文/小飯桌新媒體副主編 及軼嶸

?鮑則民離開軟銀賽富準(zhǔn)備去創(chuàng)業(yè)的時(shí)候，老大閻焱對(duì)他的期許是，做人要“正直”。鮑則民研究生沒畢業(yè)就被賽富錄用，成為賽富歷史上錄取的第一位應(yīng)屆生。他之所以進(jìn)賽富，是因?yàn)榻鹑趯?duì)口專業(yè)里，投資機(jī)構(gòu)離創(chuàng)業(yè)最近。

創(chuàng)業(yè)是鮑則民從小的夢(mèng)想。

鮑則民2014年12月開始創(chuàng)業(yè)，做了一個(gè)做信托拆分的理財(cái)項(xiàng)目，叫“小富翁理財(cái)”。半年之后，他想轉(zhuǎn)型，跟現(xiàn)在的合伙人於洋一起創(chuàng)辦了“藝點(diǎn)理財(cái)”。

藝點(diǎn)是一個(gè)珠寶黃金、古董文玩等泛藝術(shù)品的互聯(lián)網(wǎng)典當(dāng)平臺(tái)。在資產(chǎn)端，藝點(diǎn)接受黃金珠寶、古董文玩等民品進(jìn)行典當(dāng)質(zhì)押并放款，在理財(cái)端，提供收益率年化11~13%的理財(cái)產(chǎn)品。

目前，藝點(diǎn)已經(jīng)累計(jì)放款過億元，并得到真格基金的天使輪投資。

???居間撮合平臺(tái)

藝點(diǎn)的團(tuán)隊(duì)構(gòu)成非?；パa(bǔ)。董事長(zhǎng)於洋做過20年古董修復(fù)和藝術(shù)品投資、拍賣； CEO鮑則民大學(xué)在浙大竺可楨學(xué)院讀金融實(shí)驗(yàn)班，學(xué)的是金融衍生品設(shè)計(jì)。后來保研去了北大，拿到香港大學(xué)金融學(xué)和北大經(jīng)濟(jì)學(xué)雙碩士學(xué)位。

在賽富，鮑則民第一年做PE，第二年開始看旅游和金融行業(yè)偏早期的項(xiàng)目，并出手投了網(wǎng)貸之家。

在鮑則民看來，投資讓他懂得做宏觀戰(zhàn)略，而創(chuàng)業(yè)者除了要有戰(zhàn)略眼光，還需要腳踏實(shí)地的執(zhí)行力，既要看得遠(yuǎn)，又要扎得深。

▲藝點(diǎn)CEO 鮑則民

典當(dāng)行從古至今一直有，現(xiàn)在大街上看到的典當(dāng)行，大部分在做小貸公司的事情，拿房、車來典當(dāng)，門檻比較低。但手中有珠寶黃金、古董的人，很難從典當(dāng)行里貸到錢，做這類物品的典當(dāng)行太少。

藝點(diǎn)扮演的是一個(gè)居間撮合的角色。一端對(duì)接想質(zhì)押古董文玩、黃金珠寶借款的人，另一端對(duì)接P2P網(wǎng)站、理財(cái)平臺(tái)等資金提供方。藝點(diǎn)也上線了理財(cái)端APP和微信公眾號(hào)，推出類似于P2P的理財(cái)產(chǎn)品，比如某人要質(zhì)押物品借款50萬，平臺(tái)上的投資人一起借錢給這個(gè)人。“錢最后肯定是想通過自己平臺(tái)來籌集”，鮑則民說。

藝點(diǎn)針對(duì)借款人的APP春節(jié)后會(huì)上線，他也計(jì)劃在理財(cái)端APP和微信公眾號(hào)加上“我要借款”這個(gè)模塊，作為借款人的一個(gè)入口。針對(duì)網(wǎng)上的這部分直客來源，鮑則民打算組建專職的借款顧問團(tuán)隊(duì)，專門服務(wù)和對(duì)接這部分小C和大C借款人群。

除了面向C端借款人群，藝點(diǎn)還跟拍賣行、珠寶店、古玩鋪、文交所等B端有借款需求的機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。這些機(jī)構(gòu)大都有供應(yīng)鏈金融的需求，可以通過質(zhì)押物品在藝點(diǎn)借款。

比如到拍賣行送拍的人，因?yàn)樗团牧鞒瘫容^慢，他的資金需求不能很快滿足，可能就有借款需求。

“面對(duì)B端， C端的借款人，我們都會(huì)在春節(jié)后發(fā)力。”鮑則民說。

判斷典當(dāng)品最重要的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，就是看是否有稀缺性。

藝點(diǎn)收取的典當(dāng)品分兩大類：珠寶黃金等天然材質(zhì)的物品，有稀缺性。古董文物等非標(biāo)品，如果作者已經(jīng)去世，作品有不可復(fù)制性，也是可典當(dāng)?shù)钠奉悺?/p>

珠寶黃金相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，可以通過儀器檢測(cè)真假。藝點(diǎn)組建了自己的鑒定師團(tuán)隊(duì)，根據(jù)珠寶黃金等各自品類的標(biāo)準(zhǔn)，出具典當(dāng)品的檢測(cè)報(bào)告并進(jìn)行估值。

古董文玩類典當(dāng)品的鑒定相對(duì)復(fù)雜。藝點(diǎn)組建了一支包括故宮博物院的文物鑒定專家、拍賣行主管在內(nèi)的幾十人的外腦團(tuán)隊(duì)，基本上每個(gè)品類有10位左右專家來負(fù)責(zé)鑒定。

當(dāng)借款人送來典當(dāng)品，藝點(diǎn)首先把典當(dāng)物品的照片發(fā)送給專家，請(qǐng)他們鑒別真假，如果是假的，就剔除掉。如果從照片看是真的，就做實(shí)物鑒定，請(qǐng)3位專家分別出具獨(dú)立的鑒定估值意見。

▲藝點(diǎn)金融

同時(shí)藝點(diǎn)的風(fēng)控部門會(huì)做一套獨(dú)立的風(fēng)控模型，根據(jù)過往拍賣記錄，或者同類品拍賣記錄，跟專家的意見配合在一起，得出結(jié)論。

???兩道盈利模式

典當(dāng)行一般有兩道盈利模式，一是賺利差。二是絕當(dāng)品的銷售。

藝點(diǎn)的質(zhì)押率是平臺(tái)認(rèn)定估值的50%，假如某個(gè)典當(dāng)品值100萬，藝點(diǎn)只能放給借款人50萬。單件物品的放款額是5-200萬之間。質(zhì)押期在3個(gè)月以內(nèi)

利差是藝點(diǎn)最重要的盈利點(diǎn)。借款端利率是年化36%。理財(cái)端利率是年化11~13%，藝點(diǎn)賺取二者之間的差額。

另外，某個(gè)典當(dāng)品一旦沒人贖回成為絕當(dāng)，典當(dāng)行加價(jià)賣出去，可以再賺一筆。

古董文玩的絕當(dāng)品對(duì)專家來說是一個(gè)很好的撿漏機(jī)會(huì)。藝點(diǎn)的外腦專家成立了一個(gè)專項(xiàng)收購基金，專門收藝點(diǎn)上古董文玩類的絕當(dāng)品。

針對(duì)某個(gè)做完鑒定的典當(dāng)品，專家會(huì)簽一個(gè)收購承諾，一旦絕當(dāng)就以一定的價(jià)格收購。這對(duì)藝點(diǎn)來說是快速變現(xiàn)的方式，也降低了平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。比如藝點(diǎn)估值100萬的典當(dāng)品，放給借款人50萬，成為絕當(dāng)后，藝點(diǎn)可以根據(jù)協(xié)議，以60萬的價(jià)格賣給專家。

珠寶黃金的銷售更容易一些，市場(chǎng)上有很多做市商，可以接手這些典當(dāng)品。

鮑則民說，“任何典當(dāng)品都必須保證最后有人接手，我們才敢借款。”

藝點(diǎn)目前在進(jìn)行Pre-A輪的融資。關(guān)于未來，這位喜歡電影《賽德克·巴萊》創(chuàng)業(yè)者有很多期待，試圖在更多維度上進(jìn)行創(chuàng)新。借款端，可以圍繞泛藝術(shù)品的概念不斷做拓展。理財(cái)端，可以做實(shí)物眾籌，把某個(gè)絕當(dāng)?shù)墓哦诺狡脚_(tái)上，讓大家眾籌來買，或者和一些衍生品結(jié)合起來，做一些浮動(dòng)收益產(chǎn)品。

鮑則民還計(jì)劃在北上廣深等地建線下直營店，直接在當(dāng)?shù)孛嫦蛏虘?、企業(yè)和個(gè)人推廣物品質(zhì)押借款業(yè)務(wù)。