本報記者 慈玉鵬 北京報道

歷經存款利率下調，目前多家銀行的大額存單長存期產品年利率從“4%”時代，下行至“3%”左右。

《中國經營報》記者注意到，目前多家銀行2年及3年期的大額存單產品額度緊俏，顯示已售罄。有銀行機構將部分2年及3年期的大額存單產品，僅面向新客戶開放，成為吸客利器。

目前大額存單受到追捧，主要是因為今年以來市場波動加劇，部分偏穩健型投資者提高了對大額存單等產品的需求，盡管今年以來大額存單利率普遍下行，但相對于普通存款，流動性和收益方面仍具吸引力。

近年來，金融機構發行大額存單總量不斷攀升，存款定期化趨勢顯現，這導致銀行存款綜合負債成本增加。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華告訴記者，銀行應創新金融產品，滿足市場多元化金融服務需求，促進活期存款增加，同時積極推動中間業務發展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。

大額存單利率下行

記者查閱某國有銀行大額存單產品信息，了解到該行年利率高于3%的大額存單產品，存期均為3年。其中，20萬元起存、30萬元起存、200萬元起存的3年期產品年利率亦為3.1%。其中，200萬元起存產品可轉讓。目前上述3年期產品均顯示額度售罄。另外，該行大額存單2年期產品年利率為2.5%，1年期為2%，其中，多款產品亦顯示額度售罄。

值得注意的是，該國有銀行部分20萬元起存的1年期、2年期、3年期大額存單產品，僅面向成為該行客戶6個月內的新客戶銷售。

該國有銀行某支行一位客戶經理告訴記者，目前通過該支行網點渠道，僅有1個月、3個月、半年期限的大額存單可以購買。

北京銀行App顯示，11月1日發售的一款2年期大額存單產品，年利率2.7%，20萬元起購，截至11月8日已經售賣完畢。該行手機銀行可購大額存單產品僅有4款，即1年存期年利率2.2%、6個月存期年利率2%、3個月存期年利率1.8%、1個月存期年利率1.8%，上述4款產品均為20萬元起購。

招商銀行網上銀行顯示，目前3年期、20萬元起投的大額存單產品年利率2.9%，2年期、20萬元起投的大額存單產品年利率2.7%，1年期大額存單產品年利率2.2%，6個月大額存單產品年利率2%，3個月大額存單產品年利率1.8%。該行理財經理告訴記者，目前該行3年期產品仍有額度。

渤海銀行的大額存單產品利率較高，但額度也趨緊。該行20萬元起購的3年期大額存單產品利率3.45%，截至11月8日，募集目標金額327300萬元，剩余可購僅為1.7萬元。另一款20萬元起購的5年期大額存單產品，募集目標為193317萬元，剩余可購僅為10萬元。

存款定期化趨勢下銀行如何應對

盡管大額存單利率下調，但市場熱情不減，上述多家銀行大額存單產品售罄。某國有銀行客戶經理表示：“在存款利率、債券利率不斷走低的背景下，大額存單受到儲戶青睞，我們網點3年期大額存單產品一般需要預約購買，目前已經售罄。”

央行數據顯示，2020年，金融機構發行大額存單 5.2萬期，發行總量為 9.7 萬億元；2021年，金融機構發行大額存單 5.4 萬期，發行總量為 11.3 萬億元，同比增加 1.6 萬億元；2022年上半年，金融機構發行大額存單 3 萬期，發行總量為 7.5 萬億元，同比增加 1.3 萬億元。

周茂華表示：“大額存單產品受到追捧，主要是今年以來市場波動加劇，提振了部分偏穩健型投資者大額存單等產品需求，大額存單是一種特殊存款產品，安全性高；同時，從收益角度看，盡管今年以來市場環境發生變化，大額存單利率普遍下行，但相對于普通存款，流動性和收益方面仍具吸引力。”

此外，目前我國居民存款意愿較強。2022年第三季度，央行在全國50個城市進行了2萬戶城鎮儲戶問卷調查，傾向于“更多消費”的居民占22.8%，傾向于“更多儲蓄”的居民占58.1%。從數據上看，2022年前三季度人民幣存款增加22.77萬億元，同比多增6.16萬億元。其中，住戶存款增加13.21萬億元。9月份，人民幣存款增加2.63萬億元，同比多增3030億元。

光大證券金融業首席分析師王一峰在最新研報中指出，存款定期化現象較為明顯。上半年，上市銀行活期與定期存款分別增加3.3萬億元、10.3萬億元，其中定期存款同比多增 4.3 萬億元，貢獻了上半年存款 93%的多增規模。定期存款占總存款的比重為 52.8%，呈現明顯的存款定期化特征。分居民與企業看，個人定期存款與企業定期存款分別增加5.7萬億元和 4.6萬億元，占總存款的比重分別為 28.4%、24.4%。

“未來存款利率走勢還與宏觀經濟、政策、市場供求與各銀行經營情況有關。接下來各家銀行在根據自身情況調整存款利率時，將更傾向于先調整長期限定存、大額存單、結構性存款等利率。”周茂華表示，“由于長期限存款利率遠高于短期、活期存款利率，一般來說，銀行存款定期化占比上升將明顯增加存款綜合負債成本。但我們預計，這可能與整體宏觀經濟和市場波動有關，并不意味著長期趨勢，隨著需求恢復，經濟活躍度上升，將帶動客戶的流動性偏好。在目前的情況下，銀行應合理控制定期化產品，維護存款市場正常競爭秩序，增加活期存款占比；通過數字化轉型提升金融服務效率；創新金融產品，滿足市場多元化金融服務需求，以促進活期存款增加；積極推動中間業務發展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。”