和業務服務范疇，將其小額貸款業務外包給在此方面具有優勢的小額貸款公司，將合作的小額貸款公司視為商業銀行的農村和微小企業信貸部門，給予其一定利率優惠和自主權，以提高其合作積極性，并且實行單獨核算、自負盈虧。此種合作方式小額貸款公司可以拓展其資金渠道，同時也發揮了商業銀行在管理制度、風險防范機制和監管體系優勢，減少風險，形成合作共贏模式。

(二)基金、信托渠道

隨著政策開始松綁資產證券化(ABS)，小額貸款公司可通過信托、基金和資產類公司等渠道獲得資金。此類渠道獲得的資金，小額貸款公司主動權較大，操作相對靈活，產品設計完成后可滾動發行。 2012年9月，阿里小貸聯合信托發布理財計劃，借信托渠道進行小貸公司融資。萬家基金的子公司萬家共贏發行的江蘇小貸集合ABS開啟了基金子公司場外類資產證券化業務。小額貸款公司利用基金公司盤活小貸資產，滿足融資主體快速、多樣融資需求。

(三)與P2P借貸平臺合作

對于小額貸款公司而言，融資最快方式應該是通過P2 P平臺進行融資。面對融資難困境，小貸行業正在通過多種渠道突破重圍，彌補公司資金短板。比如與線上P2P網貸行業合作籌資。深圳地區的證大速貸、鑫融聯小貸、金融聯小貸等多家小貸公司都開展了網上業務。 P2 P借貸平臺在全國范圍內和各類小額貸款機構等機構合作，由線下機構進行實地調查和研究，P2 P網絡進行線上營銷，最終使借款人與網絡平臺上提供的投資人達成交易，獲得貸款，通過互聯網技術實現了借款人和出借人直接對接。小額貸款公司通過P2 P平臺進行融資，提高了融資規模，并且突破了地域限制，并發揮了線下優勢，將風險控制作為核心競爭力;P2 P借貸平臺提升交易規模，發揮了互聯網優勢，為客戶提供快捷、便宜的金融服務，合作雙方互補短板。由于這種潛在的巨大需求，越來越多的P2 P借貸平臺開始與小貸或擔保機構合作。

三、促進小額貸款公司可持續融資建議

(一)明確小額貸款公司法律地位，加大政策扶持力度 政府應出臺一系列支持小額信貸公司發展政策，明確小額信貸公司為非存款類金融機構身份。能夠在同業拆借、財政稅收、定向補貼政策與農村信用社、村鎮銀行等金融機構享受同等待遇。各級政府部門要積極推動小額貸款公司加入央行征信系統。以利小額貸款公司及時掌握企業和個人信用記錄以及日常資金流動情況，減少經營風險。為促進小額貸款公司實現可持續發展，提供良好發展空間。

(二)爭取財政扶持政策，緩解行業困境

為扶持小貸公司更好發展，應對經濟下行對行業造成壓力，可在小額貸款公司當年己繳納的稅收中提取部分設立“小額貸款公司發展專項資金”，根據小額貸款公司年度考核評價管理辦法評定年度考核結果，給予差異化財政扶持。鼓勵各級政府對本轄區內小額貸款公司出臺財政扶持等方面優惠政策。

(三)明確發展方向，推進升級轉型

小額貸款公司向村鎮銀行、非存款類金融機構和專業貸款公司等小型金融機構轉型是未來發展途徑之一。建議適當放寬小額貸款公司轉型升級條件。如能取消國家有關村鎮銀行主發起人和最大股東必須是銀行業金融機構規定，小額貸款公司在現有股東不放棄控制權條件下轉型為村鎮銀行，可以吸收公眾存款，基本解決了持續融資問題;如能轉型為專業貸款公司，參照消費金融公司的管理，經營范圍擴展到可以向境內同業拆借、向境內金融機構借款、經批準發行金融債券，就可以從正規金融機構“批發”低利率資金，減少其經營成本，有效推動小額貸款公司與其他金融機構良性合作發展。

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