9月16日，中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳公布《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（以下簡稱《通知》），對(duì)小貸公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)防控、監(jiān)督管理、政策支持等方面進(jìn)行了明確。監(jiān)管部門堅(jiān)持放管結(jié)合，一方面放寬部分政策要求，一方面加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)管，《通知》的出臺(tái)有助于規(guī)范小貸公司經(jīng)營行為，提升其服務(wù)能力，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

小貸公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。2008年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行公布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），就小額貸款公司試點(diǎn)事項(xiàng)提出要求，引導(dǎo)小貸資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。《意見》公布來，小貸公司發(fā)展迅速。截至2019年底，全國共有小額貸款公司9074家，全行業(yè)實(shí)收資本9478億元，貸款余額10043億元。

作為金融體系的補(bǔ)充，小貸公司促進(jìn)了我國多層次信貸市場(chǎng)完善，在增加金融供給、豐富融資渠道等方面發(fā)揮了積極作用。但在日常經(jīng)營中，部分小貸公司出現(xiàn)非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問題。在一些地方上述問題還比較嚴(yán)重，甚至影響了社會(huì)穩(wěn)定。

與此同時(shí)，在實(shí)踐中，小貸組織法律地位不清晰、內(nèi)部管理薄弱等問題日益突出，影響了小貸公司健康發(fā)展和持續(xù)服務(wù)能力。到2020年上半年，小貸公司存量為7333家，同比減少464家，貸款余額8841億元，同比減少400億元。

2015年8月，國務(wù)院法制辦公布央行起草的《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》，擬以行政法規(guī)對(duì)包括小貸公司在內(nèi)的非存款類放貸組織進(jìn)行明確和規(guī)范。但到目前為止，該條例尚未正式出臺(tái)。而根據(jù)第五次全國金融工作會(huì)議精神和有關(guān)文件，小貸公司由銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，由省級(jí)政府負(fù)責(zé)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置。在這種情況下，監(jiān)管部門堅(jiān)持問題導(dǎo)向、急用先行等思路，公布了《通知》，完善了對(duì)小貸公司監(jiān)管制度，引導(dǎo)小貸公司規(guī)范健康發(fā)展。

首先，明確了小貸公司以放貸為主業(yè)。關(guān)于小貸公司是否屬于金融機(jī)構(gòu)，需要上位法律法規(guī)進(jìn)行明確。《通知》強(qiáng)調(diào)小貸公司以放貸為主業(yè)，踐行普惠金融理念，從一定程度上突出了小貸公司的金融屬性。同時(shí)，《通知》要求小貸公司將小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等作為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。與《意見》要求“堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)”相比，《通知》對(duì)服務(wù)對(duì)象的明確更符合實(shí)際。

其次，放寬了小貸公司融資杠桿比例。在《意見》中，小貸公司融資杠桿僅為1.5倍。而《通知》明確除向股東、銀行借款外，小貸公司還可以通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等方式融資，可達(dá)凈資產(chǎn)的5倍。疫情發(fā)生來，部分地方已經(jīng)放寬了小貸公司融資杠桿。而《辦法》顯著放寬融資比例限制，有助提高小貸公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。不過，部分互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的小貸公司，此前融資杠桿過高，調(diào)整壓力較大。

再次，強(qiáng)化了對(duì)小貸公司的支持政策。在強(qiáng)調(diào)服務(wù)縣域的同時(shí)，允許經(jīng)地方金融監(jiān)管部門同意后，將小貸公司經(jīng)營區(qū)域放寬到省級(jí)行政區(qū)域。對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸公司，還另有規(guī)定。同時(shí)，鼓勵(lì)各地通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、專項(xiàng)補(bǔ)貼等方式，引導(dǎo)和支持小貸公司加大對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”等領(lǐng)域的信貸支持力度，降低貸款成本，改善金融服務(wù)。此外，重申銀行可以與小額貸款公司依法合規(guī)開展合作，提供融資。

最后，加強(qiáng)和改善對(duì)小貸公司的監(jiān)管。《通知》從小貸公司資金管理、催收管理、信息披露、保管客戶信息等方面作出詳細(xì)規(guī)范，旨在引導(dǎo)小貸公司改善經(jīng)營管理，加強(qiáng)行業(yè)自律，努力實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。同時(shí)，考慮到小貸公司的雙層監(jiān)管模式，《通知》堅(jiān)持原則性和靈活性的統(tǒng)一，授權(quán)地方金融監(jiān)管部門因地制宜對(duì)部分內(nèi)容進(jìn)行細(xì)化，有助于發(fā)揮地方政府的主觀能動(dòng)性，減少“一刀切”監(jiān)管帶來的弊端。

總之，《通知》的公布和實(shí)施，有助于加大對(duì)小貸公司的政策支持，規(guī)范小貸依法合規(guī)經(jīng)營，推動(dòng)小貸公司更好地服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，建議加快出臺(tái)《非存款類放貸組織條例》，明確小貸公司為“非存款類金融機(jī)構(gòu)”，正式確立小貸公司的法律地位。