2月18日，A股上市公司國光電器股份有限公司發布《回購報告書》，披露股票回購方案?！痘刭張蟾鏁贩Q，國光電器將使用自有資金以集中競價交易方式回購公司部分社會公眾股，本次回購股份將用于實施員工持股計劃或者股權激勵計劃。巨潮資訊網公布信息顯示，這是自2023年開年以來第34家發布《回購報告書》的A股上市公司。隨著股票回購活躍度的提高，相關涉稅問題需要引起上市公司

2022年超1100家上市公司回購股票

股票回購，是上市公司利用現金等方式，從股票市場上購回本公司發行在外的一定數額股票的行為，是上市公司維護公司投資價值、改善資本結構或反收購的常用舉措。實務中，也有部分上市公司因實施員工持股計劃或股權激勵計劃而回購本公司股票。

2023年1月11日，科創板上市公司安恒信息發布公告稱，擬使用自有資金通過集中競價交易方式進行股份回購，回購股份將全部用于員工持股計劃或股權激勵，回購價格不超過150元/股，回購資金總額不低于人民幣5000萬元，不超過人民幣10000萬元。從回購主體看，上市公司自行回購較為常見，也有部分上市公司的回購主體為控股股東或實際控制人。

據媒體報道，2022年可謂是股票回購“大年”——全年共有1157家上市公司實施股票回購，同比增長超過15%，創歷史新高，回購金額合計超過千億元。2023年，上市公司股票回購依然活躍。筆者根據wind數據庫統計，截至2月22日，共有286家上市公司實施股票回購。僅2月22日，就有10家上市公司發布股票回購相關公告，其中3家公司披露股票回購預案，1家公司披露股票回購實施進展，6家公司回購方案已實施完畢。

值得

回購用途不同，稅務處理有明顯差異

上市公司自行回購股票后，常見用途包括注銷、作為庫存股用于實施員工持股計劃或股權激勵、通過二級市場減持等?；刭徲猛静煌婕暗亩悇仗幚硪灿胁町?。

上市公司回購股票后立即注銷，不會涉及稅務事項。

上市公司將回購的股票用于設立員工持股計劃，涉及企業所得稅。在設定員工持股計劃的股票授予價格時，如果股票價格高于或等于股票的市場價格，上市公司應按企業所得稅法規定結轉財產 *** 所得或損失。對于員工持股計劃的股票授予價格低于股票市場價格的情況，目前尚無明確規定，筆者建議上市公司參照《國家稅務總局關于我國居民企業實行股權激勵計劃有關企業所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2012年第18號，以下簡稱“18號公告”），在員工持股計劃參與對象的股票解禁時，將相關差額作為上市公司的工資薪金支出，在企業所得稅稅前扣除。

上市公司將回購的股票作為限制性股票用于股權激勵，主要涉及企業所得稅和個人所得稅。企業所得稅方面，上市公司需要依據18號公告的相關規定，按照股票的公允價格及數量，計算確定上市公司相關年度的成本或費用，作為換取激勵對象提供服務的對價，并可作為工資薪金支出依規稅前扣除。個人所得稅方面，上市公司需要依據相關政策要求，按照“工資、薪金所得”代扣代繳股權激勵對象的個人所得稅。

上市公司回購股票待股價回升后減持的，涉及增值稅、印花稅及企業所得稅的稅務處理。增值稅方面，根據《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號），單位 *** 上市公司股票需要按照“金融商品 *** ”繳納增值稅；企業所得稅方面，上市公司應按企業所得稅法相關規定結轉財產 *** 所得或損失；印花稅方面，根據印花稅法要求，對于股票 *** ，需由 *** 方按千分之一的稅率繳納證券（股票）交易印花稅。

實操環節諸多細節需要注意

在實操過程中，上市公司需要

準確確定庫存股的計稅基礎。上市公司回購股票再處置過程中，可能需要結轉財產 *** 所得或損失，或者確定工資薪金支出，這就需要準確確定相關庫存股的計稅基礎。根據企業所得稅法實施條例，通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本。實務中，多數上市公司以自有資金回購股票，因此相關庫存股的計稅基礎應按回購價格確定。

減持時注意準確計算增值稅。根據財稅〔2016〕36號文件，金融商品 *** 以賣出價扣除買入價后的余額作為銷售額，計算相應稅款。單位通過二級市場買入的，應以實際成交價作為增值稅買入價，且買入價不含交易稅費。上市公司需要注意，在計算減持回購股票的增值稅時，不要將交易稅費從賣出價中扣除。

準確進行稅會差異的納稅調整。根據18號公告，存在等待期的股權激勵，等待期內會計上計算確認的相關成本費用，不得在對應年度稅前扣除。在激勵計劃可行權后，方可根據該股票實際行權時的公允價格與當年激勵對象實際行權價格的差額及數量，計算確定作為當年上市公司工資薪金支出，依照稅法規定進行稅前扣除。據此，在會計處理上，上市公司的股權激勵費用應在等待期內計入成本費用；在企業所得稅處理上，應計入行權日所在期間稅前扣除。此外，會計處理時應按授予日權益工具的公允價值計算確定成本費用，稅務處理時則按行權日股票的收盤價計算確定稅前扣除金額。對于扣除金額和扣除時期的稅會差異，上市公司需要在企業所得稅匯算清繳時進行納稅調整。

及時辦理股權激勵報告與備案。根據規定，實施股權（股票）激勵（含境內企業以境外企業股權為標的對員工進行的股權激勵）的企業，應當在決定實施股權激勵的次月15日內，向主管稅務機關報送《股權激勵情況報告表》，并按照現行規定向主管稅務機關報送股權激勵計劃、董事會或股東大會決議等相關資料。如果激勵對象個人選擇在不超過12個月期限內繳稅的，上市公司應自股票期權行權、限制性股票解禁、股權獎勵獲得之次月15日內，向主管稅務機關報送《上市公司股權激勵個人所得稅延期納稅備案表》。

依法扣繳激勵對象個人所得稅。實施股權激勵的上市公司，應按照納稅義務發生時間要求，依據規定的計稅 *** 及時扣繳員工股權激勵所得的個人所得稅。境內企業以境外企業股權為標的對員工進行股權激勵的，應當按照工資、薪金所得扣繳個人所得稅。

四：基金公司回購基金

貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金。該基金資產主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、 *** 短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。

3. 增加交易份額，造成份額增加的局面。

3，認為自己旗下基金明顯低估，堅決看好后市的表現，