作為晉惠金融的重要組成部分，我國小額貸款公司發(fā)展己歷經(jīng)十個年頭，小額貸款行業(yè)在中國仍是一個新興的朝陽行業(yè)。一方面小額貸款公司的服務(wù)對象主要是三農(nóng)、小型工商企業(yè)、個體經(jīng)營者等小微客戶，對緩解三農(nóng)以及中小微企業(yè)融資難問題起到了至關(guān)重要的作用;另一方面，經(jīng)過幾年高速發(fā)展，經(jīng)營風(fēng)險逐漸加劇，數(shù)據(jù)顯示，2014年全國小額貸款公司虧損面達到16%。退出市場成為小額貸款公司無奈的選擇。面對經(jīng)濟增速放緩以及有關(guān)金融管理制度不完善的情況下，我國小額貸款公司在發(fā)展過程中存在的諸多難題與潛在風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。

一、我國小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

2008年以來，在各級政府的積極推動下，我國的小額貸款公司發(fā)展迅猛，央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)全國小額貸款公司的數(shù)量從最初的7家試點躍升至2014年12月的8791家，貸款余額也達到了9420.38億元，從業(yè)人員超10.99萬人。

小額貸款公司特征明顯。作為服務(wù)三農(nóng)及小微企業(yè)的專業(yè)放貸機構(gòu)，小額貸款公司具有公司規(guī)模小、借貸額度小、服務(wù)對象小的特征。據(jù)統(tǒng)計，小額貸款公司平均注冊資本0. 94億元，單戶借貸金額在70萬元左右，有的小額貸款公司戶均貸款不足6萬元，是真正的小額貸款服務(wù)。但是，全國小額貸款公司數(shù)量己達8791家，覆蓋范圍大，貸款余額近1萬億元，己成為社會融資總量的重要組成部分。因此，小額貸款公司在支持地方實體經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。

二、目前我國小額貸款公司存在的主要問題

(一)法律定位限制小額貸款公司發(fā)展

目前我國監(jiān)管部門對小額貸款公司的法律主體地位，認定為一般工商企業(yè)，不屬于金融機構(gòu)，難以享受正規(guī)金融機構(gòu)的同等待遇。比如:小額貸款公司與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)一樣承擔(dān)支農(nóng)責(zé)任，卻享受不到國家對農(nóng)村金融機構(gòu)的稅收優(yōu)惠和定向補貼政策;不得在稅前扣除貸款損失準備金，也不得將逾期90天的利息收入沖抵當(dāng)期利息收入應(yīng)納稅所得額，而銀行、擔(dān)保等所有的金融機構(gòu)，都可以稅前扣除撥備;目前小貸公司的營業(yè)稅率為5. 6%，所得稅率為25 %，而金融機構(gòu)的所得稅率為15%;在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產(chǎn)抵押及動產(chǎn)和其他權(quán)利抵押、財物監(jiān)督等有關(guān)事務(wù)時，也因企業(yè)性質(zhì)問題面臨諸多不便。另外，在法律訴訟方面，與小額貸款公司相關(guān)的貸款糾紛案件往往依據(jù)《民法通則》、《合同法》等民事法律規(guī)定調(diào)整，法律保障力度有限。

一般工商企業(yè)的身份限制使其不具備進入拆借市場、票據(jù)市場的資格，只能到銀行辦理一般性貸款。銀行的給予小額貸款公司的貸款利率都在基準利率以上，高于其他金融機構(gòu)同業(yè)拆借的利率。而且一般性貸款需要公司提供資產(chǎn)作為抵押，但是小額貸款公司擁有的大都是流動性資產(chǎn)，因此獲得銀行貸款的難度較大，融資成本高。

(二)融資渠道受限，經(jīng)營存在瓶頸

商業(yè)銀行是小額貸款公司最為重要的資金來源渠道，從銀行獲得的資金規(guī)模難以滿足小額貸款公司的發(fā)展需求。事實上大量小額貸款公司難以從銀行獲得貸款。有些省份統(tǒng)計顯示，只有不到20%的小額貸款公司獲得銀行貸款，且獲得銀行貸款額度占小額貸款公司貸款余額比重極小。銀監(jiān)會還曾下發(fā)《關(guān)于防范外部風(fēng)險傳染的通知》，將小額貸款公司位列五類主要外部風(fēng)險源之一，因此建立銀貸合作并非易事。近年來，各個地方政府都出臺了自己的小貸新規(guī)，試圖在提升融資比例、擴充融資渠道等方面給予小額貸款公司發(fā)展一些支持。但地方政府出具的這些政策效力有限，大部分難以真正落地。雖然小額貸款公司發(fā)行債券、開展資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)試點業(yè)在部分省開展，但小額貸款公司的大部分資產(chǎn)本身并不被金融機構(gòu)視作可證券化的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，融資規(guī)模有限。

(三)監(jiān)管短板日益明顯

目前政府對小額貸款公司實行兩個層次的監(jiān)管，2014年5月，成立了全國性小額貸款公司協(xié)會，協(xié)會主管部門為銀監(jiān)會，同時接受引薦和央行指導(dǎo)，所以第一層次的監(jiān)管部門是銀監(jiān)會和央行;小額貸款公司的審批、監(jiān)管權(quán)都歸屬地方金融辦，所以第二層次的監(jiān)管部門是地方金融辦，兩層的監(jiān)管部門都是監(jiān)管金融機構(gòu)的，卻未將其界定為金融機構(gòu)。地方金融辦畢竟在人手、權(quán)限上都有一定的局限性。隨著小額貸款公司數(shù)量不斷增多，行業(yè)發(fā)展越來越快，缺乏中央層面的統(tǒng)一監(jiān)管成為制約小額貸款行業(yè)發(fā)展的重要因素。

三、促進小額貸款公司發(fā)展的建議

(一)進一步明確小額貸款公司的法律地位，健全完善小額貸款公司分類管理

政府應(yīng)出臺一整套支持小額信貸公司發(fā)展的政策和監(jiān)管體系，為小額信貸公司提供良好發(fā)展空間。小額貸款公司應(yīng)與農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機構(gòu)享受同等待遇，或轉(zhuǎn)型為貸款類金融公司，才能促進小額貸款公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

主管部門進一步完善和落實小額貸款公司分類評級制度，有效實施分類監(jiān)管。評級結(jié)果作為對小額貸款公司實施分類監(jiān)管、重點監(jiān)管的依據(jù)。對評級結(jié)果優(yōu)秀、經(jīng)營情況較好的小額貸款公司優(yōu)先進行增資擴股、擴大其融資渠道、批準新業(yè)務(wù)等;對評級結(jié)果不良、經(jīng)營情況較差的責(zé)令其整改，情況嚴重的由工商部門負責(zé)吊銷其營業(yè)執(zhí)照。通過分級，能夠建立小額貸款公司的優(yōu)勝劣汰和行政退出機制。

(二)拓寬融資渠道，實現(xiàn)資金來源多元化

小額貸款公司作為中小企業(yè)主要融資渠道，目前也面臨融資難題，而拓寬小額貸款公司融資渠道是解決小額貸款公司再融資難問題的一個重要方向。從2013年開始，各地的小額貸款公司在拓寬融資渠道的方式方法上進行了有益的嘗試。目前，拓展小額貸款公司融資渠道的途徑主要有以下幾種:一是與銀行合作的助貸模式，即銀行是出資方，小額貸款公司扮演咨詢方、中介方的角色，負責(zé)找尋客戶、初步審貸、貸后管理，由銀行出資，雙方共同承擔(dān)風(fēng)險;二是與P2 P借貸平臺合作模式，由線下機構(gòu)進行實地調(diào)查和研究，P2 P網(wǎng)絡(luò)進行線上營銷，最終使借款人與網(wǎng)絡(luò)平臺上提供的投資人達成交易，獲得貸款;三是向各地政府積極設(shè)立小額貸款在貸款公司申請貸款;四是通過地方金融資產(chǎn)交易中心轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)及貸款資產(chǎn)收益權(quán);五是發(fā)行債券和優(yōu)先股;六是小額貸款公司資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在國內(nèi)或國外的交易所上市等幾種融資方式。多種融資渠道，實現(xiàn)小額貸款公司資金來源多元化，增大公司的經(jīng)營規(guī)模。

(三)擴大公司經(jīng)營范圍，加大公司產(chǎn)品創(chuàng)新

本次的《征求意見稿》將小額貸款公司的經(jīng)營范圍從原來的辦理各項小額貸款，調(diào)整為以貸款業(yè)務(wù)為主，按照監(jiān)管機構(gòu)批準的業(yè)務(wù)范圍，可以經(jīng)營下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù):發(fā)放短期、中期和長期小額貸款;辦理票據(jù)貼現(xiàn)，但不包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn);買賣債券、股票等有價證券;開展權(quán)益類投資;貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù);開展企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù);發(fā)行債券;辦理商業(yè)承兌;對外提供擔(dān)保;企業(yè)財務(wù)顧問;代理銷售業(yè)務(wù)等。另外，小額貸款公司也可以跨省經(jīng)營，實際上是打開了小額貸款公司專業(yè)的金融公司發(fā)展的通道。小額貸款公司要抓住機遇，積極拓展以上業(yè)務(wù)。