記者／辛繼召

螞蟻集團旗下名為“花唄”的在線個人信用貸款產(chǎn)品正在整改，包括接入央行征信系統(tǒng)、產(chǎn)品由網(wǎng)絡(luò)小貸公司轉(zhuǎn)移到消費金融公司等。

9月22日，花唄再次公告接入征信工作進展。該公司稱，在央行征信管理部門的指導(dǎo)下，花唄正逐步推進接入央行征信系統(tǒng)的工作。目前，在獲得用戶授權(quán)的基礎(chǔ)上，部分用戶已經(jīng)能夠在自己的征信報告中查詢到花唄記錄，未來征信服務(wù)將逐步覆蓋全部用戶。

值得注意的是，花唄用戶收到的征信授權(quán)協(xié)議和公告內(nèi)容均顯示，根據(jù)用戶獲得的具體授信額度來源，用戶的征信信息會由重慶螞蟻消費金融有限公司，或是提供授信額度的銀行等機構(gòu)作為報送主體，納入征信系統(tǒng)。

而在此前，花唄服務(wù)是由螞蟻小微小貸提供，后引入一些金融機構(gòu)作為合作機構(gòu)。

而在9月22日的公告中，花唄明確稱：花唄所屬的重慶螞蟻消費金融有限公司，作為與銀行同列、同受銀保監(jiān)會監(jiān)管的持牌金融機構(gòu)，其服務(wù)記錄信息也需像銀行借貸信息一樣，納入征信系統(tǒng)。該公告稱，花唄已引入多家金融機構(gòu)提供服務(wù)。

按照征信工作要求，當(dāng)前花唄向征信系統(tǒng)報送的相關(guān)記錄包括賬戶開立日期、授信額度、額度使用及還款情況等。在頻次上，花唄記錄按月匯總，不會單筆報送，也不會上報具體的消費信息。

今年6月，螞蟻消費金融公司獲批開業(yè)。銀保監(jiān)會非銀部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，螞蟻消費金融公司開業(yè)后，將按照螞蟻集團消費信貸業(yè)務(wù)整改方案，有序承接兩家小貸公司中符合監(jiān)管規(guī)定的消費信貸業(yè)務(wù)。自螞蟻消費金融公司開業(yè)起1年過渡期內(nèi)，兩家小貸公司實現(xiàn)平穩(wěn)有序市場退出。

銀保監(jiān)會非銀部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，按照整改方案，螞蟻集團應(yīng)在螞蟻消費金融公司開業(yè)6個月內(nèi)完成“花唄”“借唄”的品牌整改工作。整改完成后，“花唄”“借唄”將成為螞蟻消費金融公司的專屬消費信貸產(chǎn)品，其他金融機構(gòu)借助螞蟻集團提供的數(shù)據(jù)信息所發(fā)放的消費信貸，不再標(biāo)掛“花唄”“借唄”名稱。

此外，銀保監(jiān)會將督促螞蟻消費金融公司嚴(yán)格按照法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定開展個人消費信貸業(yè)務(wù)，堅持“小額、分散、普惠”經(jīng)營原則，為長尾客戶的真實金融需求提供信貸服務(wù)，強化對客戶真實信貸意愿和收入償債能力的審查，嚴(yán)禁以過度營銷、過度包裝等方式引誘消費者過度負(fù)債，對經(jīng)營行為涉嫌違法違規(guī)的，將依法嚴(yán)肅查處。

截至記者發(fā)稿時，螞蟻借唄放款機構(gòu)仍為商誠小貸和合作機構(gòu)，相關(guān)整改信息亦未發(fā)布。該產(chǎn)品頁面顯示，借唄將根據(jù)央行相關(guān)規(guī)定適時上報征信。

針對此前有傳聞稱“花唄上報征信可能影響銀行放貸”，花唄澄清表示，正常使用花唄，保持良好的使用、還款習(xí)慣，不會導(dǎo)致貸款困難。并且，99%以上的花唄用戶都有良好的使用記錄。

對網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)品而言，上報征信是大勢所趨。更值得注意的是桿桿率約束。

消費金融公司牌照由銀保監(jiān)會直接監(jiān)管，監(jiān)管更為嚴(yán)格。《消費金融公司試點管理辦法》指出，消費金融公司應(yīng)遵守下列監(jiān)管指標(biāo)要求：資本充足率不低于10%、同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100%、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于100%、投資余額不高于資本總額的20%。

去年末《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》則對杠桿總體水平全方位“壓降”。包括單筆聯(lián)合貸款中，網(wǎng)絡(luò)小貸公司出資比例不得低于30%；對外融資杠桿率限制在5倍，即：網(wǎng)絡(luò)小貸公司的非標(biāo)融資（銀行借款、股東借款等）余額不得超過凈資產(chǎn)1倍；通過標(biāo)準(zhǔn)化融資（債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等）余額不得超過凈資產(chǎn)4倍；信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓被禁。

此前，網(wǎng)絡(luò)小貸公司“規(guī)避”杠桿監(jiān)管，以較低注冊資本放出上百億貸款，原因之一在于，此前，聯(lián)合貸款不計入杠桿范圍，通過ABS出表也不計算杠桿率。

在網(wǎng)絡(luò)小貸15倍杠桿、消費金融公司10倍杠桿等約束下，若資本金不變，螞蟻等Bigtech的聯(lián)合貸款的放貸能力都將大幅下降。