隨著小貸牌照越來越受到熱捧，相關規范也開始出臺。

4月1日，湖南省地方金融監督管理局（下稱“湖南金管局”）官網發布了《湖南省小額貸款公司委托貸款業務監管工作指引（試行）》（下稱《工作指引》），為指導小額貸款公司（下稱“小貸公司”）規范開展委托貸款業務。

《工作指引》明確指出，小貸公司辦理的委托貸款屬于甲類委托貸款，是指由合格委托人提供資金并承擔全部貸款風險，小貸公司作為受托人，根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款。但小貸公司不得作為委托貸款的委托人。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮告訴《華夏時報》記者，“去年下半年以來，湖南金管局在小貸公司的監管上動作頻頻，包括取消部分小貸公司牌照、放寬準入門檻，鼓勵優質小貸入場等。此次金管局的這份指引文件，是監管政策的進一步細化，有利于推動湖南省內小貸行業持續健康合規發展。”

準入門檻較高

《工作指引》強調，小貸公司委托貸款業務的“四不得”，不得利用自身信息優勢為委托人介紹借款人；不得為借款人提供任何形式的擔保；不得墊付委托貸款資金；不得以辦理虛假委托貸款方式變相從事非法集資和吸收公眾存款。

另外，《工作指引》還對小貸公司委托金額進行了限額，規定小貸公司單筆委托貸款金額應在100萬元（含）以上，在任一時點上接受的委托人不得超過50個、委托貸款資金總額不得超過凈資產的50%。

但并不是所有的小貸公司都能開展委托貸款業務，這就需要一定的準入門檻。條件之一是，小貸公司上年度分類監管評級需要為A級。

根據湖南金管局于2019年1月23日發布的《湖南省小額貸款公司分類監管評級辦法》，規定分類監管評級考評標準實行百分制，考核項目共分3大類、18項，共100分。內容包括：公司治理和管理情況(25分)；合規經營情況(45分)；接受監管情況(30分)，得分85分（含85分）以上為A級。

去年5月，湖南金管局披露的數據顯示，截至2018年12月末，全省有小貸公司217家，符合參評條件的208家（9家公司未參與此次評級，其中開業未滿1年的有4家；4家網絡小貸公司已于2018年底評定等級；1家公司已退出），其中，評為A級64家，占比30.9%，較上年提高2.8%。

另外，《工作指引》還要求辦理委托貸款業務的小貸公司的不良貸款率不超過5%。

只從這兩個條件，就可以排除掉湖南省大部分的想開展委托貸款業務的小貸公司。為什么門檻如此之高呢？

“委托貸款對小貸公司意義重大，有利于調動企業資本，但如果不當操作，容易落入非法集資陷阱，因此開展這項業務需要擁有一定門檻。”蘇筱芮對本報記者坦言。

當然，《工作指引》也提到了變相辦理委托貸款業務的成本，即“省地方金融監管局對辦理虛假委托貸款變相從事非法集資和吸收公眾存款的，取消公司發放小額貸款業務經營資格。涉嫌構成犯罪的，移送司法部門依法追究刑事責任。”

屬于表外業務

《工作指引》明確了小貸公司辦理委托貸款業務的“邊界”。首先，小貸公司辦理委托貸款業務，為委托人提供金融服務，屬于代辦性質的中間業務，按照“誰委托，誰付費”的原則，向委托人一次性收取手續費，具體收費標準由小貸公司與委托人協商確定。

且小貸公司接受的委托貸款期限不得超過一年。委托貸款手續費由委托人支付，以轉賬方式劃轉小額貸款公司的基本賬戶。小貸公司不得以任何形式收取借款人費用。

其次，小貸公司只收取手續費，不承擔貸款風險。在辦理委托貸款業務時，“小貸公司應向委托人充分說明委托貸款業務的風險及風險承擔原則，提示委托資金不能回收的風險由委托人承擔，不得使用任何可能影響委托人進行獨立風險判斷的誤導性陳述，并簽署《委托貸款風險揭示聲明書》”。

再次，《工作指引》指出，小貸公司委托貸款屬于表外業務，應與自營業務分開管理，資產負債表內不核算委托貸款和委托資金，在表外登記委托貸款的本金、利率、期限、用途等情況，在公司損益中核算委托貸款手續費。

話說回來，門檻如此之高，為什么小貸公司還要開展委托貸款業務呢？

蘇筱芮對《華夏時報》記者稱，一是有利于緩解資金供需矛盾，在資金的運用效率上發揮較好的作用；二是小貸自有資金有限，委托貸款能夠緩解中小企業融資難的現實，通過該業務使企業之間的借貸合法化；三是委托貸款能夠為小貸公司增加新業務、使其收入來源多樣化。

值得一提的是，今年以來，湖南省金管局下發了多條小貸行業監管文件，有的給小貸公司加了“緊箍咒”，2月20日，湖南金管局發布公告稱，決定取消衡陽市石鼓區匯通小額貸款有限公司等7家公司發放小額貸款業務資質，取消后不得從事發放小額貸款相關業務；但也有的給小貸公司“松綁”，在疫情期間，為有效緩解受疫情影響的小微企業、“三農”和個體創業群體復工復產的資金需求，決定臨時調整和優化小貸行業準入門檻、經營地域限制等監管指標，有效期為6個月。

有業內人士對本報記者表示，雖然疫情期間的政策很多具有“臨時性”，但也是這個“臨時性”讓小貸公司有了一絲喘氣的空間。

湖南金管局此舉，蘇筱芮認為值得參考，之后其他省市可能會效仿（不見得局限于委托貸款這種形式），對小貸行業出臺更加細致的監管規定，通過扶持優質機構，逐步淘汰劣質機構的手段，進一步促進小貸行業的健康可持續發展。