剛剛，為規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，防范網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同中國(guó)人民銀行起草了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

同時(shí)今天，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局對(duì)螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人馬云、董事長(zhǎng)井賢棟、總裁胡曉明進(jìn)行了監(jiān)管約談。歷史罕見(jiàn)，國(guó)家四部委同時(shí)約談一家金融機(jī)構(gòu)或者金控機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)層，給螞蟻集團(tuán)的整容前所未有。

現(xiàn)在看來(lái)螞蟻集團(tuán)上市之際，監(jiān)管和馬云的博弈白熱化，一個(gè)是通過(guò)論壇喊話希望監(jiān)管包容創(chuàng)新，認(rèn)為目前監(jiān)管框架不合理，一邊是金融委開(kāi)會(huì)專門(mén)談?wù)摫O(jiān)管和金融科技關(guān)系，然后開(kāi)始發(fā)文直擊螞蟻集團(tuán)最核心金融部分信貸業(yè)務(wù)，納入嚴(yán)格杠桿率監(jiān)管；一邊高陣容約談螞蟻集團(tuán)。

金融委員會(huì)議核心內(nèi)容參見(jiàn)《金融委對(duì)馬云演講的表態(tài)：全面金融監(jiān)管！》。

最核心的就下面1、2、3新規(guī)，筆者認(rèn)為基本上螞蟻小貸變成了螞蟻銀行了：

1、原則上禁跨省展業(yè)

小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)當(dāng)主要在注冊(cè)地所屬省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)開(kāi)展；未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，小額貸款公司不得跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

對(duì)極個(gè)別小額貸款公司需要跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審查批準(zhǔn)、監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置；

許可證3年一發(fā)，也就是每3年需要重新申請(qǐng)牌照。

解讀：對(duì)螞蟻小貸而言，這是嚴(yán)監(jiān)管的元年。雖然其肯定可以獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)繼續(xù)跨省展業(yè)，但是從此正式納入銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管框架，不再是重慶地方金融辦的孩子。銀保監(jiān)會(huì)那一套非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表，杠桿比例，資本管控，現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰也將跟隨而至。未來(lái)預(yù)計(jì)未必是會(huì)里直管，很可能日常監(jiān)管會(huì)交給重慶銀保監(jiān)局負(fù)責(zé)。

目前全國(guó)已核批經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的公司有249家，97家左右的公司注冊(cè)地集中在廣東、重慶兩地，另外接近60多家網(wǎng)絡(luò)小貸公司主要分布在江浙滬和江西地區(qū)。而螞蟻的兩家小貸公司注冊(cè)地都在重慶；整體而言網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價(jià)值大幅度降低。

2、個(gè)人單戶網(wǎng)絡(luò)小貸余額原則上不得超過(guò)30萬(wàn)元，不得超過(guò)其最近3年年均收入的三分之一；對(duì)法人或其他單戶網(wǎng)絡(luò)小貸余額原則上不得超過(guò)100萬(wàn)元。

這是本次規(guī)則最大的殺手锏之一。主要在于兩點(diǎn)：

很多網(wǎng)絡(luò)小貸借款人沒(méi)有正式的收入證明，未來(lái)的執(zhí)行細(xì)則也很重要，如何定義”收入“是一大問(wèn)題，如果參考銀行房貸，只認(rèn)可穩(wěn)定的工資收入，那么麻煩就大了。

小貸業(yè)務(wù)的受眾群體一般都是銀行的長(zhǎng)尾客戶，以三農(nóng)和低收入人群為主。按照之前總理在今年兩會(huì)的時(shí)候說(shuō)過(guò)，“我們?nèi)司晔杖胧?萬(wàn)元人民幣，但是有6億人每個(gè)月的收入也就1000元”。長(zhǎng)尾客群的收入一般也就在人均收入左右及以下，也就是說(shuō)，大部分接受網(wǎng)絡(luò)小貸的用戶，貸款額度也1年也就一萬(wàn)頂格。

此外30萬(wàn)門(mén)檻雖然看起來(lái)很高，但是有些小貸公司主要業(yè)務(wù)是房抵貸，單戶授信幾百萬(wàn)，如果按照這個(gè)條款，資產(chǎn)規(guī)模也大幅度收縮，不過(guò)這個(gè)對(duì)螞蟻小貸可能影響稍微小一點(diǎn)。

python信用評(píng)分卡建模（附代碼）

3、在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%；

這條也是對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸尤其是螞蟻小貸量身定制，螞蟻小貸現(xiàn)實(shí)中聯(lián)合貸款自己出資比例大約是1%-2%，所以才能夠通過(guò)360億表內(nèi)貸款驅(qū)動(dòng)1.8萬(wàn)億聯(lián)合貸款。如果將螞蟻出資比例提高到30%，意味著同樣驅(qū)動(dòng)1.8萬(wàn)億聯(lián)合貸款，需要至少5400億元表內(nèi)貸款，外加1700億元ABS，意味著總計(jì)需要通過(guò)螞蟻小貸放款7100億。而根據(jù)表內(nèi)貸款最多5倍杠桿的原則，螞蟻小貸資本金需要擴(kuò)充到1400億元的規(guī)模（當(dāng)前螞蟻的資本金是350億元左右）。

而且這個(gè)資本金會(huì)隨著螞蟻小貸的規(guī)模不斷擴(kuò)張，是一個(gè)永遠(yuǎn)填不滿的無(wú)底洞，本質(zhì)上這樣的監(jiān)管框架，使得螞蟻的杠桿最多只能是16倍杠桿，非常接近銀行的資本充足率概念（注意即便是銀行，ABS出表后只要不持有劣后，也能夠釋放資本占用，但是網(wǎng)絡(luò)小貸不行，因?yàn)锳BS出表仍然算杠桿率）。這就可以聯(lián)想到馬云為何在外灘金融論壇抨擊巴塞爾資本了，估計(jì)馬云已經(jīng)在那個(gè)時(shí)刻知道這個(gè)規(guī)則的發(fā)布，對(duì)整個(gè)螞蟻集團(tuán)信貸板塊產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，這個(gè)規(guī)則本質(zhì)上會(huì)使得金融科技公司越來(lái)越接近銀行監(jiān)管。

但是尤其需要注意的是，上述16倍杠桿仍然是非常樂(lè)觀的假設(shè)，這個(gè)假設(shè)是螞蟻小貸可以把聯(lián)合貸款30%出資部分進(jìn)行進(jìn)一步ABS，但現(xiàn)實(shí)中聯(lián)合貸款銀行都需要小貸公司出資做劣后，這個(gè)劣后級(jí)（不論合同上怎么稱呼，只要實(shí)質(zhì)上需要兜底承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)都是劣后級(jí)）如果再拿來(lái)做ABS估計(jì)交易所不會(huì)接受。如果禁止聯(lián)合貸款出資部分ABS，那么螞蟻小貸只能通過(guò)大規(guī)模債券使得其杠桿率接近16倍，發(fā)行規(guī)模需要達(dá)到5000億左右，這種體量的金融債估計(jì)也比較困難。

筆者預(yù)計(jì)螞蟻小貸最終杠桿率可能會(huì)控制在10-12倍，正好是目前大部分銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)杠桿的水平。也和其正在申請(qǐng)籌建的消費(fèi)金融公司杠桿率持平（當(dāng)然螞蟻的消費(fèi)金融公司發(fā)行ABS是否也需要納入表內(nèi)杠桿尚不得而知，如果ABS可以不納入表內(nèi)個(gè)杠桿，那么未來(lái)消費(fèi)金融公司這個(gè)牌照最好用，至少可以實(shí)現(xiàn)更高的杠桿撬動(dòng)業(yè)務(wù)）。

此外現(xiàn)在螞蟻玩的一招，是通過(guò)銀行或信托通道放款再轉(zhuǎn)讓給螞蟻小貸，再ABS，似乎為了繞開(kāi)4倍杠桿率，估計(jì)很快也會(huì)堵上。

4、網(wǎng)絡(luò)小貸注冊(cè)資本不低于10億，跨省經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸不低于50億；

這個(gè)門(mén)檻對(duì)螞蟻小貸問(wèn)題不大，注冊(cè)資本加留存利潤(rùn)超過(guò)300億元；

5、網(wǎng)絡(luò)小額貸款通過(guò)銀行借款、股東借款等融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的1倍；通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。

這個(gè)規(guī)定影響不大，和現(xiàn)有規(guī)則基本一致。銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕86號(hào)《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》也是如此規(guī)定。

網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）

第一章總則

第一條【制訂目的及依據(jù)】為規(guī)范小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，防范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障小額貸款公司及客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條【基本定義】本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，是指小額貸款公司利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)積累的客戶經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)交易等內(nèi)生數(shù)據(jù)信息以及通過(guò)合法渠道獲取的其他數(shù)據(jù)信息，分析評(píng)定借款客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程的小額貸款業(yè)務(wù)。

小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主要在注冊(cè)地所屬省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)開(kāi)展；未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，小額貸款公司不得跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

第三條【功能定位】小額貸款公司發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)當(dāng)遵循小額、分散的原則，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策，主要服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，踐行普惠金融理念，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)小額貸款的渠道和成本優(yōu)勢(shì)。

第四條【監(jiān)管體制】國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理制度和經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則，督促指導(dǎo)省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的金融監(jiān)管部門(mén)（以下稱監(jiān)督管理部門(mén)）對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置。

監(jiān)督管理部門(mén)負(fù)責(zé)小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的審查批準(zhǔn)、監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置。

對(duì)極個(gè)別小額貸款公司需要跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審查批準(zhǔn)、監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置。

第二章業(yè)務(wù)準(zhǔn)入

第五條【依法批準(zhǔn)】小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)監(jiān)督管理部門(mén)依法批準(zhǔn)。監(jiān)督管理部門(mén)擬批準(zhǔn)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)至少提前60日向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

小額貸款公司跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)。

未經(jīng)監(jiān)督管理部門(mén)或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第六條【許可證】監(jiān)督管理部門(mén)或者國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，依法頒發(fā)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，并予以公告。

網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證自頒發(fā)之日起，有效期為3年。小額貸款公司擬于網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證期滿后繼續(xù)從事該業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在期滿前90日以內(nèi)向發(fā)證部門(mén)提出續(xù)展申請(qǐng)。發(fā)證部門(mén)準(zhǔn)予續(xù)展的，每次續(xù)展的有效期為3年。小額貸款公司未提出續(xù)展申請(qǐng)的，發(fā)證部門(mén)在期滿后注銷其網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，并且督促其依法妥善結(jié)清存量業(yè)務(wù)。

第七條【準(zhǔn)入條件】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；

（二）有符合本辦法規(guī)定的注冊(cè)資本；

（三）有符合本辦法規(guī)定的控股股東；

（四）控股股東、實(shí)際控制人、最終受益人無(wú)故意或重大過(guò)失犯罪記錄；

（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備履職所需的專業(yè)知識(shí)和金融相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，無(wú)故意或重大過(guò)失犯罪記錄，最近5年無(wú)重大違法違規(guī)記錄和不良誠(chéng)信記錄；

（六）主要股東信用記錄良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；

（七）有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（八）有符合本辦法規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)及技術(shù)能力；

（九）有符合法律法規(guī)要求的反洗錢(qián)和反恐怖融資管理措施；

（十）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

第八條【控股股東】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的控股股東應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）為依法設(shè)立的企業(yè)法人，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供適合網(wǎng)絡(luò)小額貸款的產(chǎn)品或服務(wù)；

（二）財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利且累計(jì)繳納稅收總額不低于人民幣1200萬(wàn)元（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）；

（三）對(duì)該公司的出資額不高于上一會(huì)計(jì)年度公司凈資產(chǎn)的35%；

（四）具有明確的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃；

（五）承諾5年以內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持該公司股權(quán)（監(jiān)督管理部門(mén)及司法部門(mén)依法責(zé)令轉(zhuǎn)讓的除外），并在該公司章程中載明；

（六）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

第九條【互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司所使用的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體應(yīng)當(dāng)為依法設(shè)立的企業(yè)法人，并已履行互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)備案手續(xù)；

（二）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體持有該小額貸款公司5%以上股份；

（三）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體的注冊(cè)地與該小額貸款公司的注冊(cè)地在同一省、自治區(qū)、直轄市行政區(qū)域內(nèi)；

（四）運(yùn)行2年以上，且最近2年在市場(chǎng)監(jiān)管、網(wǎng)信、稅務(wù)、電信、公安、法院等部門(mén)無(wú)違法違規(guī)記錄；

（五）具有滿足開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款需要的客戶群體；

（六）能夠積累客戶經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)、交易等內(nèi)生數(shù)據(jù)信息用于評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)；

（七）主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍不包括金融業(yè)務(wù)；

（八）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體在小額貸款公司取得網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向?qū)俚厥〖?jí)電信主管部門(mén)履行互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)備案變更手續(xù)。

第十條【注冊(cè)資本】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本?？缡〖?jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。

第三章業(yè)務(wù)范圍和基本規(guī)則

第十一條【業(yè)務(wù)范圍】小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的，經(jīng)監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)可以依法經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)，并在取得網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證后，依法申請(qǐng)辦理公司變更登記，在經(jīng)營(yíng)范圍中列明：

（一）發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款；

（二）與貸款業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)。

小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，且經(jīng)營(yíng)管理較好、風(fēng)控能力較強(qiáng)、監(jiān)管評(píng)價(jià)滿足一定標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)可以依法經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)，并在取得網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證后，依法申請(qǐng)辦理公司變更登記，在經(jīng)營(yíng)范圍中列明：

（一）以本公司發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)小額貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；

（二）發(fā)行債券；

（三）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定可以從事的其他業(yè)務(wù)。

第十二條【對(duì)外融資】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的1倍；通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同中國(guó)人民銀行，可以對(duì)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司對(duì)外融資余額與凈資產(chǎn)的比例限制指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。

第十三條【貸款金額】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)借款人收入水平、總體負(fù)債、資產(chǎn)狀況等因素，合理確定貸款金額和期限，使借款人每期還款額不超過(guò)其還款能力。

對(duì)自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過(guò)人民幣30萬(wàn)元，不得超過(guò)其最近3年年均收入的三分之一，該兩項(xiàng)金額中的較低者為貸款金額最高限額；對(duì)法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過(guò)人民幣100萬(wàn)元。

第十四條【貸款用途】小額貸款公司應(yīng)與借款人明確約定貸款用途，并且按照合同約定監(jiān)控貸款用途，貸款用途應(yīng)符合法律法規(guī)、國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策。網(wǎng)絡(luò)小額貸款不得用于以下用途：

（一）從事債券、股票、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資；

（二）購(gòu)房及償還住房抵押貸款；

（三）法律法規(guī)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)督管理部門(mén)禁止的其他用途。

第十五條【聯(lián)合貸款】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司開(kāi)展助貸或聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合金融管理部門(mén)制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并且符合下列要求：

（一）主要作為資金提供方與機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包，不得為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款或與其共同出資發(fā)放貸款，不得接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)；

（二）主要作為信息提供方與機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，不得故意向合作機(jī)構(gòu)提供虛假信息，不得引導(dǎo)借款人過(guò)度負(fù)債或多頭借貸，不得幫助合作機(jī)構(gòu)規(guī)避異地經(jīng)營(yíng)等監(jiān)管規(guī)定；

（三）在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%；

（四）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他要求。

第十六條【征信系統(tǒng)】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等征信系統(tǒng)，也可以接入中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)和備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，依法報(bào)送、查詢、使用相關(guān)信用信息。

第十七條【登記系統(tǒng)】小額貸款公司發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款的，應(yīng)當(dāng)在貸款發(fā)放后5個(gè)工作日以內(nèi)在全國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額貸款有關(guān)登記系統(tǒng)對(duì)發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)小額貸款金額、區(qū)域、借款人等信息進(jìn)行登記，并且在登記信息變更后5個(gè)工作日以內(nèi)對(duì)原登記信息進(jìn)行更新。

第十八條【禁止業(yè)務(wù)】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司不得經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：

（一）吸收或者變相吸收公眾存款；

（二）通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或者地方各類交易場(chǎng)所銷售、轉(zhuǎn)讓本公司除不良信貸資產(chǎn)以外的其他信貸資產(chǎn)；

（三）發(fā)行或者代理銷售理財(cái)、信托計(jì)劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品；

（四）跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司辦理線下業(yè)務(wù)；

（五）法律法規(guī)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)督管理部門(mén)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。

第四章經(jīng)營(yíng)管理

第十九條【公司治理】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)健全公司治理機(jī)制。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)履職意識(shí)，切實(shí)承擔(dān)起相應(yīng)的管理職責(zé)?？偨?jīng)理、副總經(jīng)理等高級(jí)管理人員以及風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)部門(mén)等關(guān)鍵管理崗位的負(fù)責(zé)人必須專職，并在公司注冊(cè)地辦公。

第二十條【股權(quán)管理】同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東參股跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過(guò)2家，或控股跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過(guò)1家。

禁止委托他人或接受他人委托持有經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的股權(quán)。

第二十一條【資金管理】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化資金管理，對(duì)放貸資金（含自有資金及外部融入資金）實(shí)施專戶管理，所有資金必須進(jìn)入唯一放貸專戶方可放貸。放貸專戶需具備支撐網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的出入金能力。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)向監(jiān)督管理部門(mén)報(bào)備放貸專戶，并按其要求定期提供放貸專戶運(yùn)營(yíng)報(bào)告和開(kāi)戶銀行出具的放貸專戶資金流水明細(xì)。

第二十二條【業(yè)務(wù)系統(tǒng)】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)使用獨(dú)立的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，該系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）貸款申請(qǐng)、評(píng)估、審批、簽約、放款、收貸、咨詢和投訴等業(yè)務(wù)可通過(guò)該業(yè)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)線上操作；

（三）符合網(wǎng)絡(luò)與信息安全管理要求，具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密、應(yīng)急處置預(yù)案以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，保障系統(tǒng)安全穩(wěn)健運(yùn)行和各類信息安全；

（四）國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

第二十三條【信息披露】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息披露，在所使用的產(chǎn)品發(fā)布平臺(tái)上公布下列信息：

（一）本公司的基本信息，包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司地址、法定代表人及高級(jí)管理人員基本信息、業(yè)務(wù)咨詢及投訴電話等；

（二）對(duì)本公司提供的相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)描述，包括服務(wù)內(nèi)容、貸款利率水平和費(fèi)用項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)息和還本付息方式、逾期貸款處理方式等；

（三）各級(jí)監(jiān)督管理部門(mén)的監(jiān)督舉報(bào)電話。

上述信息發(fā)生變更的，應(yīng)在變更后7日以內(nèi)對(duì)原披露信息進(jìn)行更新。

第二十四條【消費(fèi)者保護(hù)】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和監(jiān)督管理部門(mén)有關(guān)要求做好金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作。業(yè)務(wù)辦理應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)透明原則，充分履行告知義務(wù)，使借款人明確了解貸款金額、期限、價(jià)格、還款方式等內(nèi)容，并在合同中載明。禁止誘導(dǎo)借款人過(guò)度負(fù)債。禁止通過(guò)暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾方式催收貸款。禁止未經(jīng)授權(quán)或者同意收集、存儲(chǔ)、使用客戶信息，禁止非法買(mǎi)賣或者泄露客戶信息。

第五章監(jiān)督管理

第二十六條【制定管理制度】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)督管理部門(mén)有關(guān)規(guī)定，建立健全公司治理架構(gòu)和內(nèi)部控制制度，制定業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則，建立全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

第二十七條【報(bào)表報(bào)送】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向監(jiān)督管理部門(mén)報(bào)送與網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和其他材料，向中國(guó)人民銀行報(bào)送有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料。監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)按要求向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行報(bào)送本地區(qū)小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和情況報(bào)告。

第二十八條【重大風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告】小額貸款公司在網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)（尤其是跨區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)督管理部門(mén)報(bào)告。監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立重大風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、防范和處置機(jī)制，及時(shí)處置重大風(fēng)險(xiǎn)事件，并向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行報(bào)告。

第二十九條【資質(zhì)管理】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司取得網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證后，無(wú)正當(dāng)理由停止正常開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小額貸款6個(gè)月以上的，由發(fā)證部門(mén)吊銷其網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證。

第三十條【反洗錢(qián)和反恐怖融資管理】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融反洗錢(qián)和反恐怖融資網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)平臺(tái)向中國(guó)人民銀行進(jìn)行反洗錢(qián)履職登記，接受中國(guó)人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)依法開(kāi)展的反洗錢(qián)監(jiān)管工作，配合相關(guān)部門(mén)的反洗錢(qián)和反恐怖融資工作。

第三十一條【自律管理】經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司可以自愿加入中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等行業(yè)自律組織，接受自律管理。