入局者增多疊加二手車市場表現不佳，汽車金融公司對于渠道商的爭奪戰愈演愈烈。

近期，據多位市場人士透露，二手車整體銷量及二手車金融滲透率出現下滑。一位業內人士告訴《中國經營報》記者，今年以來，二手車銷量以及金融滲透率明顯下降，僅廣東一地的二手車金融滲透率就從年初的近50%下降至25%。

與此同時，汽車金融公司持續深耕二手車金融業務。上述業內人士稱，相較于此前汽車金融公司在新車金融市場的強勢表現，在二手車金融領域，掌握車源的區域性渠道商（SP公司）掌握了更強的話語權。“二手車行業內全國性的大型二手車金融代理商并不多，在如今優質資產匱乏的情況下，資金大量進入二手車金融市場，掌握大量二手車下游入口的渠道商有著很強的溢價能力，汽車金融公司只能通過給出更高的返點爭搶二手車渠道商。”

強化渠道管理

據了解，國內近七成的二手車資源集中于個人車商手中，每家個人車商可能只持有幾輛二手車資源。二手車資源分布分散，汽車金融公司很難直接與二手車商建立直接的合作，這就為汽車金融公司開展二手車金融業務帶來了困難。

在二手車金融市場上，汽車金融公司的一個常見做法是通過二手車渠道商拓展獲客渠道，這些二手車渠道商手里掌握著大量的二手車商資源。

不過，擁有了二手車下游入口并不意味著其二手車金融業務可以一勞永逸。在上述業內人士看來，不同于房貸或者現金貸，汽車金融公司做二手車金融的主要難點在于完全依賴二手車渠道商，無法掌握交易場景，因此很難保證車源、客源、交易的真實性。

舉例來看，一些二手車金融業務，從材料上看是一筆普通的消費貸款，但實際卻很可能是貸款人用自有用車進行自融，這種業務的風險遠大于消費貸款。

記者檢索裁判文書網發現，借款人向金融機構騙取二手車貸款的案例普遍存在，比如借款人通過偽造貸款資料申請到貸款后，車輛未及時辦理抵押手續，導致金融機構貸后管理存在難度。

因此，上述業內人士表示，增強渠道管理能力是汽車金融公司做好二手車金融業務的關鍵。控制渠道商返傭的合理值；做好大資產控制；設立熔斷條件，如出現風險及時發現并給予預警，風險值積累到一定程度就與該渠道商解除合作等。

保證經營合規性

據了解，汽車金融公司布局二手車金融業務通常是通過區域性渠道商（SP公司）觸達二手車商進行展業，給到渠道商或二手車商底價+車商的利潤就成為最終的終端價格。

據一位知情人士透露，當前汽車金融公司在二手車金融領域的市場占比并不高。

“汽車金融公司本身資金成本及運營成本較高，可以給到車商的返點低于市場平均水平。因此，有些汽車金融公司為了保證車源、維護和車商的關系，在產品設計上允許二手車商以高于市場價格的費用收取二手車附加品費用（GPS、保險等），如僅500元的GPS收取客戶幾千元不等的費用。雖然由此二手車商可以實現超額利潤，但是這種不合規的模式并不可持續。”

事實上，汽車金融公司在2014年前后涉足二手車金融領域時，就曾有幾家公司出于風險或合規等問題相繼暫停了相關業務。此外，還有汽車金融公司因為附加品貸款產品的合規問題被要求整改，最終停止了二手車金融貸款業務。因此，在上述知情人士看來，未來汽車金融公司只有保證合規性這一前提，才有可能在二手車金融領域做大做強。

近日，商務部等17部門印發《關于搞活汽車流通 擴大汽車消費若干措施的通知》（以下簡稱“《通知》”），其中包括取消對開展二手車經銷的不合理限制，明確住所和經營場所在二手車交易市場以外的企業也可以開展二手車銷售業務；明確汽車銷售企業可以將購進并用于銷售的二手車按照“庫存商品”科目進行會計核算，便于企業通過銀行等多種渠道進行融資，降低融資成本等。

中國汽車流通協會專家王萌表示，我國大部分二手車交易是以個人對個人或經紀名義開展經銷業務，不僅造成稅收流失，形成不公平競爭，而且導致經銷企業品牌化、規模化發展滯后。《通知》政策措施支持力度大、針對性強、覆蓋面廣，解決二手車行業發展面臨的難點、痛點、堵點問題。

中國汽車流通協會副秘書長郎學紅也表示，中國二手車市場經營主體“小、散、弱”仍然是目前的一個主要形態。一系列措施的實施基本掃除了二手車經銷企業發展面臨的注冊、稅收、開票、融資等一系列問題，可以說是國家為推動二手車行業規模化、規范化、品牌化發展，有利于新車經銷商開展二手車業務。