最近幾天金融方面的監(jiān)管政策頻繁發(fā)布。

首先是2019年10月21日，最高人民法院 最高人民檢察院 公安部 司法部印發(fā)《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》的通知。

緊接著是10月23日，“兩高兩部”聯(lián)合印發(fā)“非法放貸刑事意見”，讓助貸行業(yè)人心惶惶。一天之后，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)等九部委又印發(fā)《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理補(bǔ)充規(guī)定》（下簡(jiǎn)稱《補(bǔ)充規(guī)定》），對(duì)于無牌照但實(shí)際從事融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的，將直接“予以取締”。

通過監(jiān)管部門這些通知文件，可以看出國(guó)家對(duì)于金融全面從嚴(yán)監(jiān)管的決心。尤其銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理補(bǔ)充規(guī)定的通知》，對(duì)于汽車金融行業(yè)影響更為巨大，很多行業(yè)從業(yè)者在通知發(fā)布的第一時(shí)間咨詢老黃對(duì)于這些政策會(huì)對(duì)汽車金融行業(yè)有怎樣的影響？

今天我們就來聊一聊助貸和銀行業(yè)的汽車金融的下一步怎么走的問題？

助貸+融資擔(dān)保經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)

根據(jù)《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例》及四項(xiàng)配套制度，麻袋研究院結(jié)合行業(yè)實(shí)踐，總結(jié)出“助貸+融資擔(dān)保”模式的以下經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)：

1. 擔(dān)保費(fèi)率

融資擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)率由擔(dān)保雙方自主約定，目前并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。《融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例》規(guī)定，融資擔(dān)保費(fèi)率由融資擔(dān)保公司與被擔(dān)保人協(xié)商確定。一般而言，銀行+助貸機(jī)構(gòu)+融資擔(dān)保公司的合作模式中，融資擔(dān)保公司收取的年擔(dān)保費(fèi)率一般超過2.5%，為2%-6%不等，具體取決于助貸機(jī)構(gòu)的股東背景、業(yè)務(wù)規(guī)模及談判能力。

2. 借款人的息費(fèi)計(jì)算

根據(jù)《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》規(guī)定：“非法放貸行為人以介紹費(fèi)、咨詢費(fèi)、管理費(fèi)、逾期利息、違約金等名義和以從本金中預(yù)先扣除等方式收取利息的，相關(guān)數(shù)額在計(jì)算實(shí)際年利率時(shí)均應(yīng)計(jì)入。”從該規(guī)定來看，保險(xiǎn)公司和融資擔(dān)保公司等持牌機(jī)構(gòu)向借款人收取的相關(guān)費(fèi)用，并沒有計(jì)入36%的貸款利率紅線，但助貸機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)，仍需將相關(guān)保險(xiǎn)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)的收取信息，提前充分告知借款人，并與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一致，避免后期的法律糾紛。

3. 經(jīng)營(yíng)杠桿限制

融資擔(dān)保公司受10倍經(jīng)營(yíng)杠桿限制，可選擇共同擔(dān)保或再擔(dān)保模式開展業(yè)務(wù)。根據(jù)《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，融資擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。對(duì)主要為小微企業(yè)和三農(nóng)服務(wù)的融資擔(dān)保公司，可以提高至15倍。

值得注意的是，本次《補(bǔ)充規(guī)定》還修改了配套制度中的一條：“本辦法中的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)融資擔(dān)保公司非合并財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算。”實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，有融資擔(dān)保公司通過合并子公司資產(chǎn)的方式，提高凈資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)變相放大擔(dān)保杠桿的目的。《補(bǔ)充規(guī)定》則明確凈資產(chǎn)的計(jì)量，應(yīng)當(dāng)根據(jù)“非合并財(cái)務(wù)報(bào)表”計(jì)算。

一個(gè)凈資產(chǎn)是10億元的融資擔(dān)保公司，擔(dān)保責(zé)任余額最多不能超過150億元，助貸機(jī)構(gòu)如果想要通過獲取融資擔(dān)保牌照來與銀行進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)合作，隨著業(yè)務(wù)量的增加，需要不斷增加注冊(cè)資本以提高凈資產(chǎn)，資金占用成本過高。麻袋研究院建議，為了進(jìn)一步降低資金壓力，融資擔(dān)保公司在與銀行合作貸款業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇與保險(xiǎn)公司、其他擔(dān)保公司共同擔(dān)保或者再擔(dān)保的模式。

4. 跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)限制

融資擔(dān)保公司可跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，但要求注冊(cè)資本不低于10億，且須連續(xù)兩年盈利。融資擔(dān)保公司跨省、自治區(qū)、直轄市開展業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按季度向公司注冊(cè)地及業(yè)務(wù)發(fā)生地的監(jiān)管部門報(bào)告業(yè)務(wù)情況。除了開設(shè)分支機(jī)構(gòu)外，融資擔(dān)保公司還可以通過互聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)全國(guó)經(jīng)營(yíng)，但也必須遵守上述定期報(bào)告制度。

銀行業(yè)的汽車金融

汽車金融說到底做的是以汽車為載體的金融業(yè)務(wù)，那么最重要的問題就是資金問題，而資金最大的來源一般是銀行和保險(xiǎn)公司。很多大型的汽車金融公司、融資租賃公司等，資金來源也都是銀行和保險(xiǎn)公司。

銀行雖然具有大量的優(yōu)質(zhì)資金，但是因?yàn)殂y行的屬性，一般業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)都不會(huì)太大，銀行直接服務(wù)大量終端汽車客戶的比例就不會(huì)太高，必然需要資金流通渠道才能服務(wù)于汽車金融終端客戶。

那么我們就來分析一下未來，資金從銀行到汽車金融客戶手中的路徑：

一、銀行直客模式

這種模式一般是銀行通過直營(yíng)機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)，直接把客戶介紹給銀行，由銀行和客戶簽訂貸款合同。這種模式，銀行要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，再加上汽車金融客戶相對(duì)于大型企業(yè)客戶比較分散和低額，所以大型國(guó)有銀行會(huì)逐漸減少這部分客戶模式，商業(yè)銀行可能更注重自建直營(yíng)渠道。

二、擔(dān)保助貸業(yè)務(wù)模式

現(xiàn)在的一些擔(dān)保助貸業(yè)務(wù)，有少部分助貸機(jī)構(gòu)有融資擔(dān)保資質(zhì)，而且按照2017年監(jiān)管部門發(fā)布的相關(guān)政策，融資擔(dān)保公司必須實(shí)繳注冊(cè)資金，那么這部分公司是具有一定的擔(dān)保能力的。這次銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策對(duì)于融資擔(dān)保公司影響不大。

另外一大部分，以金融服務(wù)公司、信息服務(wù)公司、融資租賃公司等為主體的公司，做的是名義擔(dān)保的業(yè)務(wù)，表面上為銀行的業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，但是因?yàn)闆]有實(shí)繳注冊(cè)資金，很多都是“皮包公司”，一旦真正的出現(xiàn)大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)，是無法承擔(dān)擔(dān)保的責(zé)任的。

最近兩年有很多擔(dān)保公司業(yè)務(wù)出現(xiàn)大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)以后根本沒有實(shí)力履行擔(dān)保責(zé)任，只是倒閉了事。這次銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策對(duì)于這類公司的影響是最大的。這些公司要么注冊(cè)或收購(gòu)融資擔(dān)保公司，按照監(jiān)管要求開展業(yè)務(wù)，要么轉(zhuǎn)型非金融業(yè)務(wù)。

未來形勢(shì)預(yù)測(cè)：所有從事融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司都必須是融資擔(dān)保公司，實(shí)繳注冊(cè)資金（不能低于政策規(guī)定的最低注冊(cè)資金），融資擔(dān)保業(yè)務(wù)總額不能超過實(shí)繳注冊(cè)資金的十倍，即最高理論金融杠杠為十倍。這樣擔(dān)保公司不再是“皮包公司”，不再只是提供名義擔(dān)保，而是擔(dān)保公司能夠有一定資金實(shí)力承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，降低金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、融資租賃業(yè)務(wù)模式

除了和融資擔(dān)保公司進(jìn)行汽車金融信貸客戶的合作，銀行還可以和融資租賃公司合作開拓信用次級(jí)客戶。但是既不能像現(xiàn)在掛著融資租賃公司名稱去干融資擔(dān)保的助貸業(yè)務(wù)，也不能做不過戶“假回租”的售后回租業(yè)務(wù)，而是真真正正的做標(biāo)準(zhǔn)的汽車融資租賃直租業(yè)務(wù)。

融資租賃公司開展擔(dān)保助貸業(yè)務(wù)受這次監(jiān)管政策限制，后續(xù)無法繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。而售后回租因?yàn)槊俺滠嚨仲J開展業(yè)務(wù)可能造成涉嫌“套路貸”，未來發(fā)展也會(huì)受到很大限制。如果不能冒充車抵貸開展業(yè)務(wù)，那么售后回租業(yè)務(wù)開拓難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新車直租業(yè)務(wù)，很多融資租賃公司很可能轉(zhuǎn)型直租業(yè)務(wù)。

未來形勢(shì)預(yù)測(cè)：所有融資租賃公司只能從事融資租賃業(yè)務(wù)，不再允許從事?lián)ＶJ業(yè)務(wù)。融資租賃公司實(shí)繳注冊(cè)資金（不能低于政策規(guī)定的最低注冊(cè)資金），依托融資融物相結(jié)合、所有權(quán)和使用權(quán)分離的融資租賃特性，用自有資金開展業(yè)務(wù)，服務(wù)于一些信用次級(jí)客戶和個(gè)性化需求客戶，形成一定資產(chǎn)規(guī)模以后，用資產(chǎn)到銀行進(jìn)行融資。

綜合各方面因素，個(gè)人預(yù)測(cè)：未來銀行業(yè)的汽車金融市場(chǎng)會(huì)分為兩個(gè)大部分，即融資擔(dān)保助貸模式和融資租賃業(yè)務(wù)模式。融資擔(dān)保主要為銀行服務(wù)于信用優(yōu)質(zhì)的信貸客戶群體，融資租賃主要服務(wù)于信用次級(jí)的融資租賃客戶群。只要這兩個(gè)從業(yè)主體按照監(jiān)管要求，具備了一定的資金實(shí)力或資產(chǎn)實(shí)力，能有實(shí)力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就能夠避免金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

可以新設(shè)立融資擔(dān)保，典當(dāng)，小貸等金融牌照，也各類大中型金融牌照現(xiàn)牌轉(zhuǎn)讓，掃描下方二維碼咨詢?cè)斍椋。。。。?/p>