剛剛過(guò)去的國(guó)慶黃金周，多地出臺(tái)樓市調(diào)控政策。據(jù)了解，雖然首付貸已經(jīng)被監(jiān)管層三令五申叫停，但從臺(tái)上轉(zhuǎn)為地下的房貸首付款“輸血”方式仍然大行其道，其資金來(lái)源難以控制的問(wèn)題亦越發(fā)凸顯，目前比較常見(jiàn)的是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的房產(chǎn)抵押貸款來(lái)作為首付進(jìn)行購(gòu)房。

首付貸一般被認(rèn)為是購(gòu)房者首付不足情況下的一種購(gòu)房行為，而事實(shí)上首付貸不僅可以讓不符合購(gòu)房條件的人利用杠桿去買(mǎi)房，還可以利用房產(chǎn)的增值生成利潤(rùn)，因此首付貸市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛。

正常來(lái)說(shuō)，一個(gè)買(mǎi)房者需要買(mǎi)房并且向銀行貸款，需要有一定還款能力，那么首付就屬于評(píng)估還款能力的一種體現(xiàn)。錢(qián)罐子首席金融官姜再宸表示：“如果連首付都給貸款，會(huì)導(dǎo)致銀行發(fā)生無(wú)法收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”

此前，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、國(guó)家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、人民銀行、稅務(wù)總局、工商總局、銀監(jiān)會(huì)七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)房地產(chǎn)中介管理促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，明確規(guī)定中介機(jī)構(gòu)不得提供或與其他機(jī)構(gòu)合作提供首付貸等違法違規(guī)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，意味著“首付貸”業(yè)務(wù)被正式叫停。然而，市場(chǎng)上依然存在變形的“首付貸”。

以房產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)為例，不少房產(chǎn)中介可以為購(gòu)房者墊付首付，有的是中介直接墊資，有的則是與銀行有著密切聯(lián)系。第二種方式中，往往由中介出面幫助購(gòu)房者從銀行申請(qǐng)大額信用卡、辦理高額度消費(fèi)貸，或者先做一筆抵押貸款等，再將這筆資金用于房屋首付。

除上述資金通道外，神仙有財(cái)CEO惠軼指出，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為首付貸款的重要資金渠道，其向購(gòu)房者發(fā)放首付貸的形式大致分為三種：一是開(kāi)發(fā)商或房產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)自營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)向購(gòu)房者提供首付貸款服務(wù)；二是開(kāi)發(fā)商或房產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合作，由前者提供購(gòu)房首付貸款需求，后者提供貸款資金；三是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獨(dú)立提供貸款服務(wù)。可以說(shuō)，整個(gè)首付貸的資金鏈比較復(fù)雜，資金來(lái)源和范圍較廣，加上銀行、P2P平臺(tái)等機(jī)構(gòu)有可能暗地里為首付貸提供便利，所以會(huì)出現(xiàn)首付來(lái)源難以查清的情況。

值得一提的是，目前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過(guò)房產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)來(lái)“輸血”首付貸的行為較為普遍。盈燦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-8月，涉及房地產(chǎn)抵押貸款的平臺(tái)約有200家。

在一線(xiàn)城市，房產(chǎn)依舊是最好的抵押產(chǎn)品，其保值性、流通性都較一般抵押品好。P2P財(cái)經(jīng)評(píng)論員劉俠風(fēng)介紹：“在P2P平臺(tái)上，房抵貸的貸款利率區(qū)間一般在10%-24%。不同城市競(jìng)爭(zhēng)程度不一樣，利率有比較大的差距。”

對(duì)于房產(chǎn)抵押貸用作首付款的現(xiàn)象，劉俠風(fēng)坦言，在實(shí)際操作中，一般貸款要有貸款用途說(shuō)明。比如裝修，比如其他消費(fèi)，會(huì)有一個(gè)形式上的監(jiān)管，但實(shí)際操作過(guò)程中，不好管控。