參考消息11月18日報道 彭博新聞社網站10月28日發表題為《“毀了一切”：先買后付讓Z世代深陷債務》文章，作者是保利娜·卡切羅，全文摘編如下：

誘人的套路

18歲時，薩拉·普費弗勒已經為自己未來的家攢下1.6萬美元。后來，她開始使用先買后付產品，結果“毀了一切”。

短短2個月，這名土生土長的芝加哥女孩從3家分期貸款公司累計背負了5000美元債務。飛漲的欠款，加上意外的醫療開支，耗盡了她大部分積蓄，迫使她向財務顧問尋求幫助。但為時已晚：普費弗勒關閉賬戶后，她的信用評分從720降至580。

現年21歲的普費弗勒說，她的買房計劃至少推遲了兩年。她還擔心自己申請不到抵押貸款。

“我幾乎沒存下錢來應急。”她說，“這成了惡性循環。”

并非只有普費弗勒這樣。澳大利亞“先買后付”金融公司推廣了先買后付觀念，使之成為披上“即時滿足”外衣、分期付款的新套路。這類金融產品一般讓消費者分4期付款，承諾手續費很少或完全沒有、不支付利息而且可以迅速獲得信貸批準。

這吸引了幾乎沒有信用記錄的年輕消費者，他們認為先買后付可以取代信用卡。先買后付的頭部企業包括澳大利亞“先買后付”金融公司、瑞典克拉納銀行有限公司和美國阿菲爾姆控股公司，它們通過時尚服裝零售商打入市場，與社交媒體網紅達成品牌協議，迅速充斥在應用軟件和在線結賬頁面。消費者每次在結賬時使用此類產品，這些企業就會向商戶收取一定費用，這就是這些企業大部分盈利的來源。

無息貸款的承諾使先買后付產品對Z世代尤其有吸引力，他們對信用卡持謹慎態度，很多人都是看著親人在金融危機期間苦苦掙扎而長大的。然而，美國公共利益研究集團高級主管埃德·梅日溫斯基說，先買后付“只有在你遵守所有規則時才是免費的”。

由于通脹來襲，先買后付企業今年一直受到債務拖欠的困擾。消費者金融保護局發現，較年輕的借款人更有可能在欠款時陷入“降級狀態”，這意味著他們要么債務違約，要么被交給第三方討債機構。2021年大約11%的借款人至少支付了一筆滯納金，高于前一年。美聯儲一份報告顯示，2021年在18歲至29歲的消費者中，有18%還款滯后。

如今，TikTok的年輕用戶開玩笑說，他們要么逃避還款，要么任由還不起的欠賬堆積。

梅日溫斯基說：“這一領域的營銷依靠的是相對年輕、財務方面沒那么老到的消費者，因為他們在金融市場上的時間沒那么長。”

隱藏的陷阱

加布麗埃爾要求隱去自己的姓氏。對她來說，用先買后付可以幾周后再付款，所以感覺不到在花錢。她花得越多，獲得的信貸也越多。一年多以后，這名19歲的年輕人收獲了一堆新衣服、化妝品，還有在多個先買后付應用軟件上消費、總計3500美元的債務——這種在借款人中常見的做法稱作“貸款堆積”，消費者金融保護局說這種做法對消費者構成了風險。

美國金融科技協會一項調查發現，先買后付的用戶中有40%從多家貸款商借錢。美國理財服務網絡顯示，近三分之一用戶說，花銷“比如果沒有先買后付產品可用時更多”。

對一些人來說，使用先買后付時還款滯后可能產生長期后果。

現年24歲的布里安娜·戈德利說，她2016年在服裝零售商“永遠二十一”公司第一次看到澳大利亞“先買后付”金融公司的廣告，那時還不清楚先買后付隱藏的陷阱。這名當時的大一新生在上大學前一直是花自己的錢，因此信用卡公司拒絕向她放貸。她以為先買后付是一種買東西的安全方式，而只靠兼職掙的錢是買不起這些東西的。

僅僅18個月后，這名土生土長的得克薩斯州女孩就通過3個平臺花費了1500美元，其中3筆貸款還被轉交給討債公司。她被迫向父母求助。即便如此，她還是花了2年才最終開設了儲蓄賬戶，并開始償還學生貸款。

雖然戈德利延遲還款并沒有影響她的信用評分，但對未來的借款人來說可能就不是這樣了。美國伊奎法克斯公司和益博睿等主要信用調查社都表示，會將先買后付的購物記錄納入消費者信用報告，盡管現在并非所有先買后付企業都已向它們報告數據。此外轉交給討債公司的貸款也會報告給信用調查社，這可能有損消費者的信用評分。

戈德利9月對參議院銀行委員會說，先買后付企業瞄準的是較年輕借款人，這些人剛剛學會如何管理自己的財務狀況。戈德利還說，這些產品不執行強有力的信息披露和消費者保護，近乎“掠奪成性”。

戈德利在參議院銀行委員會的一場聽證會上說：“我理解并相信，對于自己做出的選擇，要由個人負責。但責任在消費者和企業之間應該是雙向的。”