我省小額貸款公司自2008年11月開始試點以來已有5年。目前,我省小額貸款公司已有357家,總注冊資本407.89億元,年投放貸款超千億。經(jīng)過5年的試點工作,我省小額貸款公司已基本實現(xiàn)全省縣域全覆蓋。

伴隨著試點工作從“打基礎”轉向“上臺階”,監(jiān)管政策也亟待調整。近日,省政府出臺文件,對小額貸款公司準入條件、經(jīng)營區(qū)域和融資渠道等方面進行了調整。

本報記者孟佳本報通訊員何元

允許設立獨資

小額貸款公司

放寬小額貸款公司的準入門檻,是本次政策調整著墨較多的地方。

《通知》原文:在堅持主發(fā)起人本地化的基礎上,將主發(fā)起人及其關聯(lián)方持股比例上限由49%提高到51%。

解讀:查閱我省歷次小額貸款公司試點政策調整不難發(fā)現(xiàn),股東持股比例從來都是政策關注的重點。省金融辦相關處室一位負責人表示,從多年試點經(jīng)驗來看,小額貸款公司主發(fā)起人的質量及其持股比例對小額貸款公司的發(fā)展、作用至關重要。按照之前的試點政策,主發(fā)起人持股比例最高不超過49%,這不利于吸引有實力的大型企業(yè)集團發(fā)起設立小額貸款公司。

《通知》原文:取消本縣(市、區(qū))股東持股比例不得低于60%的限制。

解讀:據(jù)介紹,設立該項限制的初衷是維護縣域金融穩(wěn)定。但在實際操作中發(fā)現(xiàn),該規(guī)定影響到了經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)企業(yè)對欠發(fā)達地區(qū)的投資,也不利于地方政府的招商引資。

《通知》原文:“總資產不低于50億元、資產負債率不高于65%且前2個年度連續(xù)盈利的國內企業(yè)或境外機構,擬發(fā)起設立注冊資本在2億元以上的小額貸款公司,經(jīng)批準可不受主發(fā)起人及其關聯(lián)方持股比例上限、發(fā)起地域、設立家數(shù)的限制?！?/p>

解讀:這意味著未來我省可能出現(xiàn)內外資企業(yè)獨資的小額貸款公司。據(jù)省金融辦人士介紹,在試點過程中,不少小額貸款公司股東數(shù)量多、經(jīng)營情況參差不齊,一旦股東經(jīng)營理念不一致,就會在增資擴股、分紅等方面產生矛盾。特別是在縣一級,優(yōu)質大型企業(yè)數(shù)量較少,往往難以找到與自己規(guī)模相當、經(jīng)營理念一致的合作企業(yè)。

從國際經(jīng)驗看,吸收公眾存款的公眾金融機構一般股權較分散,貸款公司等非公眾金融機構則往往是獨資的。目前,國內的廣東、重慶等省市已出現(xiàn)獨資甚至外商獨資設立的小額貸款公司,深圳市不規(guī)定主發(fā)起人持股上限,新設立的小額貸款公司多系獨資。

事實上,去年6月,我省個案批復成立的青島邦信小額貸款公司,就是由東方資產管理公司獨資設立。省金融辦人士表示,開業(yè)一年來,該公司經(jīng)營情況良好,從該試點來看,由特大型企業(yè)和金融機構獨資設立小額貸款公司的方式,風險可控且便于監(jiān)管。

城區(qū)小額貸款公司

可擴大經(jīng)營區(qū)域

對小額貸款公司經(jīng)營區(qū)域的放寬,是《通知》另一亮點。此前的監(jiān)管政策將小額貸款公司的經(jīng)營區(qū)域嚴格限定在本縣(市、區(qū))。

《通知》原文:保持縣(市)設立的小額貸款公司經(jīng)營區(qū)域不變,穩(wěn)步擴大城區(qū)小額貸款公司經(jīng)營區(qū)域。在設區(qū)市某個區(qū)設立的小額貸款公司,連續(xù)2個年度分類評級達到級的,允許其經(jīng)營范圍擴大至本市其他區(qū)。

解讀:《大眾金融》10月23日曾刊登記者調查報道《小貸公司“經(jīng)營本地化”能否擇優(yōu)松綁?》,建議對小貸公司擇優(yōu)放開經(jīng)營區(qū)域。目前,我省小額貸款公司已有357家。省內部分經(jīng)濟發(fā)達的縣(市、區(qū)),小額貸款公司數(shù)量逼近兩位數(shù),市場競爭十分激烈。記者在采訪中了解到,不少小額貸款公司負責人很早就期待政策在跨區(qū)域經(jīng)營方面盡早開閘。

不過,本次政策放開經(jīng)營區(qū)域,僅限于城區(qū)的小額貸款公司。對此,省金融辦人士解釋稱,小額貸款公司的定位應是立足本地,面向“三農”和小微企業(yè),全省每個縣(市、區(qū))平均不到3家小額貸款公司,平均注冊資本不足3億,當?shù)厥袌鐾耆芟F(xiàn)有小額貸款公司業(yè)務量。

“但在實際操作中,市區(qū)的借款人可能生活、工作和戶口分別在不同的區(qū),將小額貸款公司經(jīng)營范圍嚴格限定在區(qū)內,會造成這部分人無法貸款。同時,部分市區(qū)經(jīng)濟總量較小,一定程度上也會限制當?shù)匦☆~貸款公司的發(fā)展?！鄙鲜鍪〗鹑谵k人士表示。

濟南市區(qū)一家小額貸款公司的負責人表示,從《通知》對分類評級的高要求看,應是監(jiān)管部門希望小額貸款公司在跨區(qū)域經(jīng)營之前,先完善自身風險控制機制。他認為,這個方向對小額貸款公司自身和整個金融環(huán)境來說,都算是邁出了正確的一步。

債務融資上限

截至9月底,我省小額貸款公司從金融機構融資余額37.5億元,約占注冊資本的10%,遠低于原有試點政策規(guī)定50%的限制。況且,小額貸款公司從銀行融資并不容易,拓寬小額貸款公司融資渠道亟待解決。

可達注冊資本2倍

《通知》原文:連續(xù)2個年度分類評級達到級的小額貸款公司,經(jīng)批準可在引入優(yōu)先股股東、向法人股東定向借款、在小額貸款公司之間進行資金拆借、與多家銀行業(yè)金融機構和融資性擔保公司開展合作等方面進行融資創(chuàng)新。

解讀:省金融辦相關人士表示,去年下發(fā)的《關于促進小額貸款公司規(guī)范健康發(fā)展的意見》中,允許金融創(chuàng)新試點縣的小額貸款公司在引入優(yōu)先股股東、向主要法人股東定向借款、在本縣域范圍內小額貸款公司之間進行資金調劑拆借、與銀行業(yè)金融機構和融資性擔保公司開展合作等方面探索新型融資方式。從金融創(chuàng)新試點縣的情況來看,該政策可在全省范圍內推廣。

《通知》原文:鼓勵小額貸款公司通過發(fā)行私募債券、中小企業(yè)集合票據(jù)、資產轉讓、資產證券化等方式,借助資本市場依法合規(guī)開展直接融資。小額貸款公司各類債務融資余額總計不得超過注冊資本的2倍。

解讀:當前,我省小額貸款公司平均資產規(guī)模1.14億元,規(guī)模最大的小額貸款公司資產超過5億元,已具備通過發(fā)行私募債券、中小企業(yè)集合票據(jù)、資產轉讓、資產證券化等方式,借助資本市場開展直接融資的條件。