小額貸款公司是地方金融體系的重要補充，對于引導民間資本規范化運作、抑制地下金融的非法融資活動、服務“三農”、服務“小微”、改善農村金融服務等方面都發揮了積極作用。但隨著我國經濟增速放緩，小貸公司行業定位不清、市場空間壓縮、貸款質量下降等風險逐漸顯現，加之新冠肺炎疫情的影響，小貸公司業務經營陷入困局，主要表現如下：一、競爭加劇，市場經營規模持續減小。一是經營困難；隨著2015年后我國經濟的結構性調整，小貸公司經營短板逐漸暴露。特別是2020年以來，受新冠肺炎疫情影響，企業開工不足、資金需求不旺，小貸公司業務開展更加困難，新客戶開發難度增加，老客戶經濟效益下滑，還款能力減弱，貸款違約率不斷上升，小貸公司經營陷入困境。二是效益不斷下滑；隨著我國農村金融市場改革的不斷深化，金融覆蓋面越來越高，金融競爭性越來越強，村鎮銀行、農村信用社、郵儲銀行等銀行類金融機構對小貸公司的業務擠壓，政府各項普惠性金融助辦小微企業、助力三農，小貸公司的經營日益困難，經營規模不斷受到壓縮。注：以上數據來自浙江某縣人民銀行 二、法律地位不清晰，利潤空間不斷縮窄。自銀監會印發《關于小額貸款公司試點的指導意見》《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》等文件以來，國家層面未再出臺小貸公司監管和發展的系統性文件。

因此，實質上，小貸公司仍處于試點階段，無法落實金融機構地位及待遇。近期，最高院明確了小貸公司等地方金融組織屬于經金融監管部門批準設立的金融機構，其業務不適用最新《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》民間借貸的司法解釋。盡管已經向前走了一步，但是尚未明確其是否能享受與金融機構相同的民事和刑事司法保護。這些因素疊加導致小額貸款公司融資渠道較為單一，基本是依賴于股東出資。據浙江省某縣人民銀行調研，截止目前該縣小貸公司均未獲得外部融資。而受經濟形式變化和新冠肺炎疫情等諸多因素的影響，小貸公司經營收益不斷減少。2020年12月末，小貸公司營業收入的未分配利潤同比下降509.48萬元，下降幅度達70.26%，實際經營效益下降明顯。 三、貸款形式單一，經營風險持續增加。國家開展小額貸款公司試點的目的是引導民間借貸走向正規化，促進民間資本流向小微企業和“三農”等實體經濟領域。但實踐中，多數小額貸款公司自身定力不夠，不能堅持小額貸款公司“小額、分散”的經營原則，在業務上貪大求快，導致一旦某個貸款項目出現問題，就會對小貸公司整體經營形成致命影響。如2020年以來，該縣通過積極采取貸款核銷等一系列措施，使小貸公司不良貸款有所下降。

但小貸公司的不良貸款相較于傳統金融機構仍處于較高水平，如該縣某小貸公司不良貸款2467.9萬元，不良貸款率已達59.17%，實際經營已受到影響。另一方面，小貸公司經營理念總體仍較為傳統，貸款形式較為單一，貸款發放呈現過度依賴保證方式、信用貸款占比較低等特點。以該縣為例，2020年12月末，全縣小貸公司貸款余額合計9702.62萬元，其中保證貸款占比77.23%；信用貸款僅占貸款總額的12.20%。 針對小貸公司貸款質量及實際經營現狀，我們在分析小貸公司面臨的問題，就如何支持小貸公司健康可持續發展提出政策建議。一、落地落細監管配套制度，構建合理監管制度。一是地方配套落實政策實施；2020年，中國銀保監會辦公廳發布了《關于加強小額貸款公司監督管理的通知（銀保監辦發〔2020〕86號 ）》文件。在將小額貸款公司納入普惠金融服務體系的同時，地方金融工作部門應及時根據上級文件，抓緊落地制定一些行業指引。同時金融監管部門要針對小額貸款公司及時補充管理細則，為小額貸款公司創造必要條件，滿足其外部融資需求。二是出臺鼓勵小貸公司發展政策；進一步壓縮民間借貸空間，引導外部資本注資小貸公司，擴大小貸公司規模，提升抗風險能力，尤其要拓寬低成本資金來源。

二、加大正向引導力度，嚴格執行“扶優限劣”政策。針對小貸公司發展狀況差異較大的實際情況，實施分類監管、區別對待、正向激勵、扶優限劣。一是正向鼓勵優質發展；對經營狀況良好、運作規范的小貸公司，通過積極為其申報財政獎補資金、推動創新業務開展、推選參加評優評先活動等方式給予更多發展空間和政策支持，實現正向激勵。二是淘汰管理落后的劣勢小貸公司；對不規范經營、經營狀況不善的小貸公司，限制申報優惠政策、停止開展創新業務等，堅決杜絕“暴力催收”等違法違規行為，直至其退出小貸行業。三、健全公司管理制度，提升從業人員素質。鼓勵小貸公司不斷完善能力體系，在普惠金融形勢下小貸公司應積極發揮區域優勢，確定高水準、高層次發展目標，與傳統金融機構和互聯網金融機構實現協同發展。強化貸款管理制度，加強對貸前調查、貸時審查和貸后檢查的精細化管理，并提高管理人員與基層從業人員的業務素質與職業道德，完善激勵制度，降低職工的流動性。