8月以來，各家銀行掀起新一輪消費貸“限時優惠潮”，通過發放優惠券、贈送禮品等營銷活動，推廣消費貸產品，包括工商銀行、農業銀行等國有大行，還有蘇州銀行、北京農商行等在內的不少地方性銀行，有股份行最低利率可以做到3%。

多重因素推動消費貸利率下降

銀行消費貸款利率存在下降趨勢，背后存在多重因素推動消費貸利率下降。

一是受到政策導向的影響。今年以來，消費對經濟恢復發展的拉動作用明顯，商務部也把2023年確立為“消費提振年”。有關部門曾多次提及推動降低個人消費信貸成本等多項舉措，旨在降低實體經濟和居民的融資成本，促進消費回暖和升級。銀行為了更好地滿足客戶需求，主動下調消費貸利率。

如今年7月底，國家發改委發布了《關于恢復和擴大消費的措施》，被業內稱為“促消費二十條”，其中明確提及加強金融對消費領域的支持。

二是受到市場競爭的影響。目前市場上不僅各家銀行提供消費信貸產品，還有一些互聯網平臺、小額貸款公司等非銀機構也在積極開展這方面的業務。為了吸引更多的客戶，各家金融機構紛紛降低消費貸利率，以提高市場占有率。

三是為了維護消費貸市場的健康發展，行業協會和監管部門也在積極推動行業自律。通過制定行業規范和標準，引導金融機構合理定價，避免惡性競爭。這種自律機制的存在，有助于降低消費貸利率的波動性，使市場更加穩定。

不可忽視一些風險

雖然銀行下調消費貸利率有利于降低融資成本，促進消費增長。但業內專家提示，機構應該防范貸款業務過度下沉、資金套利等風險。

有資深結構化融資研究人士表示，消金公司ABS發行量增加，一方面說明相關業務增長較好，但另一方面也可能反映資質較差的借款人資金需求較大，這部分需求向消金公司下沉，存在違約率抬升的風險。

光大證券研究所金融業首席分析師王一峰在報告中直言，現階段消費貸、經營貸等定價偏低，多數利率在3.2–3.8%之間。據我們此前測算，當前存量按揭利率仍有5成在5%以上，因此，部分居民有動機借入消費貸或經營貸，來置換按揭貸款以緩解利息償付壓力。

總之，銀行消費貸利率下行是市場競爭和政策導向的結果，也是金融服務實體經濟和居民生活的表現。但是，在享受低息消費貸帶來便利的同時，也要警惕其中潛藏的風險。

本文源自證券之星