最近一段時(shí)間，網(wǎng)貸行業(yè)又熱鬧起來。網(wǎng)信因逾期被傳良性退出，杭州傳出不存在備案說法，宜人金科收購道口貸。

在此期間，監(jiān)管層披露P2P備案進(jìn)展，截至6月底已有430家平臺完成合規(guī)檢查，但監(jiān)管指出，將引導(dǎo)絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)通過主動清盤、停業(yè)退出或轉(zhuǎn)型發(fā)展等方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)出清?；ソ鹕虡I(yè)評論據(jù)此推測，最終能備案的平臺或許只有幾十家。

雖然網(wǎng)貸備案前景再次趨向悲觀，但河北最大的P2P平臺輕易貸近期卻異常高調(diào)和樂觀。近日，輕易貸創(chuàng)始人李勇會發(fā)布朋友圈稱，“隨著大部分中小平臺被清退，我們的前景會更好！我們努力爭取拿到省內(nèi)第一張P2P備案牌照！”。

河北最大P2P備案信心滿滿

據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，從2019年4月末開始，李勇會以每天一封的節(jié)奏，通過微信公眾號“建言民企發(fā)展”發(fā)布其個(gè)人名義撰寫的11封公開信，主要是對民營中小微企業(yè)融資、網(wǎng)傳P2P試點(diǎn)備案方案的建言獻(xiàn)策，公開信的收件人包括了央行行長易綱、副行長潘功勝和銀保監(jiān)會主席郭樹清。

功夫不負(fù)有心人，6月26日，李勇會終于收到了一封來自銀保監(jiān)會辦公廳的特快專遞?；睾校y保監(jiān)會對李勇會在信中提到的中小微企業(yè)貸款利率、融資期限等建議給出了回復(fù)。

在其他平臺都低調(diào)等待政策的敏感時(shí)刻，李勇會為何要公開發(fā)聲呢？財(cái)新網(wǎng)的報(bào)道稱，此前監(jiān)管層圈定的11個(gè)P2P試點(diǎn)備案地區(qū)里，不包括河北省。而近期，業(yè)內(nèi)也有傳聞稱，河北地區(qū)P2P平臺可能無望備案。這恐怕才是輕易貸創(chuàng)始人如此焦灼的公開疾呼的真實(shí)原因。

探長讀財(cái)注意到，借助銀保監(jiān)會的回復(fù)函，輕易貸展開了一波高調(diào)的媒體宣傳，稱輕易貸累計(jì)服務(wù)30萬余家小微民營企業(yè)，五年來向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供超過1000億元的低息借款,為解決中小微民營企業(yè)融資難、融資貴貢獻(xiàn)了自己的力量。

截至2019年6月，輕易貸累計(jì)交易1026億元，借貸余額90.58億元，單論存量規(guī)模，輕易貸不僅是河北第一，在全國也可以排在前二十名。但規(guī)模如此大的輕易貸，真的是緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴的白衣騎士嗎？

公開資料顯示，輕易貸隸屬于輕易科技有限公司。工商資料顯示，輕易科技成立于2014年9月26日，注冊資本25億元，法人代表申輝，股東為深圳開元普惠金融服務(wù)有限公司（35%）、深圳世捷開元金融服務(wù)有限公司（35%）、世捷開元汽車貿(mào)易集團(tuán)有限公司（30%）。

企查查資料顯示，輕易科技疑似實(shí)際控制人為張仲文，總股權(quán)比例為69.8%。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，河北地區(qū)共23家P2P平臺，輕易貸是唯一活躍的平臺。輕易貸官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月30日，平臺累計(jì)交易1026億元，借貸余額90.58億元；金額逾期率2.36%，逾期金額2.14億元；累計(jì)代償金額6.98億元，累計(jì)代償筆數(shù)8793筆。

輕易貸官網(wǎng)披露，2018年3月上線新網(wǎng)銀行存管，已拿到增值電信業(yè)務(wù)許可證和信息系統(tǒng)安全等級保護(hù)3級認(rèn)證，實(shí)繳注冊資本25億元，母公司登錄納斯達(dá)克上市。正因如此，輕易貸對備案信心滿滿，且要爭取拿到省內(nèi)第一張P2P備案牌照。

借款企業(yè)成立不足10天

探長讀財(cái)注意到，輕易貸產(chǎn)品分為“輕盈”（最長投資180天）、“月盈”（最長投資39天）、“眾盈”（最長投資12個(gè)月，每月返還一次本息），產(chǎn)品收益率分別為8.62%起、8.1%起、9.02%起。平臺支持債權(quán)轉(zhuǎn)讓，以“輕盈”為例，該產(chǎn)品投資不足3天轉(zhuǎn)讓只返回本金，超過3天轉(zhuǎn)讓收益將按一定折扣。

根據(jù)輕易貸披露，“輕盈”的資產(chǎn)主要來自卡車經(jīng)銷商、分期公司、物流公司、加油站、農(nóng)業(yè)經(jīng)營企業(yè)、農(nóng)機(jī)公司等中小微實(shí)體企業(yè)的借款，對應(yīng)真實(shí)借款人。所對應(yīng)的債權(quán)包括真實(shí)借款和用戶轉(zhuǎn)讓的債權(quán) 。

讓人意外的是，探長讀財(cái)在翻看“輕盈”標(biāo)的列表時(shí)發(fā)現(xiàn)，輕易貸借款企業(yè)中竟出現(xiàn)2019年7月成立的公司。該項(xiàng)目編號為“運(yùn)營貸1YYD310058”標(biāo)的顯示，借款金額224080.93元，借款期限180天，借款利率8.62%，標(biāo)的發(fā)布時(shí)間2019年7月11日。

根據(jù)輕易貸披露，借款方為萬州區(qū)周家壩吳勇電子產(chǎn)品經(jīng)營部，成立時(shí)間為2019年7月3日，法人代表吳勇，年收入100萬元-150萬元，負(fù)債情況25萬元-40萬元。成功借款3筆，已還本息0元，待還筆數(shù)3筆，待還本息96.8383萬元（如果借款期限180天，借款利率按8.62%計(jì)算，萬州區(qū)周家壩吳勇電子產(chǎn)品經(jīng)營部在輕易貸借款金額約90萬元左右）。

經(jīng)探長讀財(cái)核實(shí)，萬州區(qū)周家壩吳勇電子產(chǎn)品經(jīng)營部成立時(shí)間確為2019年7月3日，而平臺發(fā)標(biāo)時(shí)間為2019年7月11日，據(jù)此計(jì)算，借款企業(yè)成立不足10天，輕易貸卻在平臺發(fā)布借款項(xiàng)目。對于這種情況，探長讀財(cái)認(rèn)為，不外乎三種可能：

1、借款項(xiàng)目真實(shí)，平臺風(fēng)控環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞。這意味著平臺存在明顯的騙貸行為，不排除內(nèi)外勾結(jié)騙貸，后期會爆發(fā)大量壞賬。

2、平臺有真實(shí)的借款項(xiàng)目，但為規(guī)避100萬的限額規(guī)定，只能用殼公司主體發(fā)標(biāo)。這種情況首先違反了監(jiān)管規(guī)定，此外，很多陷入困境的網(wǎng)貸平臺的過往教訓(xùn)表明，大額借款人在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，很容易將平臺拖入逾期泥沼。

3、平臺自融，資金用于資本運(yùn)作或流向集團(tuán)產(chǎn)業(yè)。這種行為是監(jiān)管嚴(yán)厲禁止的紅線，有被取締和清退的風(fēng)險(xiǎn)。

輕易貸屬于哪種情況，從平臺披露的資料還無法直接得出結(jié)論。但不管是哪一種，都存在不容忽視的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

信息披露如同兒戲

事實(shí)上，這種情況并非個(gè)例。除編號為“運(yùn)營貸1YYD310058”標(biāo)的之外，探長讀財(cái)還發(fā)現(xiàn)，輕易貸平臺至少還有3個(gè)標(biāo)的借款企業(yè)成立不足3個(gè)月。

1）編號為“運(yùn)營貸IIYYD298243”借款企業(yè)“昆明市西山區(qū)智誠貨運(yùn)代理服務(wù)部”成立于2019年5月31日（實(shí)際成立時(shí)間為2019年3月25日），法人代表劉智，公司地址為興隆小區(qū)15幢1單元201號，在平臺成功借款7筆，已還本息0元，待還筆數(shù)7筆，待還本息89.7664萬元。

2）編號為“生意貸SYD305849”借款企業(yè)“豐寧滿族自治縣輝通家電銷售部”成立于2019年6月5日（實(shí)際成立時(shí)間為2019年5月9日），法人代表陳士新，公司地址為波羅諾鎮(zhèn)老營盤村三組17號，在平臺成功借款40筆，已還本息0元，待還筆數(shù)40筆，待還本息103.6885萬元。

3）編號為“運(yùn)營貸IIYYD287581”借款企業(yè)“孟村回族自治縣偉巖管件廠”，成立于2019年5月8日（實(shí)際成立時(shí)間為2019年4月26日），法人代表王洪巖，公司地址為孟村鎮(zhèn)二街村，在平臺成功借款5筆，已還本息0元，待還筆數(shù)5筆，待還本息103.4346萬元。

4）編號為“生意貸SYD285458”借款企業(yè)“大理市吉淼美容店”，成立于2019年4月19日（實(shí)際成立時(shí)間為2018年8月6日），法人代表李鶴蘭，公司地址為大理經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)自由派11樓1116號，在平臺成功借款8筆，已還本息0元，待還筆數(shù)8筆，待還本息83.7175萬元。

經(jīng)探長讀財(cái)核實(shí)，昆明市西山區(qū)智誠貨運(yùn)代理服務(wù)部成立于2019年3月25日，豐寧滿族自治縣輝通家電銷售部成立于2019年5月9日、孟村回族自治縣偉巖管件廠成立于2019年4月26日、大理市吉淼美容店成立于2018年8月6日。顯然，輕易貸披露的四個(gè)借款企業(yè)成立時(shí)間均不正確。

不僅如此，輕易貸披露借款企業(yè)年收入和負(fù)債情況也很能是造假。因?yàn)槌闪⒉蛔?個(gè)月的企業(yè)，根本無法計(jì)算年收入，但輕易貸卻一致披露三家企業(yè)企業(yè)年收入100萬元-150萬元。此外，個(gè)體戶的負(fù)債情況很難統(tǒng)計(jì)，但輕易貸卻很隨意的披露負(fù)債情況。例如，25-45萬元，5萬元-15萬元，15萬元-25萬元。

母公司納斯達(dá)克上市為虛假宣傳

開元金融官網(wǎng)顯示，集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)除輕易貸之外，還包括海馬聊天（面向?qū)嶓w商戶的聊天軟件）、酷方網(wǎng)（面向圈子的招聘網(wǎng)站）、墊付寶（汽運(yùn)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)管理系統(tǒng)），以及開元地產(chǎn)（開元公寓、開元科技大廈、先天下廣場、開元金融中心等）。

值得注意的是，開元金融Fincera Inc.(OTCQB:YUANF)宣稱2009年在納斯達(dá)克上市，但開元金融掛牌的OTC市場并不是納斯達(dá)克，兩者是兩個(gè)完全不同的市場。

美國OTC市場是全球最大的證券交易市場之一，根據(jù)不同的信息披露等級和公司質(zhì)量分為三層：OTCQX、OTCQB、QTC粉單。

OTCQX市場也被稱為精選市場，是OTC最頂層的市場，在這一市場交易的證券必須按美國標(biāo)準(zhǔn)會計(jì)制度向SEC或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送最新財(cái)務(wù)報(bào)告。

OTCQB是OTC的中間層市場，被稱為“風(fēng)險(xiǎn)市場”，主要面向美國和國際的初創(chuàng)和發(fā)展中公司。在這一市場交易的證券也必須按時(shí)披露財(cái)報(bào)，且每年都要接受認(rèn)證。在OTCQB掛牌的成本不高，每年費(fèi)用1.2萬美元，另加一次性的申請費(fèi)2500美元。

OTC Pink也叫“粉單市場”，是OTC最底層市場。這個(gè)市場上的證券不要求披露財(cái)報(bào)，因此信息不透明，很多都是殼公司或僵尸股，風(fēng)險(xiǎn)較大。

如果OTCQB的證券不按時(shí)披露財(cái)報(bào)，就會被降級至“粉單市場”。例如，2018年5月，國內(nèi)另一家P2P平臺匯盈金服因停止提交財(cái)報(bào)而從OTCQB降至“OTC Pink”。

顯然，開元金融所在的OTCQB并不是納斯達(dá)克市場，如果一定要作類比的話，其只能算中國的新三板或四板市場。而輕易貸一直借助納斯達(dá)克上市做推廣，已經(jīng)涉嫌虛假宣傳，忽悠不明真相的投資人。

開元金融披露財(cái)報(bào)顯示，2019年一季度，公司收入3.07億元，同比2018年一季度增長34.8%；但凈利潤卻僅有1720萬元，去年同期凈利潤高達(dá)1.04億元。開元金融對此的解釋是由于市場營銷、信貸保證金損失等帶來的運(yùn)營成本增加所致。

探長讀財(cái)注意到，開元金融披露的2018年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.12億元，凈利潤2.75億元，而2017年公司凈虧損840萬元。