交割日效應對股市影響：

股指期貨規(guī)模尚小，對現(xiàn)指影響有限。

不過，也有一些分析師認為，期指合約的成交量巨大，日均成交額超過1000億，遠遠高出現(xiàn)貨成交額，因此將會對A股造成比較大的影響。

因為，隨著套利空間的進一步減少，甚至無法實現(xiàn)套利盈利，那么套利交易者就會有強烈的平倉意愿。

一旦期貨現(xiàn)貨的平倉步驟出現(xiàn)不一致，可能導致套利者拋空現(xiàn)貨并帶動期貨走低。如果大量的套利者都進行類似的操作，市場大幅下跌的可能性會非常大。

㈡ 股指期貨交割日對股市的影響有哪些

股指期貨交割日對股市的影響有哪些？

在中國，股指期貨是滬深300指數(shù)的遠期合約，可以對滬深300指數(shù)有一個未來的預測，說明未來是漲還是跌。單就股指期貨來講，他會在交割日時強行平倉的。

另外，股指期貨通常是對股市的股票的一個套利保值的，他和股票是不一樣的。一個是T＋0交易，一個是T+1交易。 股指期貨可以雙向操作。做多或空；而股票則只能單項做多。

股票只有在判斷好了趨勢后就進場。如果趨勢錯誤，那就被套。股指期貨則不然，可以進行雙向進場。如果你股票趨勢判斷錯誤，可以在股指期貨中反向操作，以便保值。

至于，股指期貨對股市有影響，應該沒有。還是看宏觀經(jīng)濟和市場狀況，加之投資者的心態(tài)了。

從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，并且近遠月價差有異動，那么表明可能有資金想要在交割日“有所行動”，而且發(fā)動方往往是占據(jù)優(yōu)勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。而相對于股指期貨來說，在股指期貨結(jié)算日，目標指數(shù)的成交量和波動率顯著增加的現(xiàn)象，這就是股指期貨交割期的到期日現(xiàn)象。到期日效應產(chǎn)生的根本原因是指數(shù)期貨采用現(xiàn)金交割的方式進行結(jié)算，而套利的平倉交易、套期保值的轉(zhuǎn)倉交易與投機交易者操縱結(jié)算價格的欲望，在最后結(jié)算日的相互作用產(chǎn)生了到期日效應。

由于我國證券交易法規(guī)定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價格高于現(xiàn)貨價格以上才會出現(xiàn)，套利交易者賣出股指期貨，買入現(xiàn)貨。對于期貨到期日仍持有現(xiàn)貨的套利者，需要按照期貨結(jié)算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內(nèi)的賣壓就會集中出現(xiàn)，對指數(shù)產(chǎn)生下跌壓力。

對于套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉(zhuǎn)到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發(fā)現(xiàn)作用將影響傳導到現(xiàn)貨指數(shù)。該合約的投機者則希望在最后結(jié)算日盡量使現(xiàn)貨價格向自己比較有利的方向發(fā)展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最后交易日有操縱價格的意愿。

在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據(jù)統(tǒng)計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內(nèi)買入股票比后半個月買入股票的投資收益率要高。從統(tǒng)計結(jié)果來看，股指期貨到期日造成了現(xiàn)貨價格的一個洼地效應。

對于一些股票的投資者，股指期貨到期日后的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現(xiàn)正向套利空間日期的數(shù)量，在出現(xiàn)套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構(gòu)所持的空單數(shù)量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現(xiàn)貨指數(shù)產(chǎn)生一定壓力。

㈢ 股指期貨交割日對股市有什么影響

跌，大量資金買空，股票會跟著跌

㈣ 什么是股指期貨結(jié)算日，對股票有什么影響

股指期貨是一款基于股市的金融衍生產(chǎn)品，是建立在股市基礎(chǔ)之上的，與股市運行有著緊密的聯(lián)系，但與股票是有本質(zhì)區(qū)別的。

股指期貨是股市的一種提前反映，是股市的晴雨表。起到助漲助跌的作用。

“交割日效應”是指在某個股指期貨合約的交割日臨近時，參與期貨交易的多空雙方為了爭取到一個對自己有利的合約交割價，運用各種手段對期貨乃至現(xiàn)貨價格施加影響。特別是因為股指期貨合約按規(guī)定是以股票現(xiàn)貨指數(shù)為參照，通過現(xiàn)金進行交收，這樣在最后臨交割時，現(xiàn)貨指數(shù)對股指期貨就幾乎是起到?jīng)Q定性的作用，因此也就會有大資金進入現(xiàn)貨市場，導致股指大幅震蕩，從而形成“交割日效應”。

股指期貨到了交割日，會和現(xiàn)貨的價格相接近，而股指期貨合約的標的物是滬深300，那么當交割日到了的時候，會與滬深300相互影響，影響到了滬深300，大盤就要受到影響，換句話說，股指期貨到了交割日，它的走勢會與大盤走勢趨于一致，相互影響！

總而言之，股指期貨是一款金融衍生產(chǎn)品，源于股市，卻與股市有著本質(zhì)的區(qū)別，建立在股市基礎(chǔ)之上，對股市形成反作用，特別是對股市短期走勢，更具有“引領(lǐng)功效”！

㈤ 股指期貨交割日對股票有什么影響

肯定有影響，股指期貨很少實物交割，所以交割日臨近，大規(guī)模平倉成為必然。可能市場波動率就大

㈥ 股指期貨交割日對股市的影響

股指期貨交割日對股市的影響是一般會使大盤下跌。買賣股指期貨的本質(zhì)是與他人簽訂在約定的時間內(nèi)，按約定的價格和數(shù)量買賣期指的合約。

這個合約都有約定的最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延），這就是期指的交割日。約定的最后履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）。

就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權(quán)將持倉保持到最后交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產(chǎn)生的一切后果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格并批準的現(xiàn)貨企業(yè)，才可將持倉一直保持到最后交割日，并進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。

㈦ 股指期貨交割日對股市有什么影響

答：只能說大多數(shù)情況下到交割日指數(shù)會出現(xiàn)下跌，但并不是全部是這種情況，也有上漲的。

一般情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，即升水，到交割日多空雙方都盡量將倉位平掉。期價向現(xiàn)貨價格靠近，在升水時，多頭平倉欲望更高，價格更易下跌，而期指的行情又會影響現(xiàn)貨，帶動現(xiàn)貨市場的下跌。

來自：Du知道君

㈧ 股指期貨交割日對股市會造成什么樣的影響和沖擊

交割日沒有什么特定的影響，就是當天漲跌停板幅度比較大，從百分之十變?yōu)榘俜种Ｈ绻芍竼芜吷蠞q的話，股市肯定也不錯，股指大跌的話，股市就不行。