作者/亓寧

互聯網平臺一邊為擴大規模推進旗下小貸公司增資，一邊整合小貸公司數量，合規整改加速進行。

6月13日，北京金融監管局發布一項行政許可事項結果，同意取消京東旗下京匯小貸的試點資格。對此，京東科技方面對第一財經記者表示，此次取消試點系公司主動申請，主要是配合監管部門的指導，整合同類型地方金融牌照，小貸公司牌照主體最終將僅保留一家。

事實上，在傳統金融機構業務下沉與嚴監管的環境下，近年來小額貸款公司數量銳減，最近6年時間減少了2500多家。針對網絡小貸公司，2020年11月的暫行辦法征求意見稿更是從多維度做出行業規范，在提高注冊資本門檻的同時，也曾提出“兩參”或者“一控”的要求。而隨著注冊門檻的提高，各大平臺進一步整合的動力也在增加。

京東旗下一小貸公司取消試點資格

“京東科技在監管部門的指導下正在整合同類型地方金融牌照，小貸公司牌照主體最終將僅保留一家，因此申請取消北京京匯小貸公司試點資格并獲得了北京市金融局審批。”對于此次京匯小貸取消試點資格，京東科技方面如此回應第一財經。

企查查數據顯示，京東旗下北京京匯小額貸款有限公司（下稱“京匯小貸”）于2014年在北京成立，注冊資本10億元，目前由北京正東金控信息服務有限公司（下稱“正東金控”）100%持股，后者則是京東科技控股股份有限公司（下稱“京東科技”）全資子公司。

根據京東數科（現京東科技）2020年發布的招股書，除京匯小貸外，旗下還有重慶兩江新區盛際小額貸款有限公司（現名重慶京東盛際小額貸款有限公司，下稱“重慶盛際小貸”）、重慶京東同盈小額貸款有限公司（下稱“重慶同盈小貸”）、上海京匯小額貸款有限公司（下稱“上海京匯小貸”）3家小貸公司，股權穿透后均由京東科技100%控股，其中重慶盛際小貸和重慶同盈小貸為京東科技發起設立，其余2家為收購控股。

第一財經記者注意到，早在2020年11月，央行與銀保監會聯合發布的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《暫行辦法》）就規定，主要股東參股跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務的小貸公司數量不得超過2家，控股數量不得超過1家。

而根據《暫行辦法》，所謂跨省級行政區域經營網絡小額貸款業務，需要小貸公司至少要滿足兩個條件，首先是取得監督管理部門或者國務院銀行業監督管理機構頒發的網絡小額貸款業務經營許可證（有效期3年），其次是注冊資本不低于50億元（非跨區域網絡小貸業務不低于10億元）。

根據招股書，京匯小貸和上海京匯小貸主要業務范圍是傳統小貸業務，主要在所屬區域內發放貸款。另據企查查最新信息，包括京匯小貸在內的其余3家“京東系”小貸公司注冊資本自2020年來均未發生明顯變化，仍在50億元以下，分別為京匯小貸10億元、上海京匯小貸9億元、重慶同盈小貸17億元。僅重慶盛際小貸在去年年末將注冊資本增加至50億元。

記者在京東金融App中看到，目前京東旗下主要金融理財業務中，白條（信用支付/消費信貸業務）主要由重慶盛際小貸與銀行、信托等其他金融機構共同承擔貸款人角色或提供服務，金條（消費現金貸業務）則主要由重慶同盈小貸提供服務，截至2020年6月末由金融機構進行直接放款或已實現資產證券化的比例達到96%。

不過，早在今年1月，京東宣布將“白條”升級為“白條卡”，即在“白條卡”成功激活之前，用戶的白條交易仍由京東白條合作的貸款機構提供貸款并由貸款人定向將資金支付給交易對手。而在“白條卡”激活成功后，用戶后續的白條交易將使用“白條卡”進行支付并結算，其屬性也由助貸業務變成銀行與京東聯合發布的聯名信用卡。

這一動作一度引起外界對京東小貸業務調整的猜測。不過客服人員對記者表示，此次升級主要是為了滿足白條業務在京東以外的消費場景的使用。從盈利情況來看，2020年上半年，京東白條（17.94 億元）與京東金條（26.36 億元）獲得的科技服務收入在京東科技整體營收中占比接近43%。

自2020年以來，作為互聯網平臺金融業務的主要組成部分之一，網絡小貸公司整改動作不斷，就在近期騰訊旗下的財付通小貸注冊資本從50億元增加至100億元，業內人士普遍認為是為了滿足《暫行辦法》對杠桿率的要求，從而為進一步擴大規模做準備。而除了《暫行辦法》，2021年發布的《金融產品網絡營銷管理辦法（征求意見稿）》《地方金融監督管理條例（草案征求意見稿）》《征信業務管理辦法》等新規也對小貸公司提出了更多合規挑戰。

目前頭部互聯網平臺中，除京東旗下小貸公司數量較多外，螞蟻集團旗下也有兩家小貸公司，分別為螞蟻小微小貸（注冊資本120億元）、螞蟻商誠小貸（注冊資本40億元）。

傳統小貸公司也艱難

但小額貸款公司數量的減少并非僅僅發生在互聯網平臺的范疇，傳統小貸公司也在批量退出。今年以來，就有江西、安徽、江蘇、內蒙古、河南等多個地方金融監督管理局接連披露取消部分小額貸款公司試點經營資格的名單。

根據北京市地方金融監督管理局（下稱“北京金融監管局”）發布的消息，此次批復京匯小貸取消試點申請的主要依據為2009年出臺的《北京市小額貸款公司試點實施辦法》（下稱《辦法》），事項為“小額貸款公司的設立與變更試點的認定”。

而《辦法》制定的依據是中國銀保監會與央行在2008年聯合印發的《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下稱《指導意見》），后者初衷是引導資金流向農村和欠發達地區，鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務，也為已經試點3年多的小額貸款公司進一步明確了定義，成為普惠金融背景下服務小微和“三農”的重要補充。但嚴格來說，小貸公司過去一直由地方金融監管部門審批、監管，不得吸收公眾存款，具備小額貸款業務經營資格，但不具備銀保監會頒發的金融“牌照”。

也是在此背景下，催生了許多違法違規問題。2017年起，互聯網貸款風險蔓延，其中部分小貸公司非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問題在一些地方較為嚴重，監管開始對互聯網金融行業進行整治。有業內人士曾對記者分析稱，加上來自銀行端和部分消費金融公司業務下沉的爭奪、網絡小貸模式的擠壓，以及獲客成本、貸款利率和資本金來源等方面不具備優勢，不少只能服務本地的小貸公司難免陷入經營困境。

以北京金融監管局的《辦法》要求為例，在試點階段，小額貸款公司的業務范圍限定在注冊所在區、縣行政區域內發放貸款。在經營過程中，若有非法集資、變相吸收公眾存款等嚴重違法違規行為，由區縣政府負責查處，報市主管部門（市金融辦）后，由市主管部門責令整改、取消其小額貸款試點資格，提請工商部門吊銷營業執照和罰款。

記者根據央行數據梳理發現，2015年，全國小額貸款機構一度達到8910家，從業人員更是突破11萬人，此后便持續下滑，6年間小貸公司少了2457家至6453家，從業人員則銳減5萬多人。而到了今年一季度末，小額貸款公司進一步減少至6232家，貸款余額9330億元，相比年初減少85億元。同時，小貸公司的區域分化進一步凸顯，尤其重慶地區小貸余額占比接近28%。

不過，好消息是，繼2020年最高人民法院《關于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復》明確小貸公司等7類地方金融組織屬于經金融監管部門批準設立的金融機構之后，去年年底，央行發布的《地方金融監督管理條例（草案征求意見稿）》首次明確了“7+4”類地方金融組織/機構的定義，同時強化了央地合作監管概念。多位業內人士對記者分析，在對小貸公司等存在的監管套利行為進行規范后，未來整個小貸行業也可以更好地支持小微企業和本地經濟的發展。但在這一過程中，小貸公司數量還會進一步縮減。