目前中國汽車金融市場規模已逼近1萬億元，未來中國汽車金融市場規模將超過2萬億元。汽車金融服務由于資金需求量大，需求周期長，需要充裕的現金流來實現正常運作。而一直以來，汽車金融公司的外部融資渠道相對較窄，主要依靠銀行的同業借款。對于汽車金融公司而言，依靠單一渠道融資顯然缺乏穩健性，必須尋找更多的途徑以獲得資金或提高流動性。

2016年，可謂是中國汽車金融行業發展的“大年”。自2004年《汽車金融公司管理辦法》實施以來，中國汽車金融行業歷經十余年的發展，對中國汽車產業和居民消費習慣產生了不可或缺的影響。

隨著80后、90后成為購車群體的主流，60后、70后所習慣的“全款購車”，已經不再是新一代消費者的優先選擇，更多的年輕消費者易于接受甚至主動尋求符合自身特點的購車金融方案。汽車金融也從十幾年前的新鮮詞匯，逐步成為購車者熟悉的購車方式。

一組數字或許可以證明這一趨勢：公開數據顯示，2016年，我國新車銷售采用分期總量已近1000萬臺，較之2015年約700萬臺規模，整體大幅增長近40%。汽車金融滲透率也持續提升，據德勤統計，2016年我國汽車金融滲透率已接近40%水平。業內普遍認為，中國汽車金融行業已開始走進成熟期，未來我國汽車金融滲透率還將繼續上升。

專業汽車金融公司占據市場半壁江山

2016年汽車金融成績如此亮眼，首先得益于中國汽車產業的快速增長，為汽車金融行業帶來了大發展的時代機遇。延續2015年的發展勢頭，汽車金融公司以及擁有汽車廠商背景的財務公司繼續在中國汽車金融市場扮演重要角色。據行業公開數據，2016年其市場占有率約60%，較2015年增加近10%。其中，汽車金融公司的表現尤為突出，中國25家汽車金融公司2016年幾乎全線業績飄紅，而中國首批專業汽車金融公司上汽通用汽車金融有限責任公司（SAIC-GMAC）再度刷新歷史記錄，以全年合同量超過82萬單，同比增長超過43%的成績，繼續占據市場份額的行業領先地位。

與此同時，《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》等相關政策的出臺，進一步為中國汽車金融行業的發展指明方向，掃清政策障礙。上述指導意見明確提出，鼓勵汽車金融公司業務產品創新，允許汽車金融公司在向消費者提供購車貸款（或融資租賃）的同時，根據消費者意愿提供附屬于所購車輛的附加產品（如導航設備、外觀貼膜、充電樁等物理附屬設備以及車輛延長質保、車輛保險等無形附加產品和服務）的融資。

一石激起千層浪，《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》的實施，為專業汽車金融公司的創新發展打開了一道新的大門。以上汽通用汽車金融為代表的十余家專業汽車金融公司紛紛響應新政，相繼推出“附加品融資”等產品，進一步以創新產品激發汽車金融行業活力，以創新貸款刺激消費需求，擴大有效供給，以實際行動落實國家供給側結構性改革要求。

事實證明，汽車金融公司的產品創新卓有成效。政策層面的松綁不僅增加了汽車金融公司的競爭力，也進一步激發消費者在購置車輛以外的潛在消費。同樣以上汽通用汽車金融為例，其“附加品融資”上市之后市場表現突出，上市前4個月合同增長率達146%，2016年第4季度呈現井噴式增長，合同量較前兩個季度的總和翻了一倍，預計2017年將繼續保持快速增長勢頭。從數據可以看出，“附加品融資”準確切合市場需求，獲得了消費者的認可。

“附加品融資”的意義不止于此，它還象征著上汽通用汽車金融從“傳統汽車金融服務商”向“汽車全生命周期金融服務商”的轉型，進一步增強了汽車金融公司支持實體經濟增長的能力及可持續性。

天然優勢助力中國汽車產業發展

專業汽車金融公司具有與主機廠緊密相連的天然屬性，也是其在2016年取得亮眼成績的主要因素之一。專業汽車金融公司受到嚴格監管，承載著重要的市場維護責任，能夠通過合法合規的產品有效保護消費者權益。另外，汽車金融公司又因其天然的主機廠商背景，能為消費者提供比傳統商業銀行更為專業、個性化的金融產品，在目前信用體系尚不健全的情況下為資信良好的客戶提供融資服務，維護汽車市場的健康、可持續發展。

例如，上汽通用汽車金融為上汽通用五菱寶駿510車型上市打造的個性化金融方案，就充分體現出汽車金融公司在拉動汽車消費需求、順應供給側改革方面的獨特優勢。2017年2月20日，上汽通用五菱新車寶駿510在深圳召開上市發布會，在公布新車價格這一為人矚目信息的同時，也公布了上汽通用汽車金融為其量身打造的一系列金融方案，針對目標客戶群體進行細分，確保每個客戶群體都有與之對應的貸款選擇，全方位滿足消費者不斷變化的需求，這既是上汽通用汽車金融積極創新尋求增長的舉措，也是中國汽車產業發掘增長驅動力的必然趨勢。

更有創新價值的是，上汽通用汽車金融還于2017年3月推出公牌易貸計劃，計劃將覆蓋上汽通用旗下別克、凱迪拉克多款車型，順應市場需求、提升客戶體驗，免除及簡化數項企業證明材料，真正發揮出為客戶“貸”領金融新生活的作用。

除了利用天生優勢，我國汽車金融公司還積極擁抱互聯網時代的來臨，充分運用大數據精準分析客戶需求，驅動全方位、多角度的產品和服務創新，進而提供更好的客戶體驗。上汽通用汽車金融自2009年率先在業內創建自建的電商平臺以來，累計通過互聯網平臺獲得超過400萬名客戶的在線車貸申請，并通過呼叫中心后續跟進，進一步幫助汽車經銷商實現實際銷量轉化。目前已幫助超過40萬客戶完成了汽車購買，為其中超過16萬名客戶提供貸款服務。上汽通用汽車金融的客戶數量目前已累計超過330萬名，而第300萬名客戶來自廣東，就是從電商平臺轉化成功的。汽車金融公司正依托互聯網平臺，充分運用大數據為核心技術，挖掘數據潛能，著力引領行業步入汽車金融2.0時代。

為進一步融合線下體驗和線上銷售，上汽通用汽車金融還開發了“任信貸”額度測評服務，消費者“足不出戶”，即可通過網絡獲得預授信評估服務。在可預見的未來，隨著個人信用體系的建立與完善，上汽通用汽車金融還將為客戶提供更加方便、高效和安全的金融服務。

創新拓展融資渠道

隨著中國汽車金融市場的迅速發展，另一個問題也值得關注：汽車金融服務由于資金需求量大，需求周期長，需要充裕的現金流來實現正常運作。一直以來，汽車金融公司的外部融資渠道相對較窄，主要依靠銀行的同業借款。對于汽車金融公司而言，依靠單一渠道融資顯然缺乏穩健性，必須尋找更多的途徑以獲得資金或提高流動性。

在拓寬融資渠道方面，上汽通用汽車金融也以行業領軍者的姿態走在創新前列，在歷次面臨行業重大變革的關鍵時刻，都能夠通過大膽改革，為行業探索出轉型創新之路。

2008年，上汽通用汽車金融發行公司首筆資產支持證券，這也是非銀行金融機構發行的首批資產支持證券；2010年，發行國內首批規模15億元的汽車金融公司金融債；2012年，發行信貸資產證券化試點重啟以來國內首批汽車抵押貸款資產支持證券；2014年，發行規模30億元的“通元三期”個人汽車抵押貸款資產支持證券；2015年，發行規模40億元的“融騰2015年第一期”個人汽車抵押貸款資產支持證券；2016年，再發規模為50億元的金融債；2017年2月，又成功發行了30億元的金融債。

在拓寬資金來源的同時，上汽通用汽車金融繼續通過行之有效的風控手段，保證資產質量。2016年，公司零售資產繼續提升，凈損失率下降到0.32%；批發資產繼續保持零損失記錄。

據《2015中國汽車金融公司行業發展報告》數據顯示，全行業平均不良貸款率為0.54%，上汽通用汽車金融不良貸款率為0.17%，顯著低于行業平均水平。上汽通用汽車金融的這些創新舉措也得到了相關機構的認可并榮獲“優秀金融債券發行人”及“優秀ABS發起機構”獎項。

目前，中國汽車金融市場規模已逼近1萬億元，據有關部門預測，未來中國汽車金融市場規模將超過2萬億元。作為中國汽車金融事業的排頭兵，上汽通用汽車金融過去十幾年，為中國汽車流通領域和消費領域提供金融支撐，未來正全力加速布局，為中國消費者早日實現汽車夢的同時，更有力地推動中國汽車金融行業乃至整個中國汽車行業的發展。