近年來中國金融業(yè)開放有序推進(jìn)，批準(zhǔn)設(shè)立了100多家外資銀行、保險(xiǎn)、證券、支付清算等機(jī)構(gòu)——

外資積極進(jìn)入中國金融市場(chǎng)

最近，中國金融業(yè)開放又有新消息：中國人民銀行等6部門提出統(tǒng)籌同步推進(jìn)銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開放，摩根大通宣布將全資控股旗下合資證券公司，全國首家外商獨(dú)資貨幣經(jīng)紀(jì)公司正式開業(yè)，外商獨(dú)資的富達(dá)基金獲批……

相關(guān)人士指出，近年來，中國金融業(yè)對(duì)外開放有序推進(jìn)，取得積極進(jìn)展，共批準(zhǔn)設(shè)立100多家外資銀行、保險(xiǎn)、證券、支付清算等機(jī)構(gòu)。接下來，中國將推動(dòng)形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平金融開放，優(yōu)化外資銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻要求，中國金融市場(chǎng)對(duì)外資的吸引力會(huì)進(jìn)一步提升。

多個(gè)“第一”陸續(xù)誕生

“能夠在中國設(shè)立并運(yùn)營一家全資證券公司，是我們?cè)谶@一關(guān)鍵市場(chǎng)達(dá)成的又一重要里程碑。”摩根大通亞太區(qū)主席及首席執(zhí)行官郭利博說，“我們相信，在中國金融市場(chǎng)不斷發(fā)展、客戶需求不斷多元化的背景下，此舉將進(jìn)一步強(qiáng)化摩根大通在中國的業(yè)務(wù)實(shí)力。”

日前，摩根大通對(duì)外宣布，摩根大通證券（中國）有限公司控股股東——摩根大通國際金融有限公司受讓5家內(nèi)資股東所持股權(quán)并成為摩根大通證券（中國）唯一股東的事項(xiàng)已被準(zhǔn)予備案，摩根大通證券（中國）將成為中國首家外資全資控股的證券公司。

從取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資額度限制，到取消銀行、證券、基金管理、期貨、人身險(xiǎn)領(lǐng)域的外資持股比例限制，再到取消企業(yè)征信評(píng)級(jí)、信用評(píng)級(jí)、支付清算等領(lǐng)域的準(zhǔn)入限制……近年來，中國金融開放連出實(shí)招，吸引國際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場(chǎng)，首家外資控股證券公司、首家外資獨(dú)資壽險(xiǎn)公司、首家外資全資控股期貨公司、首家外資全資控股公募基金等多個(gè)“第一”陸續(xù)誕生。

去年9月獲批籌建，今年7月正式開業(yè)——不到一年時(shí)間，中國首家外商獨(dú)資貨幣經(jīng)紀(jì)公司上田八木貨幣經(jīng)紀(jì)（中國）有限公司跑出了在華布局“加速度”。該公司總裁黃洪表示：“我們長(zhǎng)期看好中國，將通過金融科技創(chuàng)新，不斷完善業(yè)務(wù)產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)系統(tǒng)，為境內(nèi)外客戶提供業(yè)界最前沿、最周到的服務(wù)。”據(jù)悉，上田八木公司注冊(cè)資本為6000萬元人民幣，經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍包括境內(nèi)外的外匯市場(chǎng)交易、貨幣市場(chǎng)交易、債券市場(chǎng)交易、衍生產(chǎn)品交易。

從設(shè)立公司到開展業(yè)務(wù)，外資機(jī)構(gòu)紛紛加快在華發(fā)展步伐。8月30日，貝萊德基金首只公募產(chǎn)品公開發(fā)售。作為中國首家外資全資控股公募基金公司，貝萊德基金管理有限公司今年6月在上海正式開業(yè)，公司董事長(zhǎng)湯曉東表示：“中國金融業(yè)的進(jìn)一步開放賦予貝萊德更大的發(fā)展機(jī)遇和空間。貝萊德深耕中國市場(chǎng)超過15年，我們將憑借全球視野的投研平臺(tái)、行業(yè)領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在中國市場(chǎng)推出一系列公募基金產(chǎn)品。”

人民幣資產(chǎn)被看好

外資不僅積極在華新設(shè)公司，而且“組團(tuán)”增持人民幣資產(chǎn)。

根據(jù)中國人民銀行上海總部近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至2021年7月末，境外機(jī)構(gòu)持有銀行間市場(chǎng)債券3.77萬億元，較去年12月末增加0.52萬億元，約占銀行間債券市場(chǎng)總托管量的3.5%。7月份，新增5家境外機(jī)構(gòu)主體進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)；7月末，共有972家境外機(jī)構(gòu)主體入市，較去年12月末增加67家。

“盡管全球經(jīng)濟(jì)和金融局勢(shì)緊張，中國仍繼續(xù)吸引著創(chuàng)紀(jì)錄的投資流入。”美國智庫彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)研究員尼古拉斯·拉迪表示，中國正繼續(xù)引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)走出新冠肺炎疫情的負(fù)面影響，外資企業(yè)在華營商環(huán)境持續(xù)改善。同時(shí)隨著金融業(yè)進(jìn)一步開放，中國吸引的外資迅速增長(zhǎng)，今年以來流入中國內(nèi)地股市和購買中國政府債券的外資實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。

順應(yīng)全球投資者的需求，國際主流指數(shù)紛紛將人民幣債券納入其中。繼花旗、彭博、摩根大通把中國債券納入其主要指數(shù)后，今年10月29日開始，富時(shí)羅素將把中國國債納入其富時(shí)世界國債指數(shù)。英國杜倫大學(xué)金融學(xué)首席教授郭杰認(rèn)為，中國國債安全、穩(wěn)定，尤其疫情暴發(fā)以來國際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，投資者避險(xiǎn)情緒濃厚，而中國疫情防控得當(dāng)，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)優(yōu)于全球大部分經(jīng)濟(jì)體，即使在市場(chǎng)波動(dòng)中也體現(xiàn)出了穩(wěn)定性，這促使人民幣債券成為全球投資的避風(fēng)港。“按照5.25%的納入權(quán)重計(jì)算，未來3年，納入富時(shí)世界國債指數(shù)將為中國債市吸引上千億美元國際資金。”

包括債券在內(nèi)，當(dāng)前人民幣資產(chǎn)在全球資產(chǎn)配置中的占比相對(duì)高于其他新興經(jīng)濟(jì)體。國家外匯管理局副局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人王春英介紹，從市場(chǎng)機(jī)構(gòu)配置需求來看，人民幣債券和股票納入主要國際主流指數(shù)后，所占的權(quán)重在新興經(jīng)濟(jì)體中居首位，未來境外投資者還會(huì)繼續(xù)投資中國債券。從官方配置來看，國際貨幣基金組織（IMF）最近發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，全球外匯儲(chǔ)備中的人民幣占比升至2.45%，規(guī)模達(dá)到2875億美元。

日前，總部設(shè)在倫敦的智庫——國際貨幣金融機(jī)構(gòu)官方論壇發(fā)布的一份年度調(diào)查報(bào)告顯示，全球30%的央行計(jì)劃在未來12-24個(gè)月內(nèi)增加人民幣持有量，這一比例較去年明顯提升。同時(shí)報(bào)告顯示，20%的央行計(jì)劃在未來12-24個(gè)月內(nèi)減持美元，18%的央行計(jì)劃在同一時(shí)間段內(nèi)減持歐元。

“展望未來，將有更多海外機(jī)構(gòu)投資人配置人民幣資產(chǎn)。”花旗銀行研究部董事總經(jīng)理、首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉利剛說。

抓好開放承諾落實(shí)

市場(chǎng)熱情高，政策再發(fā)力。7月21日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，持續(xù)抓好金融業(yè)對(duì)外開放承諾落實(shí)，主動(dòng)對(duì)標(biāo)開放程度較高的國際標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平金融開放。優(yōu)化外資銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻要求，完善金融機(jī)構(gòu)母子公司跨境往來規(guī)則。優(yōu)化外資參與境內(nèi)金融市場(chǎng)的渠道和方式。

中國人民大學(xué)中國資本市場(chǎng)研究院聯(lián)席院長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，近年來，中國金融業(yè)對(duì)外開放措施接連發(fā)布，取得了顯著成效。通過擴(kuò)大行業(yè)開放引入各類金融機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，鼓勵(lì)良性競(jìng)爭(zhēng)，可以增加金融的有效供給，有利于統(tǒng)籌利用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，優(yōu)化資源配置，更好地滿足差異化、個(gè)性化的金融服務(wù)需求，以此促進(jìn)行業(yè)服務(wù)水平實(shí)現(xiàn)躍升，以更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和人民對(duì)美好生活的需要，幫助外資分享中國市場(chǎng)機(jī)遇。

圍繞金融業(yè)開放，各地各部門加快作出新部署。人民銀行等6部門日前發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)公司信用類債券市場(chǎng)改革開放高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出推動(dòng)債券市場(chǎng)高水平開放，健全境外發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)債的制度框架，推動(dòng)更多符合條件的境外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展境內(nèi)業(yè)務(wù)。外匯局提出，今年下半年進(jìn)一步擴(kuò)大貿(mào)易外匯收支便利化、私募股權(quán)投資基金跨境投資、跨國公司本外幣一體化資金池等便利化試點(diǎn)范圍。

作為全球資管機(jī)構(gòu)在國內(nèi)的重要集聚地和展業(yè)地，上海陸家嘴日前啟動(dòng)全球資產(chǎn)管理伙伴計(jì)劃，邀請(qǐng)全球知名資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、綜合金融服務(wù)商、行業(yè)組織等加入，促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)務(wù)實(shí)合作，加強(qiáng)境內(nèi)外資管業(yè)務(wù)溝通交流，首批共82家成員，同時(shí)推出暢通境內(nèi)外資金投資渠道、加強(qiáng)配套服務(wù)、優(yōu)化法治環(huán)境等系列措施。

“海外投資人很關(guān)注中國市場(chǎng)，很愿意將其資產(chǎn)配置在中國。”貝萊德基金管理有限公司總經(jīng)理張弛表示，“陸家嘴全球資產(chǎn)管理伙伴計(jì)劃有利于搭建有效整合國際國內(nèi)資管機(jī)構(gòu)等各類金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)領(lǐng)先合作平臺(tái)，我們期待與同業(yè)伙伴一起為中國金融市場(chǎng)發(fā)展助力。”

“隨著穩(wěn)妥推進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨等金融領(lǐng)域開放，各項(xiàng)措施陸續(xù)落地，未來會(huì)有更多外資進(jìn)入中國市場(chǎng)。”趙錫軍說。（記者 邱海峰）