P2P是互聯網金融創新的一種模式，有先驅者，也有渾水摸魚的。在此，我們先忽略那些打著P2P的幌子非法集資的另類，我們完全可以從正規的P2P平臺入手，去分析P2P所面臨的困境。為什么P2P平臺會接連暴雷，一個又一個垮下去。其實，國家的監管備案只是一個觸發點而已，隱患早已在多年前就埋下了。

現在，讓我們回到2013年，那會兒的P2P如日中天，天女散花一般，一夜之間整個城市充斥著各大小貸公司。而在此之前，為人所熟知的，也不過是宜信、平安普惠、亞聯財等等。在小貸公司遍地開花的同時，造就了無數就業崗位。由于入職條件的寬松，小貸行業里龍蛇混雜，但凡有點兒文化的，都能從事這個行業。時至今日，仍舊有人感慨：那時候的錢可真好賺。

到小貸公司貸款的人形形色色，小微企業主算是最正經的，因為他們從事的是正經職業。當然，在小微企業主之間，也有一些不正經的，而他們的公司也往往最容易崩塌。打從進小貸公司開始，就接觸了不少企業主，遺憾的是，他們的下場都不怎么樣，大多都負債累累。最為經典的一對夫妻，丈夫有自己的公司，在我們公司貸了十萬，而妻子也有自己的公司，在我們公司貸了8萬。從來沒有人想過，夫妻雙方竟然能在同一家機構同時申請信貸。

沒多久，三個月左右，夫妻雙雙逾期。不僅如此，除了我們這家機構之外，這對夫妻至少在十家其他機構有貸款，而且是同一時間貸的，在同一時間不還。當業務人員上他們公司去了解情況時，他們也是叫苦連天。不久之后，在連翻催收之下，他們也只能關門大吉。據統計，夫妻雙方在各大小貸公司，至少貸了300萬，而且全部逾期。

還有一個更為典型的，也是一個企業主，一家貿易公司的。她主營各類酒水和茶葉等，跟她打交道的是企事業單位等。通過多家機構，總計申請了50多萬，不久之后也停止還款。因為一來二去熟悉了，有個中秋節她讓我去她公司拿月餅。到了那里之后，冷冷清清。她感嘆道：往年，單單中秋節一天都能做200萬的營業額，你看今天，總共兩萬還不到。不久之后，她的公司也隨之倒閉。

這種公司，自然沒有什么實力，主要依靠一下人脈關系，特別是事業單位的訂單，自然命脈都抓在別人手里。在防腐敗的大背景下，自然要面臨覆滅的悲慘命運。當然，其他小微企業確實是靠自己打拼起來的，但也在互聯網的大潮之下紛紛覆滅。

這個城市，有一條街很有名，買衣服基本都是那條街。幾乎生活在這座城市的每個人，見證了那條街的繁華，也見證了那條街的蕭條。2013年到2014之間，服裝店老板紛紛出來借款，不久之后也紛紛關門。有一個服裝批發市場，到2016年，基本上已經一個人都沒有了。前幾天，到朋友的外賣店去。那棟樓原先是茶葉批發市場，現在都整棟樓改成外賣小吃城。這也就意味著，實體行業的落幕。

淘寶、京東、微商等的崛起，以摧枯拉朽之勢推倒一個又一個線下門店。小微企業的倒閉潮，直接波及到小貸行業。因為銀行不放款，他們只能紛紛涌向小額貸款公司。很多企業主，年齡都在40歲上下，這一代人，直接被互聯網的浪潮拍在了沙灘上。貸款貸到沒辦法貸了，他們才心有不甘地把經營十幾年的門店關掉。

這一代人，沒能跟上時代的步伐。不管怎么說，他們的教訓就是我們年輕一輩的教訓。他們的行業可以一做就是十幾年，而如今的時代，行業更替更快，時代發展更為迅捷，如果不努力跟上，我們的結局恐怕會比上一輩人更慘。居安思危的緊迫感，在我們這一代人的身上，顯得尤其沉重。

由于這些企業主大批量還不上錢，再加上不上征信，他們也就沒有所謂了。于是，逾期成了一種常態。那時候的P2P，只能通過下線門店放款。那時候，根本就沒有什么網貸，人們還不懂什么大數據。互聯網金融在技術上的突破，是在2016年初。那時候，平安I貸、拉卡拉易分期、拍拍貸、卡卡貸等，是網貸的先驅，實現了純互聯網放款的模式。而飛貸崛起之后，網貸才大面積爆炸開來，于是就有了后面的一系列問題。

2014年之前，我們還沒有聽說過大數據，對區塊鏈更是一無所知。那時候，POS機是大臺的，更不存在什么掃碼支付；那時候，外賣市場還一片空白，美團和餓了么還沒有崛起；那時候，街上街上只有電動車，沒有共享單車占據空間；那時候只是四年前而已，四年后的時代，又是一番全新的模樣。

到此為止，當線下實體行業走到尾聲時，那些難以為繼的企業主，扯了一下新興的P2P行業的后腿。當然，P2P之所以會成為如今的模樣，不僅僅是這些企業主的原因，還有更多更為復雜的問題。這個世界，總是存在千絲萬縷的關系，牽一發就會動全身。

現在，我們可以得出這樣的結論：互聯網電商的崛起，影響到線下實體，線下實體又反過來間接影響了新興的P2P，而P2P的暴雷，如今又影響到了投資者，大多數投資者都是工薪階層。工薪階層的損失，導致了消費能力的下降，進而影響到經濟的發展。如果這么推演下去的話，永遠不會有止境。

本文源自淘錢坊