在跟隨主力買賣股票的時候，投資者都認為能夠把握主力操盤動向是最關鍵之處。其實，價格走勢是主力投資者和散戶共同作用的結果，而主力投資者更能夠集中資金優勢買賣股票，對價格運行的影響也更大。作為散戶，把握好主力操盤的脈搏非常重要。如果散戶能夠熟知主力操盤不同階段的特征，就能夠看清楚主力操盤階段的價格運行規律。這樣一來，關于股票買賣的交易過程就容易多了。

任何一只股票行情出現的時候，都是籌碼轉移的結果。主力投資者資金量較大，在買入和賣出股票的過程中，伴隨著籌碼的轉移以及價格漲跌走勢。在確認籌碼轉移的過程中，我們也掌握了價格運行的趨勢。從成本的角度來看，我們把握好主力操盤期間籌碼轉移趨勢，就獲得了主力持倉成本的信息。同時，在籌碼轉移期間，我們確認了籌碼轉移趨勢，也就掌握了操作方向。關注籌碼轉移，我們主要是看中主力投資者的持倉價位變化，這樣就可以戰勝主力獲得更高收益。

那什么是籌碼分布指標呢?

與成交量指標不同的是，籌碼分布指標是以價格為主，衡量每個價位的具體成交量。這樣就可以看到哪些價位上成交量最多、哪些價格成交最小，這樣一來就能很好的分析行情了。一般來說，成交量越大的價位越是具有支撐或壓制作用。

如圖1-17所示，可以看到股價處在籌碼分布圖密集區之上，那么這個密集區就具有了支撐股價上漲的作用。因為這個區域交易了這么多的成交量，買入的目的就是看好它等它上漲，賣出的目的就是不看好它認為它會下跌。所以價格在某些價格上過多的交易就有可能具有支撐或壓制力，具體是支撐還是壓制要視行情走勢而定，如果行情在其上得到支撐并持續上漲則具有支撐力，要是行情在其下總上不去的話，就說明它具有壓制作用。

上圖1-18就是股價得到籌碼密集區的支撐后開始不斷上漲!

如何通過籌碼分布看懂平均成本?

平均成本就是一個數值，看起來簡單明了，其實它是與籌碼成本分布區域配合使用的。只要你多讀幾個圖就會發現，90%和70%籌碼分布區域里面顯示的成本都是分布在平均成本兩側的。為什么會這樣分配呢?還得從90%籌碼分布區域談起。假設我們統計了市場上90%的籌碼分布情況，并做成籌碼分布圖，這說明大部分的籌碼已經包含進來了，剩余的10%的籌碼我們是沒有統計的。這10%的籌碼如何分配呢，很簡單，就是一分為二，每一份占5%。如何分配呢，最公平的做法就是平均地分配到籌碼的最上端和最下端。假設我們將最上端5%的籌碼定義為A，最下端的5%的籌碼定義為B，那么它們的價格差值就應該是A-B，它們的均值就應該是(A-B)/2。其余的90%籌碼也是一樣，不可能只落在均值的一側，所以籌碼分布區域的成本一定是圍繞著平均成本上下波動的。

平均成本很重要，它為我們提供了一個觀察市場廣度的窗口。由于它代表市場的總體成本，所以就具有某種平滑作用，股價短期的波動對它幾乎不造成影響，如此一來，可以通過它鑒別主力洗盤的動作。

如何理解呢?我們用圖來解釋說明

如圖1-33所示，這是奧拓電子(002587)2015年7月至2015年10月21日的日線圖。在圖的最右側，十字光標的定格的地方就是2015年10月21日。我們看到該股在連續拉升后于高位收出了一根陰線。這是一根高開后上漲，然后守不住向下滑落的陰線，看起來像是一個頭部的見頂信號。如果不是，后面當然會繼續上漲;如果是，后面股價會進一步回落。我們關心的是，如果股價回落，哪里會是支撐呢?這時我們看籌碼分布圖，在平均成本處，數值告訴我們此時的市場平均成本是10.2元。我們以這個價位畫一根水平支撐線，看看股價后續的表現。

圖1-33 奧拓電子日線圖

如圖1-34所示，這是奧拓電子(002587)后續走勢圖。我們將上圖所畫的10.2元的水平支撐線延長，就可以得到下圖的效果。如圖中所示，該股在收出第一根陰線后開始短線見頂，股價震蕩回落。欣慰的是，當股價回落到靠近10.2元的水平支撐線后，收出了一根縮量的陰十字星，當天最低價是10.33元，收盤價是10.4元。是巧合嗎?如果您這樣認為也未嘗不可，但從技術上來說，股價確實在這個位置受到了支撐。在圖中箭頭所指的地方，我們看到籌碼分布圖上平均成本顯示的數值是11.31元，就是說市場的整體成本已經抬高了。主力如果想維持他手中的籌碼處在獲利狀態，就必須拉抬股價站上平均成本之上。一方面是股價受到了支撐，一方面是有自身的拉抬需求，我們看到主力隨后再次放量拉升股價，并通過兩個波段將股價由10.4元一直拉到18.02元，漲幅高達80%。

莊家是如何騙取低廉籌碼的

階段1：初倉階段

莊家最初吸納或持有的籌碼，叫初倉，吸納初倉的整個過程，被稱為初倉期或初倉階段。初倉籌碼的形成有三種可能：一是新資金入場，直接從市場上吸納;二是前一輪行情的少量倉底貨;三是前面兩種情況都有，既有新吸納的籌碼，也有過去的倉底貨。初倉籌碼的倉量不大，一般占莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價有時候遠遠高于平均持倉成本價，有時候卻大大低于平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在下跌過程中，用于砸盤的這部分籌碼，或者莊家對市場判斷失誤，在股價沒有真正見底之前吸納的籌碼，這些籌碼的成本顯然要高于平均持倉成本價(如圖2-1A所示)

階段2：主倉階段

莊家集中吸納的籌碼，叫主倉，其整個建倉過程，被稱為主倉期或主倉階段。主倉是莊家建倉的主體部分，直接關系到后續的拉升高度及盈利空間。

主倉部分所占的比重較大，一般占莊家總持倉量的60%～80%，有時甚至達到100%，即沒有初倉和加倉過程。莊家速戰速決一次性完成建倉計劃，整個建倉過程只有一個主倉部分，因而此時也沒有主次之別了。

可見，莊家的籌碼構成有以下四種可能：一是由初倉和主倉構成;二是由主倉和加倉構成;三是由初倉、主倉和加倉構成;四是由主倉獨立構成。

主倉期是建倉的主體部分，所需的籌碼量大，所以時間比初倉期和加倉期都要長得多。一般短線莊家需要1～3個月，長線莊家需要3個月以上，并且要

階段3：加倉階段

莊家在完成主倉期后，有時可能還需要加倉，加倉的整個過程，被稱為加倉期或加倉階段。加倉期的時間大多短于主倉期和初倉期，成交量出現時大時小現象，可能出現在打壓過程中，也有可能出現在爬升過程中。這部分倉位視當時市場狀況而定，但一般占莊家總持倉量的20%以下。

這部分倉位的成本價跟初倉相似，有時候遠遠高于平均持倉成本價，有時候卻大大低于平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在完成主倉期后，股價向上爬高時出現洗盤整理，這時莊家如果還沒有達到坐莊計劃所要求的持倉量的話，就要在相對高點加倉，這部分籌碼的成本價就會高于平均持倉成本價(如圖2-2A所示)。

從上述初倉期、主倉期、補倉期這三個階段的建倉過程，還可以引申出多種莊家建倉形式。

籌碼分布識別主力操作流程

籌碼分布之主力吸籌

在一輪行情中主力的行為主要由四個階段構成，分別是：

“吸籌階段” “洗盤階段” “拉升階段”“派發階段”

吸籌階段的主要任務是在低位大量買進股票。吸籌是否充分、主力持倉量的多少，對其控盤有著極為重要的意義!

首先，持倉量決定了今后的利潤，籌碼越多，利潤實現量越大。其次，持倉量決定了主力的控盤程度，主力吸籌越多，散落在市場上的籌碼越少，主力對股票的控制能力越強。

最后，主力的建倉跟我們散戶不同，他的資金量大，稍稍買入的多一點就會吸引敏銳度高的跟風盤，所以很難在一個價格區間內一步完成建倉。如果想完成低位建倉唯一的辦法就是通過洗盤，迫使上一輪行情高位套牢者和近期的短線獲利盤不斷的出局，這樣主力才能在低位承接更多的籌碼。

從籌碼分布圖上看，主力吸籌的過程就是一個籌碼換手的過程。在這個過程中，通常主力是買入方，我們小散是賣出方，在股價低位完成籌碼的充分換手是吸籌階段完成的標志。所謂充分換手就是在一定的價格區域成交高度密集，使分散在各個價位上的籌碼充分集中在一個主要的價格區域。

吸籌階段完成，在股價相對低位形成籌碼密集，此時發動上攻行情的條件才趨于成熟，而主力的吸籌區域就是其持有股票的成本區域。

籌碼分布之主力洗盤拉升

主力在拉升階段的主要任務是使股價脫離主力吸籌成本區，打開利潤空間。在這個過程中主力還會利用部分手中的籌碼進行打壓式洗盤。例如在上升趨勢途中出現一段V形正反轉的股價走勢，股價急跌之后又連續上漲，被稱為“惡性挖坑洗盤V形反轉”。主力此舉的目的就是為了嚇跑前期跟風買入的短線客，通過一小段震蕩走勢讓短線客了結手中的籌碼，而主力能夠乘機承接，提高自己的控盤程度。

在主力拉升過程中，部分股民紛紛追漲，同時又有部分股民獲利回吐。主力雖然會利用手上的已有籌碼來進行打壓洗盤，但其大部分籌碼仍然按兵不動地留在了吸籌區域，等待高位賣出。特別是對于控盤技巧較好的主力，如果有大趨勢的配合，主力往往只需要點上一把火，拉升工作主要由股民自行完成，主力主要是利用控盤能力調控拉升節奏。所以從籌碼分布圖上看，在主力拉升階段，成交異常活躍，籌碼加速轉手，籌碼在慢慢上移，各價位的成本分布大小不一，但是底部部分籌碼依然被鎖定，直到主力開始構建頂部形態。

籌碼分布之主力派發

隨著主力開始構建頭部形態，一輪行情也到了第三階段主力“派發階段”。派發階段的主要任務是賣出持倉籌碼，套取盈利部分的收益。股價經過幾次拉升脫離成本區達到主力的贏利區域，主力高位出貨的可能性不斷增大。隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當低位籌碼搬家工作完成之時，主力出貨工作也宣告完成，一輪下跌行情隨之降臨。

總之，任何一輪行情都是由高位換手到低位換手，再由低位換手到高位換手。無論是主力還是小散，我們遵循的原則只有一條“低買高賣”，只是這種成本轉換的過程可能是利潤實現的過程，也可能成為割肉虧損的過程。

我們以一輪牛市開始到熊市結束的完整行情來描述，這樣大家就會更容易理解。股價長期在底部運行，主力收集籌碼建倉動作完成。(單峰針形籌碼)——主力開始抬拉股價，股價脫離原來的籌碼密集區(開始形成雙峰籌碼，籌碼發散。)——在某一價位整盤(也可以稱為震蕩、洗盤或震倉。)(雙峰籌碼正式形成)——上述抬拉整盤的動作在股價的拉升過程中反復多次(形成多峰籌碼，就是籌碼再發散。)——主力開始派發(底部籌碼比例開始減少)——主力派發完成(底部籌碼迅速消失，形成單峰三角形籌碼。)——由于沒有統一的資金維持和抬拉股價，股票開始逐步下跌，而且下跌反彈的變化會反復多次。(自上而下的多峰籌碼)——經過很長一段橫盤時間的運行，大部分套牢籌碼認賠出局。(底部籌碼再聚集)

1.自上而下的雙峰籌碼：由頂部單峰籌碼發散而來，是股票開始正式下跌的起始信號之一。因為有其他更敏感和更明確的技術形態來指導下跌和反彈的操作，所以這個籌碼形態意義不大。我們以自上而下的多峰籌碼來對待。如果股價破位下跌，而沒有得到有效的支撐時，就更應該回避;

2.自下而上的雙峰籌碼：由底部單峰籌碼發散而來，是股票開始正式上漲的起始信號之一。需要注意的是：

①股票拉升后，如果受到各種因素影響發生回調的幅度比較大時，沒有在上部籌碼密集區的下沿和下部籌碼密集區的上沿獲得有效支撐，則說明股票偏弱，宜擇機出局;

②當股價突然跌出上部籌碼密集區的下沿時主力應該有一個護盤動作，但這個護盤動作往往不成功，一般都會在下部籌碼密集區的上沿得到支撐，就是后一個波段的低點是前一個波段的高點;

③當股價在下部籌碼密集區的上沿得到支撐后，會逐步抬高股價，最后再次進入上部籌碼密集區，因此使雙峰籌碼融合成為一個三角形籌碼，我們稱之為雙峰填谷。只有完成了這個融合，股價才有條件上漲。這是一個非常普遍的現象!(如果股價直接跳入上部密集區，后期會被壓回。)這也能解釋為什么會出現老鴨頭形態，和為什么老鴨頭的鴨鼻和鴨嘴運行時間的長短不同，和為什么會出現多個鴨鼻的原因，因為每支股票填谷動作需要的時間不同，兩峰之間的空間不同。這是一個非常重要的技術形態，大家一定要記牢!

④股價無論在哪里得到支撐，當短期均價線和籌碼形態得到修復以后，會再次突破上部的籌碼密集區，形成新的“鴨嘴張開” 和突破T線;

⑤在一輪牛市行情中，會形成多峰籌碼。股價經常會游移于最上面兩個籌碼密集區之間。此時忽略下面其他的籌碼密集區，按雙峰籌碼來指導操作。

監測主力動向

A股市場不比港股以及美股市場，可以說A股市場主力的行為決定了一只股票未來的走勢，一旦尋找到主力進場的信號那么就要緊隨其后。

VAR1:=MA(CLOSE,5);

VAR2:=MA(CLOSE,10);

VAR3:=MA(CLOSE,20);

VAR4:=MA(CLOSE,30);

VAR5:=(VAR1+VAR2+VAR3+VAR4)/4;

VAR6:=(VAR5-REF(VAR5,5))/REF(VAR5,5)*1500;

VAR7:=(VAR5-REF(VAR5,5))/REF(VAR5,5)*1500;

VAR8:=EMA(VAR6,8);

注意: STICKLINE(VAR6>REF(VAR6,1) AND VAR6

轉強: STICKLINE(VAR8>REF(VAR8,1) AND VAR6VAR8,VAR8,0,2,0),COLORLIRED ;

持股: STICKLINE(VAR8>REF(VAR8,1) AND VAR8>0,VAR6,0,2,0),COLORRED;

觀望: STICKLINE(VAR6REF(VAR8,1) AND VAR6>0,

VAR6,VAR8,2,0),COLORYELLOW;

持幣: STICKLINE(VAR6

HLM1:=MA(HHV(H,485),17);

HLM2:=MA(HHV(H,222),17);

HLM3:=MA(HHV(H,96),17);

HLM4:=MA(LLV(L,485),17);

HLM5:=MA(LLV(L,222),17);

HLM6:=MA(LLV(L,96),17);

HLM7:=MA((HLM1*0.558+HLM2*0.558+HLM3*0.558+HLM4*0.96+HLM5*0.96+HLM6*0.96)/6,17);

HLM8:=MA((HLM1*0.55+HLM2*0.55+HLM3*0.65+HLM4*1.25+HLM5*1.23+HLM6*1.2)/6,17);

HLM9:=MA((HLM1*0.68+HLM2*0.68+HLM3*0.68+HLM4*1.3+HLM5*1.3+HLM6*1.3)/6,17);

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正確的七大炒股心理

(1)自律：在入股市前，應當培養自律的性格。使你在別人不敢投資時仍有勇氣買進。自律也可使你在大家企盼更高價來臨時賣出，自律還可以幫助投資者除去貪念。

(2)愉快:保持身心在一個愉快的狀態上，精、氣、神、腦力保持良好的狀態，使你的判斷更準確。大凡會因股市下挫而示威游行，怨天尤人的投資者，基本上就不適合于股票操作。

(3)果斷:成功在于決斷之中，投資人心中應該有一把“劍”，該買就按照市價買入，該賣就按照市價賣出。

(4)謙遜、不自負:在股票市場中，不要過于自負，實際上，對于任何股票商品，沒有人能夠徹底地了解。任何價格的決定，都依賴于百萬投資者的實際行動。在股市中，沒有絕對的贏家，也沒有百分之百的輸家。因此，投資者要懂得驕兵必敗的道理。

(5)認錯的勇氣:一旦證明投資方向錯誤時，應盡快放棄原先的看法，保持實力。失敗是經由適當的整理和復原，可以使人振作和獲取經驗。

(6)獨立:剛開始投資股票的投資大眾往往是盲從者，了解主力所在，跟隨主力有時是上策，有時卻是陷阱，試著把自己作為主力去分析行情的走勢往往有極大的幫助，真正能成為巨富的人，他的投資計劃往往特別獨行，做別人不敢做的決定，并默默地貫徹到底。在股市中求人不如求已，路要靠自己去探索。

(7)靈感：股票市場中的高手常常能夠通過觀察、感覺產生預測未來的想象力。靈感來自不斷地學習知識，積累經驗，從而達到領悟到預測股市走勢的能力。靈感也稱為第六感。長期實踐經驗，理論知識的不斷積累，久而久之，心有靈犀一點通，對未來的走勢常能抓準。由此看來，到一定的時候，常常會產生靈感。

(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)