消費金融公司一般兩年可以開始盈利，如2010年成立的錦城消費金融公司、捷信中國從2012年開始盈利，2015年，捷信中國由于基本完成全國主要網點的鋪設，凈利潤增長100%，盈利1.27億歐元（折合為9億多人民幣）。

目前國內市場消費金融火熱，捷信中國作為第一批開展消費金融業務且規模龐大的公司，其一舉一動時刻被行業所關注。基于此，本文介紹一下捷信中國目前的發展情況。

據2015年10月清華大學中國與世界經濟研究中心的報告《中國消費信貸市場研究》評價，捷信中國在國內市場上的表現一定程度上達到了監管層的預期目的。

作為國內目前唯一的一家外資消費金融公司，其負有拓展中國消費信貸市場的作用，同時承擔著國際經驗傳遞的功能。

報告指出，捷信中國無論在規范度，還是普惠度上都名列前茅。同時，在國內消費信貸市場上的份額在逐步擴大。

發展：將進入”互聯網+”階段

捷信集團成立于1997年，為PPF集團的全資子公司，是中東歐及亞洲的消費金融提供商之一。PPF集團則是中東歐地區最大的國際投資集團，投資領域包括銀行、金融服務、電信、保險、房地產、采礦、農業、零售及生物技術領域等。

2004年，為拓展中國市場，PPF集團在北京設立了代表處，2007年，其在深圳福田設立了捷信中國總部，并從2007年12月起，正式啟動了廣州、佛山的消費信貸業務，之后，在2008年分別開啟了深圳、成都、天津等地的消費金融服務。

2010年12月21日，PPF集團獲得銀監會批準，此后，其投入3億人民幣注冊資本在天津獨資建立了消費金融公司，這是PPF集團在我國啟動建立的第一個外商獨資消費金融公司。

從發展模式上看，據上述清華大學的報告顯示，捷信中國的商業模式有三個增長階段。最初進入中國市場時，可劃分為市場滲透率較低的第一階段，彼時通過合作零售商的渠道獲取客戶；第二階段，其向客戶交叉銷售產品；第三階段，則利用已有的成熟經驗，拓展互聯網消費貸款，借助新技術，新渠道，挖掘消費金融市場。

近日消息，捷信中國區CEO換人，其接下來的任務是著力拓展線上消費金融業務，未來，是要將捷信打造成”互聯網+”的新型消費金融公司。

互聯網金融發展過程中，消費金融被視為一大創新，消費金融也借著互聯網的東風迅速發展。

目前，市場主體眾多，不再僅是持牌消費金融公司一類，電商巨頭、零售企業、互聯網金融公司等紛紛入場、傳統銀行信用卡市場也快馬加鞭，跑步前進。

在這一階段，捷信中國拓展線上業務是必然趨勢。

此外，近日有報道表示，捷信集團將加大在中國的投資，投資總額或將達到60億元。

盈利：受益于政策，成立2年后開始盈利

據捷信中國官網數據顯示，截至2015年底，其在我國的業務已經覆蓋了24個省和直轄市，超過260個城市。與迪信通、蘇寧等零售商有合作關系，通過6萬多個貸款服務網點，累計服務的客戶超過1200萬人次。

另一方面，長江證券在今年3月底的報告表示，消費金融公司一般兩年可以開始盈利，如2010年成立的錦城消費金融公司、捷信中國從2012年開始盈利，2015年，捷信中國由于基本完成全國主要網點的鋪設，凈利潤增長100%，盈利1.27億歐元（折合為9億多人民幣）。

捷信等消費金融公司的盈利增長主要得益于我國政策放開消費金融的業務經營范圍，事實上，同期中銀、北銀等消費金融公司都獲得較高幅度的增長。

發展消費金融除渠道拓展外，另一方面是資金支持。

捷信中國的資金來源主要是同業借貸，據其年報及長江證券報告顯示，2015年，其同業借貸的債務余額達到其債務余額的90.9%。

相較于北銀、中銀等，其資金來源主要來自于同業借貸，方式較為單一。

同時，捷信發展業務過程中，增加杠桿的方式主要來自于同業借貸，長江證券的報告顯示，其杠桿倍數由2012年的2.4倍升至2015年的4.1倍，相較而言，杠桿率較低。

模式：駐店式貸款發放

從模式上看，捷信采用駐店式貸款發放方式，即不設立固定物理網點，而在合作的消費點派駐辦公人員或者設立柜臺，圍繞POS終端，為目標用戶提供消費貸款服務。

駐店模式主要為中低收入群體提供POS銷售貸款服務，大部分用戶在25~40歲之間，平均單筆貸款額在3400元左右。

捷信方面表示，目前每筆貸款可以在一小時內處理完成。

從產品角度來看，目前捷信中國提供商品貸和消費現金貸兩款產品，主要面向中低收入群體用戶，包括藍領、個體戶和農民。

商品貸

商品貸的消費場景覆蓋多個方面，官網顯示，目前，支持用戶分期消費的領域包括3C產品、家電產品、美容醫療、教育培訓、婚慶等其他（摩托車、自行車、駕校等）消費領域。

用戶的分期消費款項依據商品有所不同，范圍在540元–30000元之間，分期期數在9個月–18個月之間。

目前，用戶在捷信的分期貸款服務費用包括利息、貸款管理費、客戶服務費，除此之外，用戶可以選擇性繳納保險手續費、靈活還款服務包費（提前還款）。

其中，貸款月利率為1.75%，即年化21%。

駐店模式商品貸的申請步驟：

1、用戶選擇商品后在店內申請捷信分期付款

2、捷信銷售代表檢查用戶提供的申請資料并為客戶填寫申請表

3、審核通過后，用戶簽署貸款相關文件并支付首付后從商家提貨

4、用戶根據還款提示卡每月定時還款

需要注意的一點是，捷信為用戶提供15天的猶豫期，在這期間，如果用戶取消貸款，不需要繳納利息和費用。

同時，捷信為學生群體提供貸款服務，不過要在指定的銷售門店申請消費。

值得一提的是，針對大學生用戶群體，如其有特殊原因無法還款，可以選擇”以貨抵貸”，即將情況良好的商品退給指定第三方機構，用以抵消未完成的貸款額。返還商品的市場剩余價值由第三方機構評估，若商品的剩余價值不足抵消未還款額，差價捷信承擔；若商品的剩余價值高于未還款額，溢價由第三方機構以現金方式返還給借款人。

現金消費貸

捷信為用戶提供現金貸，用戶的申請資格是沒有辦理過捷信的分期付款，年齡在20-55周歲、在現單位工作滿3個月、月均收入不低于2000元。

據官網顯示，其無預約的現金貸款月利率為1.75%，即年化21%，與商品貸利率相同，水平較高。

在為用戶提供現金貸款時，捷信依據申請人的收入情況，建議申請人在扣除每月花費后預留 20%作為應急金額，剩余金額用作還款，此舉意在確保用戶”安全借款”。

據介紹，其約定在45分鐘內進行審批，如果通過，可在1個工作日后放款。

快速的審批速度，背后的支撐是其強大的IT運營體系。

風險管控

據了解，捷信集團有自己的一套風險控制系統、自動化的貸款審批系統以及防欺詐系統，而整個風控系統的基礎是其IT運營體系。

清華大學的研究報告顯示，捷信集團在中國建立了3800平米的資料庫，可以儲存2700萬客戶的合同資料。

在開展業務的過程中，捷信重視利用大數據，注重收集與用戶有關的各類數據，如受教育程度、工作資料、家庭情況、收入水平等，同時對接外部數據，不斷更新和完善數據庫信息。依據大量的數據，系統可以對交易過程中的收益、違約率等進行計算，對交易做出評估，如通過、待審核、拒絕等。

有數據顯示，捷信中國每天可以處理10萬份申請，平均審批時間為五分半鐘。

在風險管控的貸后催收環節，如電話催收等，捷信中國每月要撥出1000多萬個電話。

用戶體驗：細節細節還是細節

今年2月，普華永道發布消費金融白皮書，曾探討消費金融發展過程中，用戶體驗、利率費用等對行業發展的影響。

其中表示，總體來看，除去經濟因素，包括利率交易費用等，用戶體驗很重要，包括數字化的申請流程、保持快速簡單的審批過程，提高交易速度等。

當然，捷信的貸款利率年化21%，且并非針對個人進行個性化定價，這方面需要優化。

從用戶體驗上看，捷信的用戶申請審批速度如上述所示，依據IT運營體系，進行集中化管理，效率較高。

在PC端的頁面服務中，捷信注重細節，包括產品介紹、新手指引、費率計算、網點查詢等，都有詳細的引導介紹。同時，注重與用戶的交互體驗，以調查問卷的形式搜集用戶的使用意見與建議等。

關于信息透明，捷信定期發布利率費用等的詳細數據，包括具體網點具體消費服務的利率費用等。

此外，用戶在貸款申請過程中，合同條款，如總貸款本金、每月還款額、分期期數、貸款利率、服務費用等都明確表示。

值得關注的一點是，捷信設置了15天的猶豫期，15天內，如果用戶取消貸款申請，不需要繳納利率和其他費用。

其他個性化服務方面，捷信有靈活還款、保險相關的服務。

整體上看，捷信的服務具有標準化、個性化、人性化等特點，在用戶體驗上，值得其他消費金融公司學習。

消費金融市場的火熱，必將伴隨激烈的競爭，各個主體如何脫穎而出，修煉好內功才是關鍵。