農(nóng)村合作銀行

小額貸款廣告

雖處炎炎盛夏，浙江眾多被“資金鏈問題”炙烤得奄奄一息的企業(yè)，卻感受到了一絲久違的清涼:中央管理層密集調(diào)研東部沿海民企后，決定對長期處于灰色地帶的“地下錢莊”改變態(tài)度，由堵轉(zhuǎn)疏。5月，國家銀監(jiān)會、央行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》，浙江省快速反應，7月15日下發(fā)《關(guān)于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》，小額貸款公司試點工作正式啟動。

在銀根緊縮的宏觀調(diào)控政策下，“地下錢莊”曾異常活躍，一但它們走出灰色地帶，能成為深陷“資金鏈問題”的民企的救命稻草嗎？浙江暗流涌動的“地下錢莊”，究竟有多大規(guī)模？又為何能與地方民企互相依存？

帶著這樣的疑問，羊城晚報記者走訪了浙江“地下錢莊”相對集中的溫州、杭州等地。

帶著對于浙江民間金融的諸多疑問，記者來到了溫州、杭州。選擇這兩個城市，是因為溫州地下錢莊的實力和活躍程度在浙江各大城市中首屈一指，還因為作為省會城市，杭州匯聚了省內(nèi)及省外眾多放貸人、想找錢的人。

抵達溫州時，臺風“海鷗”剛過，高溫接踵而至，一如這里民間金融的火爆程度。

溫州街頭，沒有很多大中城市那樣隨處可見的房地產(chǎn)中介，“代辦各類公司成立、貸款、關(guān)閉業(yè)務(wù)”的公司招牌卻滿眼皆是；翻開當?shù)貛追葜饕獔蠹垼瑤缀醵加袑ｉT版面刊登擔保公司“提供各類貸款擔保”、“提供借款咨詢”的廣告；來到位于市中心的財富大廈，整棟樓80%以上的企業(yè)都是擔保公司或投資公司，這些公司除了幫助企業(yè)從銀行貸款提供擔保業(yè)務(wù)外，主要從事“地下錢莊”生意；如果企業(yè)在銀行的貸款審批沒有通過，銀行業(yè)務(wù)員也會“順帶”給出一個電話號碼，通過這個號碼，企業(yè)主可以走向民間融資。

中小企業(yè)受困資金鏈

今年一季度，浙江省全部銀行貸款增量1448億元，與去年同期相比減增318億元。

滿眼擔保公司的同時，記者聽到最多的是中小企業(yè)資金鏈吃緊、從銀行貸不到款的煩惱。自國家宏觀調(diào)控政策實施以來，中小民營企業(yè)頭上都懸著“四把刀”———匯率、退稅調(diào)整、《勞動法》帶來的用人成本上升以及原材料價格上漲，眾多中小企業(yè)因此資金鏈緊張。

浙江省銀監(jiān)局的一份調(diào)研報告顯示，“銀根緊縮”政策已使轄內(nèi)銀行機構(gòu)的總體信貸供給能力明顯下降。與此同時，小企業(yè)經(jīng)營成本上升，融資需求擴大，加大了信貸供需矛盾。一季度浙江省全部貸款增量1448億元，同比減增318億元。其中小企業(yè)授信戶數(shù)比年初減少11664戶，小企業(yè)貸款余額比年初增加50億元，僅相當于去年全年增量的8.6%。如按小企業(yè)貸款增量不低于同期全部貸款發(fā)放的進度估算，一季度浙江小企業(yè)貸款應增200億元，實際同比少增150億元。

這份報告還顯示，由于資金面持續(xù)緊張，眾多中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)向民間借貸，以尋求融資渠道。在目前溫州的企業(yè)營運資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間融資的比例，已經(jīng)從2006年的602416，轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的541828。

《關(guān)于溫州擔保公司貸款墊資問題的調(diào)查》顯示，截至2007年9月，列入溫州市經(jīng)貿(mào)委備案統(tǒng)計的39家擔保機構(gòu)，已累計為6640家中小企業(yè)提供融資擔保貸款53.49億元，其中單筆在100萬元以下的擔保額占60%以上，為大量缺乏抵押物、被銀行拒之門外的小企業(yè)主、個體工商戶提供了創(chuàng)業(yè)資金支持。

明星企業(yè)深陷高利貸

飛躍集團申請破產(chǎn)，金烏集團董事長出走躲債，東洲集團董事長舉家外逃……

“資金鏈斷裂危機”，已經(jīng)波及到了眾多浙江明星企業(yè)。

2008年5月，臺州飛躍集團資金鏈斷裂，創(chuàng)立者邱繼寶向政府提出破產(chǎn)申請。關(guān)于飛躍負債的說法有兩個版本，一個是截至今年5月底飛躍的銀行貸款余額為8.9億元，還有幾千萬元的銀行承兌匯票；另一個是飛躍負債總額保守估計在30億元以上，其中銀行貸款約為16億元。由于牽涉到上下游一條長長的產(chǎn)業(yè)鏈，浙江省官方力挺飛躍，邱繼寶強打精神尋求突破。

6月，浙江省“青年星火帶頭人”、義烏金烏集團董事長張政建出走躲債，留下全面停產(chǎn)的廠房和巨大的資產(chǎn)黑洞。義烏市政府證實，金烏集團及其相關(guān)企業(yè)總共向8家銀行融資2.98億元。但其民間借貸數(shù)額無法確切得知，有業(yè)內(nèi)人士估計，金烏集團牽涉到民間借貸本金8億元，利息6億元。

6月，浙江東洲實業(yè)集團董事長何煒東因資金鏈斷裂，負債數(shù)億舉家逃往新西蘭；麗水青田歐星房地產(chǎn)公司董事長、僑商李煥軍遠遁杭州。

7月，進口起亞浙江總代理、浙江眾誠汽車貿(mào)易公司遭法院財產(chǎn)保全，所有資產(chǎn)均被查封。公開資料顯示，該公司至少有5400多萬元的借貸資金到期未還，但是關(guān)于其欠下巨額高利貸的傳言已在坊間流傳。

……

臺州市發(fā)改委“一季度金融形勢分析匯報材料”進一步顯示，自年初以來的三個月，臺州共發(fā)生涉及銀行融資的企業(yè)關(guān)停或企業(yè)主逃匿事件28起，危及銀行債權(quán)2.18億元。

錢莊月息最高十五分

臺州月息普遍已達6分（年息72%）及以上，溫州和義烏，沒有8分利根本借不到錢

所謂地下錢莊，本質(zhì)上就是高利貸，利息自然也就是每一筆民間融資最關(guān)鍵的內(nèi)容。由于銀根緊縮等原因，民間金融的利率最近連連攀升。臺州市發(fā)改委6月份所做的“民間融資專題調(diào)研”統(tǒng)計數(shù)字顯示:民間借貸的平均利率為年利率12%，高于銀行一年期貸款基準利率4.5個百分點，是銀行貸款基準利率的1.6倍。

但是記者實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，官方公布的調(diào)研數(shù)字顯然比較保守。主要從事原材料抵押貸款的黃某向記者透露，當下的臺州民間融資，月息普遍已達6分（年息72%）及以上。“在溫州和義烏，沒有8分利借不到錢，杭州4分利以下也很難借到錢。只有關(guān)系好的熟人間拆借，利息才可能低一些。”記者采訪到的幾位業(yè)內(nèi)人士，最近放出的款項月息最高甚至達到了12分至15分。

提前支付“高利貸”利息，已經(jīng)是業(yè)內(nèi)不成文的規(guī)矩。溫州某擔保公司的林先生講述了他經(jīng)手的一筆業(yè)務(wù):房地產(chǎn)商王某找到他融資2000萬元，周轉(zhuǎn)兩個月，提供房產(chǎn)抵押等材料，抵押物價值在融資額兩倍即4000萬元以上。辦妥抵押手續(xù)后，林先生以個人名義出借資金。白紙黑字的借條上寫明的利息不一定高，但是在資金真正借給王某之前，“高利貸”的利息就已經(jīng)支付了。按4分利算，借款方事先就要支付160萬元的利息，利息通常直接在借款中抵扣，也就是說，王某借條上的借款是2000萬元，事實上他只拿到1840萬元。

表面繁榮內(nèi)里很危險

誰放貸都能賺到錢，盲目跟風者日盛，業(yè)內(nèi)人士擔憂，高息借貸企業(yè)大多難以還款

也許因為身邊的事例不少，入行門檻又不高，大量跟風者踴躍跟進。根據(jù)溫州市工商局統(tǒng)計，截至2007年，全市已注冊各類擔保機構(gòu)239家，總注冊資本31億元，其中近兩年注冊的擔保機構(gòu)占總數(shù)的2/3以上，而這個數(shù)據(jù)，還未將大量不曾注冊的民間金融組織統(tǒng)計在內(nèi)。

“最近我經(jīng)常接到電話，要求拿錢給我放貸。”在杭州從事“地下錢莊”生意的丁偉（化名）說，這些要求放貸的什么人都有。甚至某老牌自行車企業(yè)老總也找到他，說要將一筆巨款交給地下錢莊“錢生錢”。

盡管行業(yè)整體形勢火爆，丁偉卻越來越感覺到不安，他眼中的民間金融，如今已經(jīng)開始變味了。最近大量跟進民間金融市場放貸的人，對民間金融的風險幾乎一無所知。比如那位想找他放貸的知名自行車企業(yè)老總，一個勁地要求投錢過來，但說起可能存在的風險，卻顯得十分茫然。“這錢我不敢拿過來。”丁偉說。

一些中小企業(yè)主，主動選擇關(guān)閉收益不好的企業(yè)，將回籠資金轉(zhuǎn)為放貸。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，浙江省今年上半年共有2.6萬多家企業(yè)關(guān)門結(jié)業(yè)，略高于往年平均水平。溫州商會一位不愿透露姓名的人士指出，有些企業(yè)并非被動倒閉，只是由于制造業(yè)整體環(huán)境不佳，開門生產(chǎn)利潤很低，所以索性關(guān)門，把錢收回來投到利潤更高的行業(yè)。

丁偉說，表面繁榮的背后隱藏著危機，群眾盲目投資民間金融，企業(yè)全行業(yè)借錢，讓民間利率節(jié)節(jié)攀升，兩年前普遍為3分左右的地下錢莊月息，如今已經(jīng)達到6分甚至更高。“3分利就是36%的年息，有多少企業(yè)的利潤率能達到這個水平？更別說現(xiàn)在6分以上的利息了。之所以還有這么多企業(yè)借，主要是不借高利貸是等死，借了也許還能賭贏一把。不過這么高的利息，我看大多數(shù)人都還不出來。”

在丁偉眼里，現(xiàn)在的民間金融，就好像去年二三月份的股市，一片繁榮。什么人進來放貸都能賺到錢，什么人都想跳進來。很多人都知道有風險，但對于風險的具體威力并不清楚，就算看到現(xiàn)在有些著名企業(yè)資金鏈斷裂還不出錢，但和股市里的散戶一樣，巨大的利益誘惑下，僥幸心理戰(zhàn)勝了一切。

丁偉和他的工作

一個“地下錢莊主”一步步走出來的民間金融之路———

玩轉(zhuǎn)銀行，錢莊才能賺高息

在杭州從事“地下錢莊”生意的丁偉，白手起家，圍繞民間資本做“一切和資金有關(guān)的生意”。他和他手中掌握的大量民間資本，不屬于在工商局注冊的擔保公司等單位，官方統(tǒng)計資料里從來沒有他的蹤影，可他又是地地道道的浙江民間金融的代表。

盡管不肯透露自己手頭的資金規(guī)模，但丁偉說，他只做2000萬元以上的單子，并且，應接不暇。

電腦商轉(zhuǎn)型地下錢莊主

丁偉的入行經(jīng)歷，簡單得超乎外人想象。畢業(yè)后他首先租了個店鋪賣起電腦，當時賣電腦每天可以凈賺1000元，幾個月下來他也算小有積蓄，但是他一直在思考從事其他可能的生意。一次裝電腦時，他遇到了做地下錢莊生意的客戶，與客戶的交談就是他錢莊生涯的“啟蒙”，結(jié)論是:資金生意有“錢途”。

帶著從親戚朋友手中募集到的資金，丁偉投入了他看中的行業(yè)。至今他還清楚地記得自己做成的第一筆生意:一位來自上海的客戶，要在股市里抄底，苦于沒有資金，于是把總價1億元的股票通過股權(quán)抵押的方式套取現(xiàn)金，用于短期炒股。丁偉拿出4000萬元資金，他和同伴在賓館開了個房間，對客戶24小時“貼身看押”。在一個月左右的抄底操作時間內(nèi)，他們一起過著同吃共住的日子，終于，客戶抄底成功，丁偉也取得了開門紅。

自此，丁偉走上了他的“錢生錢”的康莊大道。

在和記者見面的前后一周內(nèi)，他經(jīng)手的“直存款”在6億元左右，僅中介費就至少能到手數(shù)百萬元，而這還不是來自于他的主業(yè)———“地下錢莊”。

一周內(nèi)運作六億直存款

杭州一間咖啡店內(nèi)，丁偉出現(xiàn)在記者面前，這已經(jīng)是約他采訪一個星期后的事了。就在3天前，他剛在這里完成了一筆1億元的“直存款”業(yè)務(wù)，而接受本報記者采訪的第二天，他還要處理幾筆總額達5億元的“直存款”。

采訪自然而然從“直存款”開始。所謂直存款，就是借款人雖符合銀行的放貸標準，但由于銀根緊縮，銀行的信貸額度已經(jīng)用完而無法放貸。于是，借款人為該銀行吸收一定數(shù)額的存款就成為從這里貸款的前提。沒錢存怎么辦？借款人只能求助于地下錢莊。錢莊聯(lián)系“銀主”，將約定資金存入指定銀行，銀行隨后按正常程序向借款人放貸。

以上只是直存款的標準模式，丁偉允許記者跟蹤采訪而記者因事錯過的那筆1億元的直存款業(yè)務(wù)，就是這種。1億元資金存入銀行一年，銀主不僅可以拿到4.14%的銀行利息，還可以事先拿到了下家額外支付的近5%的貼息。

但是，直存款中還有許多門道，丁偉拒絕記者跟蹤的5億元直存款業(yè)務(wù)就是另一種。“如果存銀行定期，你可以看，但明天的幾筆都是存活期。”丁偉解釋，有關(guān)部門規(guī)定，如果是一年期定期存款，銀行必須上報央行并接受監(jiān)控，而活期存款則不必上報。“說白了，存活期就是銀行可以直接拿這筆款項出去放貸，繞開監(jiān)管。”具體操作時，“銀主”將銀行存款單和“一年內(nèi)不查閱不調(diào)動存款”的承諾書給借款人看，隨后借款人一次性支付貼息款，貼息率一般在15%左右。

浙江啟動小額貸款公司試點工作，眾多申請者冷靜面對

小額貸款公司

其實并無多少利潤

7月15日，浙江省政府發(fā)出通知，啟動小額貸款公司試點工作。9月至10月，小額貸款公司經(jīng)審核、依法注冊登記后即可正式開展業(yè)務(wù)。明年1月視實際情況逐步加大在全省的推廣力度。相關(guān)文件顯示，試點小額貸款公司的意義在于，增加小企業(yè)和“三農(nóng)”貸款的供給。并在取得經(jīng)驗基礎(chǔ)上逐步擴大小額貸款公司的范圍，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，規(guī)范和引導民間融資。

根據(jù)浙江省銀監(jiān)會的有關(guān)文件，試點期間，原則上在每個縣(市、區(qū))設(shè)立1家小額貸款公司；列入省級綜合配套改革試點的杭州市、溫州市、嘉興市、臺州市可增加5家試點名額，義烏市可增加1家試點名額。

浙江省的“地下錢莊”從業(yè)者，以及正在謀求資金出路的大型企業(yè)，聞風而動。

申請者聲音:

充滿信心之外也有擔憂

在位于溫州樂清北白象正泰高科技工業(yè)園的正泰集團，該公司財務(wù)部的朱總經(jīng)理接受了本報記者采訪，在他辦公桌上的電腦里，是一份剛剛完成的“關(guān)于申請小額貸款公司的調(diào)研報告”。

根據(jù)溫州市金融辦的規(guī)定，當?shù)匦☆~貸款公司的準入條件門檻在浙江各地最高。主發(fā)起人必須是當?shù)氐拿麅?yōu)、骨干企業(yè)。申請地為樂清、瑞安、鹿城、甌海、龍灣等5個市(區(qū))的主發(fā)起人，其凈資產(chǎn)不低于5000萬元，資產(chǎn)負債率不高于70%，連續(xù)3年盈利且利潤總額在1500萬元以上。申請地為永嘉、平陽、蒼南、文成、泰順、洞頭等6縣的主發(fā)起人，其凈資產(chǎn)不低于2000萬元，資產(chǎn)負債率不高于70%，連續(xù)3年盈利且利潤總額在600萬元以上。

作為溫州具有代表性的明星民營企業(yè)，正泰已經(jīng)向溫州有關(guān)方面遞交了關(guān)于成立小額貸款公司的申請。按照朱經(jīng)理的理解，正泰占去樂清市的名額，應該不成問題。

雖然充滿了希望，但朱經(jīng)理仍然顯得很冷靜。他認為，就目前有關(guān)部門下發(fā)的指導意見，小額貸款公司成立后還會面臨一些問題。

首先，將是融資渠道單一、盈利模式單一以及利息限制的問題。朱經(jīng)理說，試點期間，注冊資本的上限為2億元，允許注資不大于注冊資本50%的額度。但即使通過銀行注資50%，最多也只有3億資金可以運作，這樣的話，新公司的整體規(guī)模不會太大。加上利息定價方面，小額貸款公司不得超過銀行標準的4倍。這些規(guī)定都讓襁褓中的小額貸款公司沒有多少利潤可圖。

其次，風險控制是擺在小額貸款公司面前的難題。朱經(jīng)理認為，有關(guān)方面規(guī)定小額貸款公司成立后，必須切實解決中小企業(yè)融資難問題，放貸規(guī)模每筆都在50萬元至100萬元。服務(wù)對象規(guī)模偏小的背后，隱含有企業(yè)資質(zhì)不佳、信用等級差、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定、評估難等因素，對其放貸的風險控制也更加困難。此外，既然規(guī)定各縣市（區(qū)）都設(shè)立1家小額貸款公司，不知對于這些公司的跨區(qū)域經(jīng)營方面有何限制，如果規(guī)定當?shù)匦☆~貸款公司必須服務(wù)于當?shù)仄髽I(yè)的話，該公司容易一股獨大，規(guī)避風險的能力必定也大大下降。

同行業(yè)聲音:

小額貸款公司能力待考驗

在杭州慶春路上的浙商銀行大廈里，該行貸款管理中心副主管經(jīng)理鄧林俊昌接受了記者采訪。

作為銀監(jiān)會指定的3家小企業(yè)貸款試點行之一，浙商銀行自2006年設(shè)立第一家小企業(yè)貸款專營支行———杭州城西支行開始，就進行小企業(yè)貸款專業(yè)化經(jīng)營。

作為一家在小企業(yè)貸款方面頗富經(jīng)驗的銀行，鄧林認為，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，襁褓中的小額貸款公司終究還只是貸款公司，無法提供更為復雜的結(jié)算、理財?shù)茹y行服務(wù)，對改善整個中小企業(yè)貸款難現(xiàn)狀的作用，還有待時間考驗。

村鎮(zhèn)銀行牌照很誘人

既然前景不明朗，為何還能吸引大量申請者？

村鎮(zhèn)銀行牌照很誘人

小額貸款公司可能發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行的說法，也許才是吸引正泰、還有其他大量申請者的真正原因。銀監(jiān)局在相關(guān)文件中指出，小額貸款公司的發(fā)展方向之一就是村鎮(zhèn)銀行，于是，首批小額貸款公司的申請，也被民間理解成了村鎮(zhèn)銀行牌照的申請。正泰的朱經(jīng)理說，如果發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行，就可以吸收民間存款，將更多民間游資歸攏并運轉(zhuǎn)起來，那時候才有更大發(fā)揮余地。

目前，以每家小額貸款公司吸收2億元民間資本計算，溫州16家小額貸款公司，將收編32億元民間資金，這與整個溫州民間金融的規(guī)模相比，有點九牛一毛。根據(jù)溫州市金融辦提供的數(shù)據(jù)，2007年溫州流動性民間資本超過3000億元。更有人估計，整個浙江的流動性民間資本或可達1萬億元。

錢莊經(jīng)營五種模式

第一種，抵押借款。包括實物（房產(chǎn)、貨物等）抵押和無形資產(chǎn)（股權(quán)等）抵押，這也是目前民間金融最常見的表現(xiàn)方式。地下錢莊會要求借款方辦理抵押登記，并且做好買賣協(xié)議。一旦無法還款，可以立即過戶或?qū)⒌盅何镔I賣處理。

第二種，擺賬。有些企業(yè)在經(jīng)營談判過程中，需要向有關(guān)單位證明自己的資金實力，于是借用地下錢莊資金擺入自有賬面，等有關(guān)單位看過后歸還。為了規(guī)避風險，地下錢莊會要求借款人提供身份證，并且瞞著借款人用其身份證到銀行開戶，存入所借款項，然后憑借該存款開出承兌匯票。一般承兌匯票可以開到存款金額的兩倍，于是，地下錢莊取走承兌匯票中一半的資金（即本金），將剩下一半（即借款人要求的部分）借出。借款人在不知不覺間將錢借給了自己，萬一歸還不了，也是自己兜著走。

第三種，保證金借款。一些企業(yè)在招投標時需要出具保證金，地下錢莊出借這部分資金，一般比較安全，利率也不高。但是如果是企業(yè)為了盤活被法院凍結(jié)資產(chǎn)的保證金，或者與法院發(fā)生關(guān)系的保證金，危險系數(shù)就直線上升。“基本都拿不回來。”業(yè)內(nèi)人士說。

第四種，同行資金拆借。地下錢莊同業(yè)中，有些接到一筆借款要求卻一時無法籌到足夠的資金，向知根知底的同行拆借以解燃眉之急。這種借貸基本沒有抵押，但是利率非常高，通常按天計算。

第五種，委托貸款。主要發(fā)生在房地產(chǎn)企業(yè)等通過土地抵押貸款的借款方身上。由于國家有明確規(guī)定，只有金融機構(gòu)才可以接受土地抵押，所以民間的土地抵押借款必須借助銀行等金融機構(gòu)的力量才能完成。地下錢莊與借款人商量好各項抵押貸款細節(jié)后，找到銀行等金融機構(gòu)，由其出面放貸，但事實上真正的出錢方是地下錢莊。

■專家看法

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副研究員馮興元，曾經(jīng)出版《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資與內(nèi)生民間金融組織制度創(chuàng)新研究》（2006）、《中國農(nóng)村金融發(fā)展與制度變遷》（2005）、 《農(nóng)戶信貸農(nóng)村中小企業(yè)融資與農(nóng)村金融市場》等著作，對民間金融有多年的研究。本報記者對他進行了專訪。

民間金融是自動穩(wěn)定器

在溫州現(xiàn)有的30多萬家民營企業(yè)中，大部分企業(yè)的初始資金都來自民間借貸。馮興元認為，在宏觀調(diào)控的條件下，民間金融是維護區(qū)域經(jīng)濟增長和就業(yè)的自動穩(wěn)定器。從這個角度上說，國家進行小額貸款公司的試點，為村鎮(zhèn)銀行探路，探索疏導民間資金，是非常有益的嘗試。而一旦金融渠道多元化的局面打開，就能自然起到抑制民間金融的作用。

政府監(jiān)管重在預警監(jiān)測

對于《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》中提到的成立小額貸款公司若干規(guī)定，馮興元認為試點工作“限制太多”。采用核準制放開注冊更好一點。可以考慮進一步放開民間借貸利率的合法試點。

馮興元指出，納入正式金融與民間金融，都是整個金融體系和金融秩序的一部分。我們應該正視這一點，允許民間金融的自然存在。政府所要做的，應該是提供預警、監(jiān)測其運行。最重要是防范和打擊金融欺詐行為。

■鏈接

海外經(jīng)驗可供借鑒

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副研究員馮興元介紹，在如何疏導民間資本，扶持農(nóng)民及中小企業(yè)方面，海外有些經(jīng)驗可供借鑒。

在印度，民間金融利率是放開的。一些農(nóng)戶經(jīng)營活動的借貸利率達到了36%-40%；在菲律賓，不論是國有銀行還是非國有銀行，都可以通過先貸款給糧食企業(yè)、再由糧食企業(yè)轉(zhuǎn)貸給農(nóng)戶，糧食企業(yè)負責提供種子、化肥、農(nóng)藥等，農(nóng)民收獲時，糧食企業(yè)直接到田頭拉走部分莊稼，作為還本付息；在南非以及我國香港地區(qū)，都出臺了相關(guān)“放貸人條例”，允許企業(yè)對企業(yè)借款，為民間放貸人的放貸確立了規(guī)則框架。