銀行不良貸款穩(wěn)中有降，資產(chǎn)管理公司發(fā)揮功能優(yōu)勢——

不良資產(chǎn)處置穩(wěn)步推進

不良資產(chǎn)處置在防范化解金融風險、服務經(jīng)濟轉(zhuǎn)型調(diào)整中發(fā)揮著重要作用。在近日舉行的中宣部新聞發(fā)布會上，中國銀保監(jiān)會副主席肖遠企介紹了化解不良資產(chǎn)和相關(guān)風險方面采取的主要措施。據(jù)介紹，隨著不良資產(chǎn)處置大步推進，過去10年累計消化不良資產(chǎn)16萬億元，一大批突出的風險隱患得到消除。

監(jiān)管部門在不良資產(chǎn)處置方面有哪些新的政策舉措？業(yè)內(nèi)有哪些好的經(jīng)驗做法？當前，穩(wěn)妥推進不良資產(chǎn)處置相關(guān)工作還需從哪些方面發(fā)力？

持續(xù)加大處置力度

今年以來，各地新冠肺炎疫情多點散發(fā)、宏觀經(jīng)濟面臨三重壓力，眾多企業(yè)尤其是小微企業(yè)、個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營面臨困難，銀行不良貸款反彈壓力也持續(xù)存在，金融風險防控仍面臨嚴峻形勢。今年年初，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人在披露2021年銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)的情況時提到，銀行業(yè)不良貸款呈現(xiàn)出穩(wěn)中有降態(tài)勢，2021年我國銀行業(yè)累計處置不良資產(chǎn)3.13萬億元，同比增加0.11萬億元，再創(chuàng)歷史新高。

加快不良資產(chǎn)處置是防范化解風險的主要措施之一，也是銀行業(yè)信用風險防控工作的重要內(nèi)容。上述負責人同時表示，銀保監(jiān)會將督促銀行采用預期信用損失法，嚴格貸款質(zhì)量分類，做實資產(chǎn)質(zhì)量，持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度。

近年來，監(jiān)管部門積極主動推動不良資產(chǎn)以及相關(guān)風險化解工作。在大型銀行和股份制銀行方面，早在2021年初，銀保監(jiān)會就發(fā)布關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知，允許試點銀行開展個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓和單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓。參與試點的銀行包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行。

中國銀行研究院高級研究員李佩珈認為，根據(jù)以前的規(guī)定，個人貸款不良資產(chǎn)不得進行批量轉(zhuǎn)讓，對公貸款不良資產(chǎn)也只能以3戶及以上的數(shù)目進行組包轉(zhuǎn)讓。監(jiān)管辦法拓寬了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓類別，也放寬了不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓門檻要求。同時，這兩類不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也不再局限于資產(chǎn)管理公司，金融資產(chǎn)投資公司也可以參與，地方資產(chǎn)管理公司還可跨區(qū)域參與個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓。

隨著新規(guī)推出，相關(guān)試點銀行紛紛打包相關(guān)資產(chǎn)，不良資產(chǎn)處置速度加快。與此同時，監(jiān)管部門推出不良資產(chǎn)處置的政策“組合拳”。肖遠企具體介紹了關(guān)于中小銀行不良資產(chǎn)處置和風險化解的相關(guān)舉措，包括：堅持改革化險一體推進，統(tǒng)籌推進中小銀行的改革和化險，重在公司治理和機制建設(shè)，重在培育中小銀行發(fā)展和防控風險的內(nèi)生動力，落實各方責任，對于個別重點機構(gòu)，采取“一行一策”，制定深化改革和風險化解的方案；不斷加大不良資產(chǎn)處置力度。此外，要求各方做實中小銀行不良資產(chǎn)分類，加大撥備計提和不良貸款的處置力度，豐富處置渠道，同時也為中小銀行處置不良貸款提供一些政策支持。另外還包括推動多渠道補充資本、完善公司治理、強化科技賦能、優(yōu)化機構(gòu)布局等，多措并舉提高中小銀行防范化解風險能力。

發(fā)揮資管公司作用

作為不良資產(chǎn)處置市場的主體，資產(chǎn)管理公司(AMC)得到進一步重視。目前，我國有全國性AMC共5家，分別為中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司以及中國銀河資產(chǎn)管理有限責任公司。今年年初，人民銀行、銀保監(jiān)會就在中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司召開專題座談會，聽取有關(guān)部門關(guān)于促進中小金融機構(gòu)不良資產(chǎn)處置和兼并重組工作情況匯報，研究金融資產(chǎn)管理公司聚焦不良資產(chǎn)處置主業(yè)、發(fā)揮獨特功能優(yōu)勢、助力化解金融風險相關(guān)政策措施。

在監(jiān)管引領(lǐng)下，全國性AMC紛紛行動。中國華融今年以來出臺“穩(wěn)經(jīng)濟、活存量、化風險”15條舉措，主動把握業(yè)務機會，在破產(chǎn)重整、國企主輔剝離、大型實體企業(yè)紓困、法拍資產(chǎn)、違約債券收購、上市公司紓困等領(lǐng)域積極發(fā)揮作用；中國長城做好企業(yè)紓困重組，發(fā)起設(shè)立主題基金。重點圍繞實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級、央企國企低效資產(chǎn)剝離與主業(yè)重組、政府平臺債務風險化解與整合轉(zhuǎn)型，拓展以問題企業(yè)救助紓困為主的實質(zhì)性重組業(yè)務等，今年已落地多個服務實體經(jīng)濟及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目；中國信達聚焦主責主業(yè)，堅守銀行不良資產(chǎn)主陣地的同時，積極拓展非銀行金融機構(gòu)不良資產(chǎn)收購處置，另外通過重組顧問、收購不良資產(chǎn)、補充資本等方式積極參與部分中小金融機構(gòu)的改革化險，助力維護區(qū)域金融穩(wěn)定等。

當前，房地產(chǎn)行業(yè)整體承壓。中銀證券近日發(fā)布的研報顯示，不良資產(chǎn)投資機構(gòu)參與當前房企紓困的力度和范圍均有所加大，其豐富的經(jīng)驗為房企債務壓力的化解起到了積極推動作用，并能幫助出險房企對接優(yōu)質(zhì)的意向收購方。隨著紓困政策不斷推出，接下來AMC可能有更多參與的機會，為整個房地產(chǎn)行業(yè)紓困贏得時間和空間，推動行業(yè)逐步出清，實現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展。

地方AMC在處置不良資產(chǎn)方面也有積極作為。為加快不良資產(chǎn)收購處置，地方AMC開啟了新一輪增資，不斷加快拓寬融資渠道。據(jù)不完全統(tǒng)計，近兩年來，河北資管、浙商資管、蘇州資管等眾多地方AMC均公開宣布增資。其中，浙商資產(chǎn)增資20億元，華潤金控宣布入主重慶渝康。另外，云南省唯一一家地方AMC——云投資管通過混改實現(xiàn)增資，且增資規(guī)模不低于30億元。

值得關(guān)注的是，近日，粵財控股宣布以貨幣資金形式向粵財資產(chǎn)增資22億元。公開信息顯示，作為全國首批、廣東首家獲得金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓處置資質(zhì)的地方AMC，截至今年5月末，粵財資產(chǎn)累計管理資產(chǎn)規(guī)模超2637億元，存量管理資產(chǎn)規(guī)模超1371億元。而粵財控股已先后5次向粵財資產(chǎn)增資，使得粵財資產(chǎn)注冊資本金由成立之初的1億元增至目前的72億元。通過多次增資，進一步增強了粵財資產(chǎn)的資本實力，目前全國59家獲批的地方AMC中，粵財資產(chǎn)注冊資本金規(guī)模已躍升至第7位。

推動疏通政策堵點

除了監(jiān)管部門此前出臺的《關(guān)于不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點實施方案》，多地也相繼結(jié)合本地實際出臺政策，甚至明確具體任務表，支持金融機構(gòu)加快不良資產(chǎn)處置。如北京銀保監(jiān)局印發(fā)通知，要求各法人機構(gòu)科學合理分配處置權(quán)限，適當縮短審批流程，提高不良資產(chǎn)處置質(zhì)效。

北京銀保監(jiān)局有關(guān)部門負責人表示，疫情發(fā)生以來，銀保監(jiān)會出臺了多項紓困政策，通過延期還本付息、無還本續(xù)貸等多種方式支持受疫情影響的企業(yè)渡過難關(guān)。北京銀保監(jiān)局繼續(xù)督導銀行機構(gòu)在做好受疫情影響企業(yè)和個人的紓困工作的同時，嚴把資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，運用多種方式加大不良資產(chǎn)處置力度，推進資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)定向好。

據(jù)介紹，總體來看，北京銀保監(jiān)局轄內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體保持平穩(wěn)態(tài)勢，截至今年4月末，不良貸款率0.70%，環(huán)比僅上升0.01個百分點，處于全國最低水平。同時，轄內(nèi)法人銀行業(yè)金融機構(gòu)撥備覆蓋率353.70%，持續(xù)處于較高水平。

為了實現(xiàn)更有效紓困企業(yè)的目標，要讓不良資產(chǎn)處置的相關(guān)舉措更高效地發(fā)揮作用。銀保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部負責人劉忠瑞認為，金融風險處置已進入常態(tài)化階段，必須未雨綢繆，做好化解風險的各類資源儲備；要堅持系統(tǒng)思維和底線思維，在防范化解風險和維護金融穩(wěn)定方面做一些制度性安排。

劉忠瑞表示，銀保監(jiān)會將持續(xù)督促銀行嚴格落實金融資產(chǎn)風險審慎分類，充足計提撥備，會同有關(guān)部門持續(xù)優(yōu)化不良資產(chǎn)處置安排，拓寬處置渠道，擴大單戶公司類不良貸款轉(zhuǎn)讓和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點范圍，制定中小銀行處置不良資產(chǎn)政策措施，指導銀行運用高撥備優(yōu)勢，加大不良資產(chǎn)核銷處置力度。同時，銀保監(jiān)會將積極配合人民銀行，抓緊研究完善相關(guān)法規(guī)和機制安排，盡快推動設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金，為重大風險處置積蓄好后備資金。

業(yè)內(nèi)人士建議，進一步放寬限制，鼓勵AMC參與不良資產(chǎn)處置的相關(guān)業(yè)務。此前AMC在房企化解債務風險過程中，更多地是充當推動債務展期、注資角色，主要還是以收購債務為主。通過政策推動，如今參與范圍有所拓展，力度有所加大，但其相關(guān)業(yè)務還有較大拓展空間。

對此，監(jiān)管部門也在穩(wěn)妥推進。今年上半年，東方資產(chǎn)和長城資產(chǎn)地產(chǎn)紓困金融債相繼獲監(jiān)管批準。東方資產(chǎn)100億元金融債券3月份成功發(fā)行，東方資產(chǎn)成為首家發(fā)行地產(chǎn)紓困金融債的AMC。同月，長城資產(chǎn)成功發(fā)行100億元金融債券。2家AMC表示，發(fā)行金融債券主要用于重點房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目的風險化解及處置、房地產(chǎn)行業(yè)不良資產(chǎn)紓困、房地產(chǎn)金融風險化解等相關(guān)不良資產(chǎn)主營業(yè)務。

對AMC來說，為企業(yè)紓困既是挑戰(zhàn)，也是機遇。中國華融總裁助理高敢表示，隨著房地產(chǎn)行業(yè)進入周期調(diào)整新階段，與房企債務化解等相關(guān)的不良資產(chǎn)業(yè)務機會激增，將給公司帶來較多的不良資產(chǎn)收購來源和業(yè)務機遇。多家AMC近期紛紛推出為房企紓困的舉措，相關(guān)業(yè)務負責人也表示，將堅守主責主業(yè)，不斷豐富不良資產(chǎn)處置手段，抓住機遇積極參與風險化解，為穩(wěn)住經(jīng)濟大盤助力。