信托業(yè)保障基金和流動性互助基金管理辦法

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 【立法目的】為規(guī)范信托業(yè)保障基金和流動性互助基金（以下統(tǒng)稱基金）的籌集、管理和使用，保護信托當事人合法權(quán)益，有效化解和處置信托業(yè)風險，促進信托業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 【基金定位】信托業(yè)保障基金是指由信托公司繳納，用于處置信托公司系統(tǒng)性風險、具有較大外溢性風險以及監(jiān)管部門認定的其他重大風險的資金（以下簡稱保障基金）。信托業(yè)流動性互助基金是指由信托業(yè)市場參與者共同籌集，主要用于信托業(yè)流動性調(diào)劑的非政府性行業(yè)資金（以下簡稱流動性互助基金）。

第三條 【打破剛兌】基金不得用于向受益人進行剛性兌付。剛性兌付是指信托公司在信托產(chǎn)品不能如期兌付或兌付困難時，出于避免聲譽風險等目的，在兌付金額與盡責程度缺乏關(guān)聯(lián)性的情況下，仍以固有資金接盤、其它信托產(chǎn)品承接或第三方代償?shù)确绞絻陡妒芤嫒吮窘鸹蚴找娴男袨椤?/p>

第四條 【有序處置】當信托公司面臨流動性危機或清償風險，可能導(dǎo)致系統(tǒng)性風險、較大外溢性風險以及監(jiān)管部門認定的其他重大風險時，監(jiān)管部門可以采取以下措施，有序開展風險處置：

（一）要求信托公司采取拓寬資金來源、增資擴股或市場化重組等自救措施，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力；

（二）若信托公司自救失敗，應(yīng)當核減資本直至資本清零，原股東退出；

（三）在符合條件的前提下，基金可以參與信托公司風險化解，使其恢復(fù)正常經(jīng)營；若信托公司被撤銷或破產(chǎn)清算，基金不得對其實施救助。

第五條 【防范道德風險】使用基金化解或處置風險應(yīng)當有效防范道德風險。

（一）信托公司應(yīng)當嚴格執(zhí)行恢復(fù)與處置計劃，積極開展自救；

（二）信托公司因存在信息披露不實、違法違規(guī)經(jīng)營、操作失誤或系統(tǒng)崩潰等管理失當行為，承擔對受益人可能的賠償責任，但應(yīng)以信托公司資本金為限，信托公司股東和無擔保債權(quán)人應(yīng)當先承擔損失；

（三）信托公司不得使用基金向關(guān)聯(lián)方、內(nèi)部員工和特定客戶進行利益輸送；

（四）信托公司在使用基金期間，不得有本辦法第三十二條規(guī)定的禁止性行為；

（五）對相關(guān)責任人依法追責，涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)依法追究其刑事責任；

（六）基金參與信托業(yè)化險，應(yīng)當遵循社會公平性原則，避免產(chǎn)生逆向激勵；

（七）協(xié)調(diào)地方政府落實屬地責任，按照權(quán)責對等、公平公正的原則開展風險處置，切實維護基金的合法權(quán)益。

第二章 基金治理架構(gòu)

第六條 【基金管理機構(gòu)】中國信托業(yè)保障基金有限責任公司設(shè)立中國信托業(yè)保障基金管理有限責任公司（以下簡稱保障基金管理公司）和中國信托業(yè)流動性互助有限責任公司（以下簡稱流動性互助公司）。保障基金管理公司負責保障基金的籌集、管理和使用，流動性互助公司負責流動性互助基金的籌集、管理和使用。

第七條 【保障基金管理公司職責】保障基金管理公司作為保障基金管理人，履行下列職責：

（一）籌集、管理和運作保障基金；

（二）監(jiān)測信托業(yè)風險，向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提出預(yù)警、糾正或處置建議；

（三）使用保障基金參與信托公司風險處置；

（四）配合開展接管、托管和清算等工作；

（五）管理和處置受償資產(chǎn)，維護保障基金權(quán)益；

（六）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他職責。

第八條 【流動性互助公司職責】流動性互助公司作為流動性互助基金管理人，履行下列職責：

（一）籌集、管理和運作流動性互助基金；

（二）監(jiān)測信托業(yè)風險，向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提出預(yù)警、糾正或處置建議；

（三）使用流動性互助基金向信托公司提供流動性支持或參與其處置；

（四）配合開展相關(guān)風險化解工作；

（五）管理和處置受償資產(chǎn)，維護流動性互助基金權(quán)益；

（六）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他職責。

第九條 【信息共享與獲取】保障基金管理公司和流動性互助公司與國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)建立信息共享機制，經(jīng)授權(quán)可以獲取信托公司的風險評估、檢查報告、評級情況和處置安排等信息。上述信息不能滿足履職需要的，保障基金管理公司和流動性互助公司可以要求信托公司報送與基金籌集、管理和使用相關(guān)的其他信息。保障基金管理公司和流動性互助公司對其獲悉的各項非公開信息負有保密義務(wù)。

第十條 【信息核查】保障基金管理公司和流動性互助公司在履職過程中，發(fā)現(xiàn)信托公司在基金籌集和使用等方面可能存在違規(guī)行為，或者報送的信息、資料真實性存疑的，可以建議銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)進一步核查。

對于履職過程中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題，保障基金管理公司和流動性互助公司應(yīng)當及時報告銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)。銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當對違規(guī)繳納、認購、使用基金的信托公司采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第十一條 【流動性互助基金理事會】流動性互助基金理事會負責審議和決策流動性互助基金的籌集、管理和使用的重大事項。

第十二條 【互助基金理事會產(chǎn)生】流動性互助基金理事會按照市場化原則由中國信托業(yè)協(xié)會負責組織產(chǎn)生，理事人選由中國信托業(yè)協(xié)會推薦，經(jīng)行業(yè)半數(shù)以上信托公司同意后產(chǎn)生。

基金理事會應(yīng)依據(jù)本辦法制定議事規(guī)則。

第十三條 【互助基金理事會職責】流動性互助基金理事會履行下列職責：

（一）審議決策流動性互助基金的籌集規(guī)則和籌集標準；

（二）依據(jù)本辦法審議決策流動性互助基金的使用方案；

（三）審議決策流動性互助基金的分配方案；

（四）對流動性互助公司籌集、管理、使用基金進行監(jiān)督，審議流動性互助公司收取管理費標準。

基金理事會應(yīng)當將其決策的重大事項及其履職情況向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報告。

第三章 基金的籌集和管理

第十四條 【保障基金來源】保障基金資金來源包括：

（一）依據(jù)本辦法第十六條籌集的資金；

（二）使用保障基金獲得的凈收益；

（三）國內(nèi)外其他機構(gòu)、組織和個人的捐贈；

（四）國務(wù)院批準的其他來源。

第十五條 【互助基金來源】流動性互助基金資金來源包括：

（一）依據(jù)本辦法第十七條籌集的資金；

（二）使用流動性互助基金獲得的凈收益；

（三）國內(nèi)外其他機構(gòu)、組織和個人的捐贈；

（四）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)和財政部批準的其他來源。

第十六條 【繳納標準】保障基金由信托公司按照各類信托業(yè)務(wù)收入和固有業(yè)務(wù)收入的一定比例繳納，其費率由基準費率和風險差別費率構(gòu)成。基準費率根據(jù)經(jīng)濟金融發(fā)展狀況和保障基金積累水平確定和調(diào)整，風險差別費率根據(jù)信托公司風險狀況以及可能給保障基金造成的預(yù)期損失等因素確定和調(diào)整。保障基金繳納具體范圍、費率、頻率的確定和調(diào)整，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)商有關(guān)部門批準同意后執(zhí)行。

第十七條 【認購標準】流動性互助基金實行以下籌集標準，必要時可以根據(jù)信托行業(yè)轉(zhuǎn)型和風險化解情況進行調(diào)整：

（一）資金信托按新發(fā)行金額的1%逐季認購，其中，實質(zhì)提供融資的資金信托由融資方認購，投資標準化產(chǎn)品的資金信托由信托公司認購，投資非上市股權(quán)的資金信托由用款方認購；

（二）財產(chǎn)信托由信托公司按其收取報酬的5%逐年認購。

第十八條 【本金返還及收益分配】流動性互助基金收入扣除日常支出后，凈收益率高于國家一年期存款基準利率的，按照國家一年期存款基準利率向認購人分配收益，剩余部分計入基金余額。收益率低于國家一年期存款基準利率時，由流動性互助公司提出收益分配方案并報基金理事會審議。

流動性互助基金本金及收益由流動性互助公司按季度與信托公司結(jié)算。信托公司在每個信托產(chǎn)品清算時向其認購者支付本金及收益。季中發(fā)生信托產(chǎn)品清算的，由信托公司先行墊付。

第十九條 【分賬管理】流動性互助公司應(yīng)當將流動性互助基金列為受托資產(chǎn)，對流動性互助基金和自有資產(chǎn)實行分別管理、分賬核算。信托公司若使用保障基金和流動性互助基金處置或化解風險，應(yīng)當對兩類資金分別記賬。

第二十條 【緊急融資渠道】為支持信托業(yè)風險化解和處置，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)商有關(guān)部門制定融資方案并報國務(wù)院批準后，保障基金管理公司和流動性互助公司可以通過發(fā)行金融債券等形式融資。

第二十一條 【日常運用】保障基金和流動性互助基金的日常運用主要限于銀行存款，購買同業(yè)存單、政府債券、中央銀行債券（票據(jù)）、貨幣市場基金、信用等級較高的金融債券和中央企業(yè)債券，以及經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)、財政部批準的其他資金運用方式。

第二十二條 【穩(wěn)健管理】保障基金管理公司和流動性互助公司應(yīng)當加強全面風險管理，對基金進行穩(wěn)健投資和運營，平衡基金的安全性、流動性和收益性，增強基金的損失吸收能力。

第四章 基金的使用

第二十三條 【風險判斷】保障基金管理公司和流動性互助公司應(yīng)當綜合利用盡職調(diào)查、監(jiān)管共享機制等信息渠道，判斷信托公司風險性質(zhì)和風險程度，據(jù)此確定保障基金和流動性互助基金的使用方式、使用條件和決策程序。

第二十四條 【保障基金使用方式】保障基金管理公司可以下列方式使用保障基金：

（一）對于面臨一般性清償風險，但有望恢復(fù)正常經(jīng)營的信托公司，通過階段性持股、設(shè)立過橋機構(gòu)或特殊目的載體、收購風險資產(chǎn)等方式參與其風險處置；

（二）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他使用方式。

對于面臨嚴重清償風險、需撤銷或破產(chǎn)清算的信托公司，不得使用保障基金對其實施救助。

第二十五條 【互助基金使用方式】流動性互助公司可以下列方式使用流動性互助基金：

（一）向存在臨時資金周轉(zhuǎn)困難的信托公司提供短期流動性支持；

（二）對于面臨一般性清償風險，但有望恢復(fù)正常經(jīng)營的信托公司，通過提供流動性救助等方式參與其風險處置；

（三）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他使用方式。

對于面臨嚴重清償風險、需撤銷或破產(chǎn)清算的信托公司，不得使用流動性互助基金對其實施救助。

第二十六條 【使用條件】使用保障基金和流動性互助基金應(yīng)當符合以下條件：

（一）基金以階段性持股、設(shè)立過橋機構(gòu)或特殊目的載體、收購風險資產(chǎn)等方式參與信托公司風險處置的，在資產(chǎn)定價、利潤分配、資金退出等方面應(yīng)當遵循市場化、法治化原則；

（二）流動性互助基金向信托公司提供流動性支持或流動性救助的，信托公司應(yīng)當辦理合法有效的擔保手續(xù)，并提交風險化解方案和基金償還計劃。

第二十七條 【保障基金決策機制】使用保障基金處置風險，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)制定風險處置方案，保障基金管理公司草擬基金使用方案，商有關(guān)部門后報國務(wù)院批準。

第二十八條 【流動性互助基金決策機制】使用流動性互助基金應(yīng)當履行以下程序：

（一）流動性互助基金向信托公司提供流動性支持，由流動性互助公司自行決策；

（二）以其他方式使用流動性互助基金，由流動性互助公司草擬基金使用方案，經(jīng)基金理事會審查后，報國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

第二十九條 【損失扣減】流動性互助基金因使用導(dǎo)致余額減少時，先扣減與出險機構(gòu)相關(guān)的流動性互助基金余額，以及由歷年留存凈收益等來源產(chǎn)生的公共積累部分。公共積累部分扣減完畢后，再以其他信托公司相關(guān)流動性互助基金占比為權(quán)重扣減其基金余額。

第三十條 【償還來源】信托公司申請使用保障基金或流動性互助基金化險，應(yīng)當提前做好基金退出安排。使用基金化險后，可以信托公司各項業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)處置收入、信托公司股東分紅、股權(quán)溢價和其他收入作為基金償還來源。

第三十一條 【限額管理】保障基金管理公司和流動性互助公司使用基金以各種方式參與化險，應(yīng)當根據(jù)基金集中度管理要求和損失承擔能力，加強基金使用的限額管理，并納入風險化解或處置方案。

第五章 風險管控

第三十二條 【禁止行為】信托公司不得使用流動性支持資金向股東分紅。信托公司接受基金以其它方式化險的，不得有以下禁止性行為：

（一）向董事、監(jiān)事、高級管理人員以及相關(guān)責任人員發(fā)放獎金和績效薪酬；

（二）向股東分紅；

（三）對外新增提供借款、擔保或者進行重大投資；

（四）允許董事、監(jiān)事、高級管理人員以及相關(guān)責任人員離職；

（五）其他可能影響償債能力的行為。

第三十三條 【報告義務(wù)】信托公司使用保障基金或流動性互助基金期間，應(yīng)當自每月結(jié)束之日起七個工作日內(nèi)，向保障基金管理公司或流動性互助公司報送基金使用情況、基金債務(wù)償還或股利分配計劃執(zhí)行情況、風險化解和處置情況等信息。

第三十四條 【資金監(jiān)控】保障基金或流動性互助基金以各種方式參與信托業(yè)化險，屬地銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當會同保障基金管理公司或流動性互助公司組成資金監(jiān)控組，全程跟蹤基金使用情況，若發(fā)現(xiàn)重大問題，應(yīng)當及時予以糾正。

第三十五條 【違約懲戒】保障基金管理公司和流動性互助公司可以建議屬地銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)檢查信托公司使用基金相關(guān)情況。若信托公司違反合同約定，保障基金管理公司和流動性互助公司可以采取提高基金借款利率、要求補充增信措施或者限制申請增量資金等措施。

第三十六條 【資金退出】保障基金管理公司和流動性互助公司應(yīng)當持續(xù)跟進信托公司風險狀況和處置進展，促進保障基金和流動性互助基金安全回收。屬地銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當督促信托公司積極化險、穩(wěn)健經(jīng)營，嚴格執(zhí)行基金債務(wù)償還或股利分配計劃。

第三十七條 【總結(jié)評估】國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當對保障基金管理公司和流動性互助公司參與信托業(yè)風險化解和處置的過程和效果進行總結(jié)評估。

第六章 監(jiān)督管理

第三十八條 【監(jiān)管部門職責】國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)對保障基金和流動性互助基金的籌集、管理和使用進行監(jiān)督。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當制定中國信托業(yè)保障基金有限責任公司及其子公司監(jiān)督管理具體辦法，并加強監(jiān)督管理。

第三十九條 【財政部職責】財政部負責保障基金管理公司的國有資產(chǎn)管理和財務(wù)監(jiān)督。

第四十條 【信息披露】保障基金管理公司和流動性互助公司應(yīng)當按年度編制基金籌集、管理和使用報告，經(jīng)審計后報送國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)和財政部。

保障基金管理公司和流動性互助公司應(yīng)當按年度向信托公司披露基金籌集、管理和使用等相關(guān)信息。

第四十一條 【年度報告】國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)按年度向國務(wù)院報告保障基金和流動性互助基金的籌集、管理和使用情況。

第四十二條 【檔案管理】保障基金管理公司、流動性互助公司、信托公司及其托管清算機構(gòu)應(yīng)當妥善保管保障基金和流動性互助基金的業(yè)務(wù)合同、收劃款憑證、兌付清單等原始憑證，以及使用基金參與風險化解和處置的相關(guān)文件，確保文件檔案的完整性。

第四十三條 【監(jiān)管措施】對于拒絕或故意拖延繳納認購基金，違規(guī)運用基金或者存在其他違規(guī)情形的信托公司及其責任人，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可以依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施。

第四十四條 【行政處罰和刑事責任】對于存在挪用、侵占或騙取基金等違法行為的有關(guān)單位及其從業(yè)人員，應(yīng)予以行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進行行政處罰；涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)依法追究其刑事責任。

第七章 附則

第四十五條 【清算解散】保障基金、流動性互助基金的清算和中國信托業(yè)保障基金有限責任公司或其子公司的解散均須經(jīng)國務(wù)院批準。

第四十六條 【解釋權(quán)】本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)會同財政部負責解釋。

第四十七條 【生效時間】本辦法自發(fā)布之日起施行，原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和財政部2014年12月9日發(fā)布的《信托業(yè)保障基金管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕50號）同時廢止。