12月19日，“2015年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇暨CEO年會”在深圳舉辦，以下為融360聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁陸佳彥觀點分享：

今天冷總給我的話題是普惠金融，非常大，我只想從一些小方面來說一下對于普惠金融的看法。我們出了一份普惠金融報告，說普惠金融目前的狀態(tài)是銀行惠而不普，小貸普而不惠。普惠金融是目前的熱點，要給人民大眾給更多人提供服務。中國目前的狀態(tài)和全世界是一樣的，銀行所服務的是社會上比較高端的群體，比較大型的公司，利息成本比較低，但是服務的面向對比較小。金融要普羅大眾，普惠，希望借款給更多的人群，但是這些人群從目前我們的實踐來看，從整個金融行業(yè)的做法來看，借款時所收的利息、手續(xù)費用都是比較高的。

這件事情已經(jīng)喊了很多年，銀監(jiān)會、監(jiān)管機構、政府都希望大家去普惠，做小微貸款、小微金融。但實際上并沒有太多的改善！甚至有很多研究在說，如果你不是看中國，而是看全世界，也是這樣，普惠金融一直是一個非常難的話題，所以才有人拿諾貝爾獎。在這個方面的推進為什么會比較困難？它的原因是，我對于一個小微客戶的單個甄性成本是比較高的，衡量一個窮人會否還錢比較難還是富人還錢比較難，如果他會還我錢，我可以借他10萬元。如果另一個窮人會還我錢，但是我只借給他1萬元或者五千元。這時金融機構做凈值調查的成本會差2倍，但是不會差20倍。這當我需要去決定一個貸款是1萬元還是2萬元的時候，實際上我所付出的調查成本是非常高的。既然是這樣，作為一個盈利機構要賺錢，那么就必須用比較高的利息收入、手續(xù)費用去改。這是最基本的情況，中國特別明顯，大家跑到P2P、小貸公司去借錢，小微貸款會貴得多。銀行只是6-7%左右。

我們會講到互聯(lián)網(wǎng)和普惠金融的結合。近幾年以來，尤其是今年下半年這個趨勢特別明顯，這個行業(yè)正在發(fā)生很明顯的變化，互聯(lián)網(wǎng)新技術會改變這些。傳統(tǒng)的金融機構做法基本通過網(wǎng)點、直銷團隊、門店客服中心。傳統(tǒng)的做法是要上門的，借給100萬和一千元都是上門去看，打電話給你，這個流程是相同的。但是這幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的崛起，這些情況正在發(fā)生變化。這是美國的一張圖，有88%的用戶已經(jīng)通過互聯(lián)網(wǎng)來尋找和比較金融產(chǎn)品，門店的方法是派員工去掃街擺攤，在美國市場已經(jīng)不再適用，大家到互聯(lián)網(wǎng)上去找，走到你的店門前，銷售人員對他說的時候，他說你為什么是*的，為什么最快？我需要到網(wǎng)上去看一看。

這兩張圖很有趣，是中國和美國的比較。中國的智能手機用戶已經(jīng)超過美國，中國在這些方面的變化更明顯。從另一個角度來說，中國通過電腦和手機使用金融服務方面，美國占比比中國高很多。

和大家分享一個例子。我們在兩年前進入到通過互聯(lián)網(wǎng)幫各家銀行發(fā)行信用卡，進行互聯(lián)網(wǎng)上信用卡申請生意。這個市場在兩年前基本是空白，全國銀行當中每年新發(fā)信用卡申請只有不到10%來自通過互聯(lián)網(wǎng)申請，90%的信用卡申請通過銀行網(wǎng)點，馬路上也有很多人擺攤，用這種方法來完成。而今年的情況，通過和我們合作的銀行來看，在這方面走得比較靠前的股份制銀行，大部分的信用卡申請來自互聯(lián)網(wǎng)。

如果對照美國，我們可以看美國互聯(lián)網(wǎng)直接發(fā)放信用卡的比例，已經(jīng)非常高。這是在互聯(lián)網(wǎng)上各個類型，消費金融信貸或者和房產(chǎn)相關，已經(jīng)有非常多的機構在利用互聯(lián)網(wǎng)的大征信方法在進行申請和風控判斷。

這些東西隨著互聯(lián)網(wǎng)上放款方式成熟，我們看到小微業(yè)務占比越來越高。因為大家明白一個道理，如果我要在線下做一個獲取客戶，一個大型的客戶和一個小型的客戶差異不大，那么都做大型的客戶。如果在互聯(lián)網(wǎng)上，成本就接近于零，因為只需要在后臺算一算，這筆交易就做完了。

同時這種變化為中國金融行業(yè)的變化創(chuàng)造了可能，中國銀行業(yè)在做線下征信的時候，已經(jīng)努力非常多年，他們非常聰明，非常強大，擁有非常好的銷售、風險內部控制、網(wǎng)點。互聯(lián)網(wǎng)金融的變化使它突然間競爭優(yōu)勢發(fā)生了改變，比的不是網(wǎng)點多少，不是銷售人員的多少、銷售內控機制，而是互聯(lián)網(wǎng)上怎么樣通過它去做營銷和風險控制。

這是中國的情況。尤其從今年開始，這說明金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化是一個大熱點，從申請到審批，全部的業(yè)務都發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)上，審批決策的80-90%依靠數(shù)據(jù)體系來完成，而不再依靠人工或者上門的做法。大家突然看到，已經(jīng)有那么多的公司正在進入到這個市場中來。

獲客、線上申請都日漸成熟，融360本身就在這方面的公司。在線上審批，大家都在做，通過征信，例如芝麻等央行新發(fā)出的征信公司，都在線上做這方面的努力，把自己的風險和打分表嵌到線上模型當中去。最近很熱的話題是人臉識別，相關的是人的驗證，要把錢放給他，就要驗證是人本人，所以這就非常明顯。線上貸后就比較少，因為錢還沒有放出去。

這是市場規(guī)模問題。大家可以看到市場的變化，中國目前以小微貸款領域上規(guī)模。我們講的是普惠金融，小微貸款和它密不可分，當我們有能力用現(xiàn)代技術去滿足那么大的市場，實際上普惠目標才可以實現(xiàn)，不是銀監(jiān)會說多收錢了，要少收錢了，只有市場推動和科技進步才能解決普惠金融的問題。

總結：傳統(tǒng)的金融行業(yè)會越來越快的進入到互聯(lián)網(wǎng)金融中來。消費金融公司和業(yè)務不斷涌現(xiàn)，向垂直細分領域發(fā)展。我們相信未來，不管是今天比較草根一點的P2P公司，還是高大上的互聯(lián)網(wǎng)公司，最終都要在小微信貸市場中爭奪客戶，互相競爭。

這里順帶講一下我的看法。在過去兩年，所謂的中國互聯(lián)網(wǎng)金融高潮是否僅僅是一個假高潮？因為我們看到轉眼之間有幾千家P2P公司，但是始終沒有辦法解釋這些P2P公司到底提供了什么樣的核心競爭力。因為我們看到這當中90%的公司干的活和過去一模一樣，原先大部分是一些民間接待公司，在中國法律上屬于比較灰色的地帶，可以捉起來說是非法集資，也可以讓你做說民間接待也受保護。但是因為互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞太牛了，大家都說，換句話我可叫P2P、互聯(lián)網(wǎng)金融，于是原先我是一個灰色地帶的公司，現(xiàn)在我可不一樣了，我有產(chǎn)業(yè)園，政府都來找我了，我是一個很受尊重的公司，對照品，獲得理財客戶，制訂標準都有好處。于是不管三七二十一，哪怕做的是小貸公司的活，和互聯(lián)網(wǎng)金融半毛錢關系也沒有，但是我也是互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

這是我們在過去兩年所看到的，并不是所有公司都是這樣，但是很多公司是這樣。今年壹周寶事件也好，年底看到的很多跑路公司出來也好，你們可以把它叫做監(jiān)管套利的時代，換換名稱的時代已經(jīng)過去了。當初有些跑出來的公司今天拿到投資，擁有了規(guī)模，他們會活下來。但是未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不能依靠這種方式獲得持續(xù)性競爭力。因為你沒有帶來科技創(chuàng)新和流程改變、市場匹配效率的提高。我們相信未來的互聯(lián)網(wǎng)金融公司是要有核心技術的公司，要有能力在互聯(lián)網(wǎng)上達成交易的公司，要有能力在互聯(lián)網(wǎng)上進行風險控制和獲取客戶的公司。這些才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，它的原因不是在于我們可以把民間接待合法化，而是因為科技進步使我們可以打幅降低獲客和征信成本。

謝謝大家！

【本文經(jīng)授權發(fā)布，不代表投資界立場。本平臺僅提供信息存儲服務。】如有任何疑問題，請聯(lián)系（editor@zero2ipo.com.cn）投資界處理。