過去的2022年，對于銀行業來說是極具挑戰的一年，全球通脹處歷史高位，世界經濟復蘇動能減弱，金融市場大幅波動。

2022年，央行兩次降低存款準備金率，引導1年期和5年期以上貸款市場報價利率(LPR)分別下行15個、35個基點，促進降低實體經濟綜合融資成本，同時建立存款利率市場化調整機制，穩定銀行負債成本。

“把經營著力點放在服務實體經濟上，深入落實穩經濟一攬子政策及接續措施，通過貸款、債券、租賃、債轉股等工具，累計向實體經濟提供全口徑資金超6.4萬億元。在保持量的合理增長同時，持續調整優化結構，不斷增強金融服務的適應性、競爭力和普惠性。”工商銀行（601398.SH）行長廖林在2022年財報中如此總結表述。

服務實體經濟，構成商業銀行在經濟預期放緩背景下的發展主線。2023年上半年，商業銀行實現凈利潤1.3萬億元，同比增長2.6%，但增速較去年同期下降4.5個百分點；2023年一季度商業銀行凈息差為1.74%，較2022年末的1.91%下行0.17個百分點。

7月31日，時代財經根據企業預警通等相關數據整理發布《蘊力引領，潛程無限——時代財經 2023年中國銀行業“成長力·領先力”榜單》，分別評選出領先力銀行50強、最具成長力上市銀行30強、最具成長力非上市銀行30強，敬請關注。

2023年，盈利、息差一定程度上仍承壓，銀行業怎么走？

服務實體經濟質效持續提升

7月27日，國家金融監督管理總局官網披露，今年上半年商業銀行累計實現凈利潤1.3萬億元，同比增長2.6%，增速較去年同期下降4.5個百分點。

據國家金融監督管理總局初步統計，截至今年上半年末，銀行業金融機構不良貸款余額4萬億元，較年初增加2021億元；不良貸款率1.68%，同比下降0.08個百分點。2023年一季度末，商業銀行不良貸款余額3.1萬億元，不良貸款率為1.62%。

上半年商業銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.8%，保持較低水平。商業銀行貸款損失準備余額增加4561億元。撥備覆蓋率為206.1%，持續保持較高水平。

國家金融監督管理總局相關負責人表示，上半年信貸投放增長較快，人民幣貸款新增15.73萬億元，同比多增2.02萬億元，服務實體經濟質效持續提升，貸款投放呈現4個特點：貸款投放結構進一步優化、對重點領域和薄弱環節支持力度持續加大、企業貸款成本進一步下降、貸款覆蓋面持續擴大的特點。

具體來看，截至2023年上半年末，國內高技術制造業貸款余額同比增長26%，民營企業貸款同比多增9016億元，普惠型小微企業貸款同比增長25.7%，新發放普惠型小微企業貸款平均利率較去年平均水平下降0.39個百分點，新發放制造業貸款平均利率持續保持低位。

7月28日，光大銀行金融市場部研究員周茂華在接受時代財經采訪時指出，“近年來，銀行持續讓利實體經濟，金融資產收益下降，成本收入比有所抬升，導致銀行凈息差整體收窄。但盡管上半年利潤增速下滑，利潤依然保持增長，在這幾年復雜經營環境之中，銀行加大逆周期調節，頂住了巨大經營壓力，可以說成績亮眼。”

目前上市銀行未披露2023年半年報，不過從一季度業績來看，A股42家上市銀行中，有40家錄得盈利，凈利潤漲幅最大的三家分別為杭州銀行（600926.SH）、江蘇銀行（600919.SH）、無錫銀行（600908.SH），漲幅分別為28.11%、24.83%、23.18%。

服務實體經濟方面，國有六大行在2022年年報中均有總結。

工商銀行稱，2022年通過貸款、債券、租賃、債轉股等工具，累計向實體經濟提供全口徑資金超6.4萬億元；中國銀行（601988.SH）表示，已持續優化優化行業信貸結構，大力支持實體經濟發展，其中制造業貸款增長16.72%至1.81萬億，交通運輸、倉儲和郵政業貸款同比增長10.5%至1.74萬億；建設銀行（601939.SH）則稱發放貸款和墊款利息收入8460.17億元，較上年增加789.56億元，主要為持續加大對實體經濟支持力度等。

凈息差有望企穩回升

根據原銀保監會數據顯示，2022年末商業銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17個基點，當時為自2010年以來凈息差首次跌破2%。

今年國家金融監督管理總局披露的數據則顯示，2023年一季度商業銀行凈息差為1.74%，大型商業銀行、股份行、城商行、農商行凈息差分別較2022年下行21BP、16BP、4BP、25BP至1.69%、1.83%、1.63%、1.85%。

周茂華分析稱，銀行作為周期性行業之一，其盈利與宏觀經濟表現聯系緊密，隨著國內經濟穩步恢復，企業經營狀況改善，金融資產收益逐步回升，宏觀政策改善等，銀行凈息差有望逐步企穩回升。

至于穩定凈息差的具體舉措，周茂華認為，銀行需要優化資產負債結構，在穩定負債成本基礎上進行優化，合理測算和控制長期限存款產品發行量。同時，合理降低低收益資產占比，穩步推動資產管理業務發展，創新產品和服務，積極推動中間業務和輕資本業務發展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。

若以今年4月市場利率定價自律機制發布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，合格審慎評估指標中凈息差不低于1.8%（含）為100分的標準來看，國內多家銀行或將被扣分。

中金公司在5月一份研報中指出，今年一季度1.74%的凈息差環比下降17bp，季度降幅創2017年一季度以來最快，主要由于去年LPR降息在一季度貸款集中重定價，以及貸款需求偏弱、價格競爭激烈。

2022年至今，LPR經歷了四次下調。2022年全年共三次下調，1年期LPR共下降15個基點至3.65%，5年期以上LPR共下降35個基點至4.3%。2023年6月20日，1年期LPR與5年期LPR雙雙下調10個基點分別至3.55%、4.2%。

存款端方面，2022年至今，國內存款利率整體上經歷兩輪調降。2022年9月15日，國有大行開啟第一輪存款利率下調，彼時包括活期、定期存款在內的多個品種紛紛下調10至15個基點，此后中小銀行紛紛跟進下調。

2023年6月，國有六大行開啟第二輪存款“降息潮”，各期限存款利率再次下調10至15個基點。調整后，3個月、6個月、1年、2年、3年、5年期利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。

中信建投6月一份研報分析稱，中國內地銀行業的劣勢之一為信貸風險補償被持續壓低，體現為過去三年持續下降的貸款風險溢價，盡管這是中國內地銀行業全力支持實體的表現，但也積累了定價不足以覆蓋風險的潛在隱患，在經濟恢復正常進程中急需扭轉。

開源證券銀行業分析師劉呈祥則認為，2023年，監管層面不再提及對大型商業銀行普惠小微的增速或增量考核要求，大型商業銀行“讓利”壓力減輕，也將打開小銀行、小微金融發展空間。