伴隨著監督整治的加強，不少機構開始加強對自身教育貸款業務風險的管控。目前，“雙減”政策主要面向的是義務教育階段的學生，對成人教育等客群的影響較小。

教育培訓場景一直是消費金融機構和小額貸款公司較為青睞的場景。隨著《關于進一步減輕義務教育階段學生作業負擔和校外培訓負擔的意見》（下稱“雙減”政策）印發，培訓貸、教育分期市場“退費難”“卷錢跑路”等問題近日再度受到關注。

廣州、重慶等地紛紛開啟對涉及培訓貸、教育分期的小額貸款公司的風險核查，要求小額貸款公司嚴格管控資金流向，依法合規經營。隨著政策的推進，培訓貸、教育分期市場的前景也讓人擔憂。

多位受訪專家對記者表示，“雙減”政策對教育分期、培訓貸市場會有較大影響。對于受政策影響較大的金融機構，專家建議，一方面需要及時與場景方機構溝通，就存量業務的維護處理進行協調，維護消費者的合法權益，避免發生風險；另一方面也應積極拓展其他業務場景，根據自身情形適時調整賽道。

教育培訓貸款市場亂象叢生

教育分期、培訓貸市場時常飛出“黑天鵝”！《國際金融報》此前曾報道，成立21年的英語培訓機構韋博英語突陷“跑路”風波，多位學員面臨“沒學上仍要背貸款”的尷尬境地，招聯消費金融、度小滿金融、京東數科、廣發銀行等多家金融機構牽涉其中。

近幾年，教育、培訓市場上，像韋博英語這樣的“跑路”事件時有發生，“哈蒂國際少兒英語”“袋鼠潛能寶貝”“寶貝王”“愛樂樂享”等眾多早教機構近期也接連發生停課閉店事件。

7月28日，中國消費者協會發布了2021年上半年全國消協組織受理投訴情況分析，在具體的服務大類投訴中，教育培訓服務位居投訴量前三位，占比5.99%，與去年相比上升1.21%。

而與“雙減”政策中提到的“退費難”“卷錢跑路”等情況緊密關聯的教育培訓貸款業務也面臨被頻繁投訴的問題，在黑貓投訴平臺上搜索關鍵詞“教育貸”，可檢測出11604條結果。記者粗略地翻閱發現，多數投訴反映出來的情況是被培訓機構誘導辦理貸款業務，后期面臨難以取消貸款合約的問題。在投訴中，被頻繁提及的包括度小滿、海爾云貸等貸款機構。

根據中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司行業發展報告（2020）》，隨著消費金融公司場景范圍的不斷擴張，9家機構拓展了教育/培訓場景，并且呈現出線上線下相結合的多種模式，像中銀消費金融公司的新易貸（技能云分期和教育云分期）、北銀消費金融的教育e付、晉商消費金融的晉享分期、招聯消費金融的招聯信用付等產品均涉及教育培訓領域。

在互聯網小額貸款平臺中，度小滿金融旗下的“有錢花”品牌一直是教育貸款市場中頗具影響力的消費金融產品，其采用的是與第三方培訓機構進行合作的模式，當學員無法承擔起對應教育機構的知識服務時，教育機構便向學員提供推薦“有錢花”的分期貸款產品。簽訂協議后，有錢花方先為學員向教育培訓機構一次性付清學費，學員后續再進行分期還款。通過與教育培訓機構形成固定合作，有錢花也可形成穩定的市場受眾群體。

《度小滿金融2018-2020企業社會責任報告》提供的數據顯示，截至2020年末，度小滿教育分期業務累計為用戶提供超350億元的教育分期貸款，累計服務280萬人。

培訓領域貸款監管不斷加強

培訓貸、教育分期原本是為了減輕更多人在學業和就業能力培訓上的經濟壓力，不料卻成為不少培訓機構和貸款機構攫取最大化利益的非法工具，因此對培訓機構和貸款機構的監管一直都是相關工作單位整治的重點。

早在2020年11月2日，北京市地方金融監管局就發布了《關于小額貸款公司在京開展“培訓貸”業務的風險提示》。北京市金融監管局發現，部分小貸公司（包括外省市小貸公司或外省市網絡小貸公司）與教育培訓機構合作在北京開展“培訓貸”等貸款業務，存在不當營銷宣傳、串通誘使學員借貸、預付費退款難度大、轉移責任等風險隱患。

因而，北京金融監管局要求，北京市的小額貸款公司應進一步規范“培訓貸”業務，不得隱瞞或誘使不具有還款能力的消費者貸款，準確把握借款人的適格性和還款能力，有效防范信用風險，并要求異地小貸公司不得在北京市開展“培訓貸”等放貸業務。而如今“雙減”政策的發布和多地金融監管部門的行動也反映出這一監管趨向加強。

2021年7月24日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的“雙減”政策指出，未來將強化培訓收費監管，堅持校外培訓公益屬性，并且要通過第三方托管、風險儲備金等方式，對校外培訓機構預收費進行風險管控，加強對培訓領域貸款的監管，有效預防“退費難”“卷錢跑路”等問題發生。

對于“雙減”政策的出臺，廣東省小額貸款公司協會于7月26日發布《關于小額貸款公司開展培訓貸業務的風險提示》，認為“雙減”政策的落實將會對培訓貸、教育分期市場產生較大影響，后續較難開展培訓貸業務。廣東省小額貸款公司協會要求全體會員單位和各小貸公司，根據相關風險情況對現有的貸款業務開展自查自糾，嚴格管控資金流向，依法合規經營。

此外，有消息稱，近期重慶地方金融監管局已就包括教育培訓在內的三個領域的貸款情況對轄內小貸公司進行摸底調查，要求相關機構上報合作機構、在貸余額、綜合年化利率、在貸戶數、逾期90天金額、逾期90天戶數等詳細信息。

伴隨著監督整治的加強，不少機構也開始加強對自身教育貸款業務風險的管控。度小滿有錢花的相關人士向《國際金融報》記者表示，有錢花將加強對合作教育培訓機構的審核，針對培訓機構實行嚴格準入制度，嚴格要求合作機構依據國家法律法規開展培訓業務。有錢花還將推出按服務進度給培訓機構打款的分期產品“分期付”，通過該產品，可及時獲知用戶消課和結業進度，通過凍結資金、緩釋解凍等手段實現機構風險可控，若機構倒閉跑路，可退還機構未提供服務部分的費用，有效保障用戶權益。

教培場景要“涼”嗎？

受“雙減”政策影響，培訓貸、教育分期市場是否確如廣東省小額貸款公司協會所言面臨大幅收縮的可能？中國小微信貸機構業務合作集群創始人、江蘇兀峰信息科技有限公司董事嵇少峰對記者表示，“雙減”政策對教育分期、培訓貸市場的影響肯定是很大的，因為本身這個市場需求會下降，那貸款肯定也大幅度下降，同時現在金融機構也在壓降這一塊，監管部門都在要求金融機構謹慎對待教育分期和培訓貸。

消費金融專家蘇筱芮告訴記者，“雙減”政策主要面向的是義務教育階段的學生，對成人教育等客群的影響較小。因此，教育分期、培訓貸市場也需要進行區分，涉學科類培訓內容的場景將逐步萎縮甚至退出市場，而職業教育、成人教育等相關場景將在監管的進一步規范之下有序展業。

“培訓貸或教育分期屬于場景金融的一種。“雙減”政策以及今年以來部分地區對校外培訓機構排查、預付資金監管平臺設立等，都會對教育分期市場產生較大影響。后續，以義務教育類為主的教育機構以及教育分期類金融機構將會根據監管要求進行整頓。”零壹研究院院長于百程在接受記者采訪時指出。

于百程進一步分析稱，影響主要有三個方面：一是市場規模下降的影響，學生類教育培訓市場會有較大下滑，從而降低此類教育分期市場規模；二是對預收費的風險管控制度有可能會在全國鋪開，并涉及各個教育領域，這會一定程度上降低教育培訓機構的積極性；三是在教育分期合作過程中，金融機構對合作方業務合規性要求進一步上升。

“培訓貸具有明顯的消費金融屬性，也是近些年比較有代表性的新型場景金融業務。在此類業務中，消費金融公司、小貸公司涉足的會比較多一些。此類業務占比較高的金融機構受到的影響會比較大，一方面要對現有培訓貸業務進行重新梳理和整改，對合作教培機構業務是否合規進行充分審查，維護消費者的合法權益，避免發生風險；另一方面也應積極拓展其他業務場景，補充培訓貸市場突然變化帶來的沖擊。”于百程表示。

嵇少峰則認為，總體而言，“雙減”政策對小貸行業的影響應該是比較小的，因為小貸行業里面從事教育分期和培訓貸的機構很少，幾個巨頭的互聯網小貸及五六家專門從事教育分期的小貸機構有涉足，“主要是北上廣深一些互聯網小貸在做這個業務，可能也就三五十個億的規模”。

對于受政策影響較大的金融機構，蘇筱芮建議，一方面需要及時與場景方機構溝通，就存量業務的維護處理進行協調，不得與合作機構相互“甩鍋”以影響到金融消費者的合法權益；另一方面也需要及時對行業形勢作出預判，根據自身情形適時調整賽道。

記者 余繼超 實習生 歐陽文昕

編輯 姚惠