本文由公眾號(hào)“蘇寧金融研究院”原創(chuàng)，作者為蘇寧金融研究院高級(jí)研究員孫揚(yáng)。

銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月末，全國(guó)共有小額貸款公司法人機(jī)構(gòu)9074家，全行業(yè)實(shí)收資本9478億元，貸款余額10043億元。

小額貸款公司是中國(guó)金融體系面向縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域、面向場(chǎng)景生態(tài)、面向農(nóng)業(yè)和小微客戶的金融服務(wù)的主力軍，是對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)在下沉市場(chǎng)的金融服務(wù)的重要補(bǔ)充。

本文比較了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）和《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕86號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）這兩份重要文件的表述，發(fā)現(xiàn)了一些監(jiān)管思路的變化。

2020年9月發(fā)布的《通知》，相比2008年的《意見(jiàn)》，對(duì)于小貸公司在業(yè)務(wù)范圍、資金來(lái)源、同一借款人貸款資本占比方面的政策有所放寬；在面向借款人信息披露、負(fù)面清單方面的政策有了加強(qiáng)；明確了貸款利率、地方金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管職責(zé)；首次提出了貸款禁止用途、貸審分離、規(guī)范債務(wù)催收、經(jīng)營(yíng)區(qū)域放寬條件。

下面我們就來(lái)看看2020年《通知》相比2008年《意見(jiàn)》，到底有哪些具體變化？

業(yè)務(wù)范圍、融資渠道、資本占比放寬

1、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大

2008年《意見(jiàn)》：

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)。

2020年《通知》：

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)。經(jīng)營(yíng)管理較好、風(fēng)控能力較強(qiáng)、監(jiān)管評(píng)價(jià)良好的小額貸款公司，經(jīng)地方金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)可依法開(kāi)展發(fā)行債券、以本公司發(fā)放的貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股東借款等業(yè)務(wù)。

【點(diǎn)評(píng)】業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大最終是為了幫助小貸公司拓寬資金來(lái)源。

2、資金來(lái)源放寬

2008年《意見(jiàn)》：

小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。

2020年《通知》：

小額貸款公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的1倍；通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。

【點(diǎn)評(píng)】小貸公司雖說(shuō)融資來(lái)源增加了債券、ABS等渠道，但是同業(yè)拆借等較低成本的融資渠道目前還沒(méi)有向小貸公司放開(kāi)，最終客戶的貸款利率的降低，有賴于未來(lái)為小貸公司提供更多價(jià)格更低的融資渠道。

3、同一借款人貸款資本占比提升

2008年《意見(jiàn)》：

同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司資本凈額的5%。

2020年《通知》：

小額貸款公司對(duì)同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司凈資產(chǎn)的10%；對(duì)同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司凈資產(chǎn)的15%。

【點(diǎn)評(píng)】這一放寬，尤其是對(duì)于為產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的小貸公司而言是利好的，可以擴(kuò)大對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上的可服務(wù)對(duì)象。

強(qiáng)化信息披露和負(fù)面清單

1、強(qiáng)化面向借款人的信息披露

2008年《意見(jiàn)》：

小額貸款公司應(yīng)建立信息披露制度，按要求向公司股東、主管部門(mén)、向其提供融資的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、有關(guān)捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)披露經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和年度業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、融資情況、重大事項(xiàng)等信息，必要時(shí)應(yīng)向社會(huì)披露。

2020年《通知》：

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)充分履行告知義務(wù)，使借款人明確了解貸款金額、期限、利率、還款方式等內(nèi)容。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)在債務(wù)到期前的合理時(shí)間內(nèi)，告知借款人應(yīng)當(dāng)償還本金及利息的金額、時(shí)間、方式以及未到期償還的責(zé)任。

【點(diǎn)評(píng)】本條加強(qiáng)了小貸公司的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的措施。

2、強(qiáng)化了負(fù)面清單

2008年《意見(jiàn)》：

小額貸款公司應(yīng)接受社會(huì)監(jiān)督，不得進(jìn)行任何形式的非法集資。

2020年《通知》：

小額貸款公司不得有下列行為：吸收或者變相吸收公眾存款；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或者地方各類交易場(chǎng)所銷售、轉(zhuǎn)讓本公司除不良信貸資產(chǎn)以外的其他信貸資產(chǎn)；發(fā)行或者代理銷售理財(cái)、信托計(jì)劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品；法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管部門(mén)禁止的其他行為。

【點(diǎn)評(píng)】新版負(fù)面清單強(qiáng)化和明確了禁止小貸公司開(kāi)展的業(yè)務(wù)，從2008年的非法集資，擴(kuò)大到了存款、理財(cái)、信托、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面，讓地方金融監(jiān)管有了更明確統(tǒng)一完善的負(fù)面清單。

利率、監(jiān)管職責(zé)明確

1、明確要求利率合理制定

2008年《意見(jiàn)》：

小額貸款公司按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，貸款利率上限放開(kāi)，但不得超過(guò)司法部門(mén)規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，具體浮動(dòng)幅度按照市場(chǎng)原則自主確定。

2020年《通知》：

小額貸款公司不得從貸款本金中先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金等，違規(guī)預(yù)先扣除的，應(yīng)當(dāng)按照扣除后的實(shí)際借款金額還款和計(jì)算利率。鼓勵(lì)小額貸款公司降低貸款利率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

【點(diǎn)評(píng)】本條規(guī)定明確要求取消客戶從小貸公司融資的復(fù)雜費(fèi)用結(jié)構(gòu)，對(duì)于客戶降低融資成本有實(shí)際意義。

2、明確了地方金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督管理職責(zé)

2008年《意見(jiàn)》：

《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》是下發(fā)給“各銀監(jiān)局，中國(guó)人民銀行上?？偛?、各分行、營(yíng)業(yè)管理部、各省會(huì)（首府）城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行”。

大多數(shù)監(jiān)督管理規(guī)定都是針對(duì)于小額貸款公司自身治理、合規(guī)、接受社會(huì)監(jiān)督等要求。

中國(guó)人民銀行對(duì)小額貸款公司的利率、資金流向進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，并將小額貸款公司納入信貸征信系統(tǒng)。小額貸款公司應(yīng)定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔(dān)保和貸款償還等業(yè)務(wù)信息。

2020年《通知》：

《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》是下發(fā)給“各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)地方金融監(jiān)督管理局”

明確了?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)處置。

明確了地方金融監(jiān)管部門(mén)和市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)在準(zhǔn)入方面的全面協(xié)同。

明確和細(xì)化了地方金融監(jiān)管部門(mén)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)檢查、分類監(jiān)管、凈化行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)處置和依法市場(chǎng)退出等監(jiān)督管理職能。

《通知》第一次提出小額貸款公司監(jiān)管數(shù)據(jù)要報(bào)送中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

【點(diǎn)評(píng)】《通知》明確了地方金融監(jiān)管部門(mén)在小貸公司監(jiān)管中的主導(dǎo)地位，并細(xì)化了地方金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)小貸公司監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置的具體環(huán)節(jié)措施。尤其值得注意的是，地方金融監(jiān)管部門(mén)和市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)在小貸公司準(zhǔn)入環(huán)節(jié)充分協(xié)同，將從股東資信、資金來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)管控能力等方面對(duì)小貸公司進(jìn)行審查，這可以防風(fēng)險(xiǎn)于未然。

首次提出貸款禁止用途、貸審分離、規(guī)范催收和跨區(qū)經(jīng)營(yíng)

1、首提貸款禁止用途

2020年《通知》：

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監(jiān)控貸款用途，貸款用途應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策。小額貸款公司貸款不得用于以下事項(xiàng)：股票、金融衍生品等投資；房地產(chǎn)市場(chǎng)違規(guī)融資；法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管部門(mén)禁止的其他用途。

【點(diǎn)評(píng)】這條非常重要，監(jiān)管希望小貸公司貸款能服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而不是進(jìn)入股票投資、房地產(chǎn)領(lǐng)域。貸款用途監(jiān)控并不容易做，這呼喚金融科技可以在貸款用途識(shí)別和監(jiān)控方面發(fā)揮更大作用。

2、首提審貸分離

2008年《意見(jiàn)》：

小額貸款公司應(yīng)建立健全貸款管理制度，明確貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，切實(shí)加強(qiáng)貸款管理。小額貸款公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定，建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和撥備制度，準(zhǔn)確進(jìn)行資產(chǎn)分類。

2020年《通知》：

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)按照穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則制定符合本公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)制度，包含貸款“三查”、審貸分離、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度等。

【點(diǎn)評(píng)】很多小貸公司可能就十幾個(gè)人，為了圖省事，將業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)干脆就同樣的一撥人干了，這對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)控制是不利的。貸審分離是最基本的一個(gè)制度保障。

3、首提要求規(guī)范債務(wù)催收

2020年《通知》：

小額貸款公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和地方金融監(jiān)管部門(mén)的要求，規(guī)范債務(wù)催收程序和方式。小額貸款公司及其委托的第三方催收機(jī)構(gòu)，不得以暴力或者威脅使用暴力，故意傷害他人身體，侵犯人身自由，非法占有被催收人的財(cái)產(chǎn)，侮辱、誹謗、騷擾等方式干擾他人正常生活，違規(guī)散布他人隱私等非法手段進(jìn)行債務(wù)催收。

【點(diǎn)評(píng)】小貸公司不是不能催收，而是必須根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求規(guī)范催收程序方式，本條對(duì)于催收的負(fù)面做法規(guī)定的比較具體，小貸公司需注意不要觸碰。

4、首提經(jīng)營(yíng)區(qū)域放寬條件

2020年《通知》：

小額貸款公司原則上應(yīng)當(dāng)在公司住所所屬縣級(jí)行政區(qū)域內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理較好、風(fēng)控能力較強(qiáng)、監(jiān)管評(píng)價(jià)良好的小額貸款公司，經(jīng)地方金融監(jiān)管部門(mén)同意，可以放寬經(jīng)營(yíng)區(qū)域限制，但不得超出公司住所所屬省級(jí)行政區(qū)域。經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)等另有規(guī)定的除外。

【點(diǎn)評(píng)】這條很重要，尤其大型企業(yè)的供應(yīng)鏈可能分布在省內(nèi)的各個(gè)市，大型企業(yè)的小貸公司需要能夠跨市區(qū)提供服務(wù)。實(shí)際上，允許優(yōu)質(zhì)的小貸公司跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，也是對(duì)其良好經(jīng)營(yíng)能力的肯定，鼓勵(lì)其獲得更大發(fā)展。

總結(jié)

小貸公司是產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)和場(chǎng)景金融風(fēng)云際會(huì)的產(chǎn)物，是中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈金融的重要組成。很多小貸公司帶有鮮明的行業(yè)特征，沉淀了大量的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，比如蘇寧小貸的零售行業(yè)特征、焦點(diǎn)小貸的制造業(yè)貿(mào)易行業(yè)特征、美團(tuán)小貸的餐飲行業(yè)特征。很多知名的消費(fèi)貸款、小微貸款、供應(yīng)鏈金融貸款都是脫胎于小貸公司。

本次《通知》對(duì)于1萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模的小貸行業(yè)的發(fā)展是利好的，為監(jiān)管提供了操作性極強(qiáng)的監(jiān)管指引，也能夠引導(dǎo)小貸公司更規(guī)范的經(jīng)營(yíng)。

同時(shí)，《通知》明顯帶有監(jiān)管兼有服務(wù)的思路，監(jiān)管不僅僅是單純的管，而是為了小貸公司行業(yè)更高質(zhì)量的發(fā)展而服務(wù)。

《通知》中的監(jiān)管意見(jiàn)充分考慮到了小貸公司當(dāng)前在資金來(lái)源、貸款占比和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍方面的困難，給予了小貸公司政策層面的放寬。讓更優(yōu)秀的小貸公司容易脫穎而出從而受到資金、跨區(qū)經(jīng)營(yíng)等方面的扶持，最終成長(zhǎng)為能夠履行好鏈接金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)網(wǎng)使命的重要角色。

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