基礎(chǔ)知識

1.什么是融資融券交易？

融資交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入資金并買入標(biāo)的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算時，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。

融券交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請融入標(biāo)的證券并賣出，證券公司在辦理投資者與證券登記結(jié)算機構(gòu)交收時，為投資者墊付證券，完成證券交易的交易行為。

2.什么是授信額度？

是指證券根據(jù)投資者的資信狀況、擔(dān)保物價值、履約情況、市場變化、證券公司財務(wù)安排等綜合因素，給予投資者可以融入資金或證券的最大限額。

3.什么是客戶信用證券賬戶與信用資金賬戶？

信用證券賬戶是指證券公司為投資者開立的、用于記載投資者委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)賬戶，是證券公司“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”的二級證券賬戶。

信用資金賬戶是指投資者在商業(yè)銀行開立的、用于記錄投資者用于擔(dān)保的資金的明細(xì)賬戶，是證券公司“客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”的二級賬戶。該賬戶與“信用證券賬戶”統(tǒng)稱“信用賬戶”或“授信賬戶”。

4.什么是擔(dān)保物？

擔(dān)保物是指證券公司將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，分別存放在客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。

5.什么是保證金？

證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以現(xiàn)金、可充抵保證金證券以及交易所認(rèn)可的其他證券充抵。

6.什么是可充抵保證金證券折算率？

投資者以現(xiàn)金作為保證金時，可以全額計入保證金金額；以證券充抵保證金時，應(yīng)當(dāng)以一定的折算率進(jìn)行折算，證券公司可以在不高于交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券流動性、波動性等指標(biāo)自行確定各類充抵保證金證券不同的折算率。

可充抵保證金證券折算率

股票

不高于70％

交易所交易型開放式指數(shù)基金

不高于90％

國債

不高于95％

其他上市證券投資基金和債券

不高于80％

上述“不高于”、“不低于”含本數(shù)

7.什么是標(biāo)的證券？

標(biāo)的證券是指在證券交易所交易的，并經(jīng)證券交易所認(rèn)可的，可用于融資買入或融券賣出的證券。

8.什么是融資（融券）保證金比例？

融資（融券）保證金比例是指投資者融資買入（融券賣出）證券時交付的保證金與融資(融券)交易金額的比例。計算公式：融資（融券）保證金比例=保證金/（融資買入（融券賣出）證券數(shù)量×買入價格）×100%

9.什么是保證金可用余額？

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已用保證金及相關(guān)利息、費用的余額。計算公式：保證金可用余額＝現(xiàn)金+∑(充抵保證金的證券市值×折算率)+∑［(融資買入證券市值-融資買入金額)×折算率］＋∑［(融券賣出金額-融券賣出證券市值)×折算率］-∑融券賣出金額-∑融資買入證券金額×融資保證金比例-∑融券賣出證券市值×融券保證金比例-利息及費用（其中，折算率是指融資買入、融券賣出證券對應(yīng)的折算率，當(dāng)融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算）

10.什么是維持擔(dān)保比例？

維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。計算公式：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價＋利息及費用總和)×100%。