理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款，簡單來說，就是銀行以自身發(fā)行的理財產(chǎn)品為抵押物的貸款業(yè)務(wù)。目前，多家銀行開設(shè)此項業(yè)務(wù)，目的主要是滿足理財產(chǎn)品投資者在有資金急用的情況下應(yīng)對流動性需求。這項原本僅是作為應(yīng)急之用的業(yè)務(wù)在近一兩個月內(nèi)突然業(yè)務(wù)量暴漲，部分銀行日均有千萬的量放出，而此前可能一兩個月都沒有一單業(yè)務(wù)。

銀行理財產(chǎn)品做質(zhì)押應(yīng)付急用

付小姐曾用過這項業(yè)務(wù)，今年1月她在中國工商銀行(5.15,0.07,1.38%)買了一款非結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品，年化收益率為5.3%，鎖定期為6個月，當時買了10萬元，差不多是她近一年的積蓄。只是意想不到的是，僅僅一個多月后，父母家中有急用，短期周轉(zhuǎn)，向她要錢。付小姐只有這10萬的積蓄，可是買了理財產(chǎn)品就無法提前支取，抱著試試看的心情，她咨詢了工行客服。客服告訴她可以采取理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款方式解燃眉之急。

原來還有這樣的方式可以將資金提前“釋放”出來以應(yīng)對不時之需，付小姐很快就貸出了大約九成的資金，幫助父母解決了短期的資金需求。

付小姐告訴記者，并不是所有的銀行理財產(chǎn)品都可以辦理質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。主要看產(chǎn)品的風險等級和理財期限等相關(guān)要素。非結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)品由于風險較低，一般可以作為質(zhì)押物，但由于貸款的期限必須在理財產(chǎn)品本身的期限內(nèi)，所以貸款的時長有所限制。

不是所有的銀行理財產(chǎn)品都能質(zhì)押

目前，除了中國工商銀行，其實中國銀行(4.49,0.06,1.35%)、農(nóng)業(yè)銀行(3.70,0.05,1.37%)、建設(shè)銀行(6.47,0.08,1.25%)等均有以自身發(fā)行理財產(chǎn)品為抵押物的貸款業(yè)務(wù)，只是各家銀行對該項業(yè)務(wù)的有關(guān)條款的制定略有區(qū)別。

“這項業(yè)務(wù)主要是為了滿足理財產(chǎn)品投資者對資金流動性的需求，所以貸款利率并不高，也是銀行作為金融服務(wù)方，一種業(yè)務(wù)靈活性的體現(xiàn)，客戶體驗也會相對較好。”一家國有大行的理財經(jīng)理告訴記者，目前各家銀行的理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款，只接受本行的產(chǎn)品，而且也不是所有本行的銀行理財產(chǎn)品都能進行質(zhì)押貸款。一般來說風險等級在1-3的產(chǎn)品能申請辦理質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，但是具體的還得看產(chǎn)品的類型、投資期限等相關(guān)要素。通常情況下，理財產(chǎn)品的說明書中對能否進行質(zhì)押貸款會有相關(guān)說明。而風險等級在4以上的產(chǎn)品也不是都不能用于質(zhì)押，部分也可質(zhì)押，只是能貸出的金額相對較低。風險等級在1-3的產(chǎn)品一般能貸出本金的九成，而4以上(包含4)的產(chǎn)品往往只能貸出本金的七成。

關(guān)于貸款利率，該銀行人士表示，貸款期限30天以內(nèi)的，由于成本問題，利率相對上浮較高，一般為基準利率上浮30%；貸款利率1個月至1年的，有的銀行執(zhí)行基準利率，有的則上浮10%。 有部分銀行在貸款期限上最低為1個月，最高為12個月。

申請方便 發(fā)放快速

相較于目前不少個人貸款方式而言，理財產(chǎn)品抵押貸款亦優(yōu)勢明顯。尤其在申請手續(xù)以及放款速度上。理財產(chǎn)品抵押貸款審批速度較快，部分幾乎是秒貸款。

記者登錄了某國有大行的網(wǎng)銀系統(tǒng)，在其網(wǎng)上貸款一欄菜單中，就詳細列出哪些產(chǎn)品可以用于質(zhì)押貸款，也有提示，質(zhì)押貸只支持正常的消費用途。因此不需要客戶提供客觀的用途證明材料，只需簽署格式版本的用途聲明即可。

支持自助質(zhì)押的產(chǎn)品也很廣泛，人民幣定期存款、外幣定期存款、大多數(shù)的人民幣理財(含私銀產(chǎn)品)、外幣理財、紙黃金、紙白銀、紙鈀金、紙鉑金、記賬式國債都可以。而最大的特點就是不受網(wǎng)點限制，只要進入網(wǎng)上銀行，然后在網(wǎng)上貸款的板塊中找到質(zhì)押貸款，根據(jù)流程申請即可，自動審批、即時到賬，可謂真正的秒貸。而此后客戶的提款、提前歸還、貸款詳細信息以及還款調(diào)整等都可以通過網(wǎng)銀自己搞定。

在還款方式上，客戶可以選擇自有資金還款和質(zhì)押物資金歸還。但貸款逾期5日以上的，銀行系統(tǒng)將自動處置抵押物。

近期該業(yè)務(wù)爆棚 大行日均千萬放量

買了銀行理財?shù)耐顿Y者一般都是希望坐等收益的，因此作為一項應(yīng)急之用的業(yè)務(wù)之前在各家銀行的業(yè)務(wù)量均不大，有些甚至一兩個月都不會發(fā)放一筆貸款業(yè)務(wù)。但近期該業(yè)務(wù)有爆棚之勢，某國有大行的理財經(jīng)理告訴記者，剛剛過去的4月份，該分行此項業(yè)務(wù)的增量大概有2.5個億，發(fā)放量則在3億元左右，目前日均有2000萬的發(fā)放量。

“那之前業(yè)務(wù)規(guī)模有多大？”

面對記者的提問，該理財經(jīng)理回復：“量很小，幾乎沒有。”

此類情況并不只在一家銀行出現(xiàn)，由于國有大行在銀行理財產(chǎn)品市場上占有較大份額，因此，近期該業(yè)務(wù)的增長速度有點“嚇人”。

普益財富發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年一季度，共有287家商業(yè)銀行發(fā)行21039款理財產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模約20萬億元，其中全國性商業(yè)銀行發(fā)行規(guī)模估測約為16萬億元。其中，國有銀行發(fā)行規(guī)模估測約為4.6萬億元，股份制商業(yè)銀行發(fā)行規(guī)模估測約為11萬億元。

業(yè)內(nèi)人士認為，從解決理財產(chǎn)品流動性問題上來看，理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款是一項非常好的業(yè)務(wù)，未來也會進一步拓寬銀行在理財產(chǎn)品上的發(fā)展思路。

業(yè)內(nèi)人士建議應(yīng)急貸款當慎用

對于業(yè)務(wù)量的暴漲，業(yè)內(nèi)人士分析稱，可能是源于股市的火熱，在權(quán)益類市場不濟的情況下投資者往往會選擇穩(wěn)健型產(chǎn)品，但當股市賺錢效應(yīng)暴增時，就會吸引大量資金從較為穩(wěn)健的理財、貨基、債券等流入股市、股票型基金等權(quán)益類市場。

記者就這一問題采訪了某大行理財經(jīng)理，該人士表示，的確無法排除這種情況的出現(xiàn)，“我們在網(wǎng)銀貸款的菜單中均有提示，禁止貸款用于炒股等風險類投資，但的確無法有效監(jiān)管這種情況。”

上述理財經(jīng)理表示，從專業(yè)人士的角度看，她認為此類應(yīng)急貸款還是應(yīng)該慎用。一來，理財產(chǎn)品存在波動性，銀行出于管控風險的需求，當理財產(chǎn)品價值出現(xiàn)大幅下跌時，理財產(chǎn)品作為銀行債權(quán)質(zhì)物的擔保功能有可能喪失，這時銀行一般會通知貸款申請人，要求其增加保證金、補充質(zhì)物、歸還部分貸款或追加銀行認可的其他擔保措施，以達到前期質(zhì)押率實質(zhì)要求。二來，部分銀行辦理的理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款，在產(chǎn)品到期需要歸還貸款時，并不是直接從理財產(chǎn)品里進行劃賬，而是需要客戶另外籌集一筆資金來進行還款，方可贖回質(zhì)押的理財產(chǎn)品。三來，股市風險太大，是否一定能覆蓋貸款利率還很難說，為此“賭博”得不償失。