近日，西班牙保險集團曼福（MAPFRE）旗下的子公司MAPFRE Economics及Fundación MAPFRE以2022年以及前十年的保費數據、凈利潤、綜合比率、資產負債以及償付能力水平為指標，按照綜合、壽險以及非壽險類別，編寫并發布了歐洲Top 15保險集團榜單。

從整體趨勢來看，2022年，歐洲前十五家公司的總保費增長了7.7%，達6,187.12億歐元。壽險方面，受烏克蘭戰爭、通脹以及金融市場波動的原因，投連險以及儲蓄類產品下降，導致保費微降0.1%，至3256.94億歐元；非壽險業務上，得益于商業和個人險種的費率上漲、車險和健康險的表現以及旅行保險的反彈，非壽險保費增長13.4%，至3504.71億歐元。

從市場主體來看，在總榜中，安盛位列第一，2022年的總保費為994.15億歐元，增長2.7%；其次為安聯，總保費為941.9億歐元，增長9.4%；忠利位列第三，總保費為758.25億歐元，增長7.5%。

壽險榜單中，位列前三的公司為忠利、安盛和CNP，保費分別為529.02億歐元、438.36億歐元以及333.25億歐元，同比增長2.4%、0.1%和14.7%。非壽險榜單中，位列前三的為安聯、安盛以及蘇黎世，保費分別為677.16億歐元、562.17億歐元以及412.11億歐元，增長12.3%、4.9%以及21.4%。

01

歐洲Top 15保險集團：安盛保費和利潤均位列第一

盡管環境充滿挑戰，但歐洲保險業的表現仍然可觀。分險種來看，壽險受到烏克蘭戰爭和金融市場劇烈波動等因素的負面影響，15家保險集團保費收入小幅下降-0.1%，非壽險業務則增長13.4%。

2022年，雖然受到制裁俄羅斯和金融市場波動的影響，2022年，排名前15的歐洲保險集團保費收入仍然增長了7.7%，達6,187.12億歐元。排名前五公司的保費總計3819.4億歐元，同比增長了9.4%。

榜單上，安盛排名第一，2022年，該公司的毛保費較2021年增長2.7%，總額達994.15億歐元，推動該集團增長的主要因素包括商業和個人險種的財產和意外險以及健康業務，但AXA XL再保險的壽險和儲蓄業務下降，普通儲蓄產品以及投連險產品下降。

安聯集團位居第二，保費為941.9億歐元，比 2021年增長了9.4%，主要由財產與意外險推動，壽險與健康業務保費下降，其中意大利市場的投連險以及德國躉交業務保費下降。

忠利集團排名第三，總保費為815.38億歐元，增長7.5%，得益于非車財險業務的增長，和其他幾家公司一樣，忠利的壽險業務也有所收縮。

Talanx繼續維持第四的位置，保費增長17.4%，總計534.31億歐元，同樣，非壽險推動增長，財產和意外險增長了20.1%，壽險下跌8.5%。

蘇黎世仍排名第五，2022年保費為533.67億歐元，增長18.6%，財產與意外傷害險增長21.4%，壽險僅增長1.1%。

CNP、Crédit Agricole Assurance以及BNP Paribas Cardif三家法國公司分別位列第六、七、八位。其中，CNP上升一位，保費收入增至360.02億歐元，Crédit Agricole Assurance上升至第七位，保費為353.28億歐元，比上年減少3.1%。BNP Paribas Cardif維持第八，保費為252.72億歐元，較2021年下降6.7%。

2022年，排名前15的公司中，保費呈現出“十升五降”的趨勢。其中，Aéma Groupe出現兩位數增長，激增46.2%。蘇黎世增長了18.6%，Talanx增長17.4%，Covea增長14.8%，CNP 增長了13.7%，曼福增長了10.8%。

2012至2022年間，各集團保費增長了33.4%，年均增長3.0%。其中，Talanx增長顯著，保費在過去十年中翻了一番。Poste Vita集團的表現也比較亮眼，自2012年以來保費增長了66.7%。唯一實現負增長的是英杰華，其保費較2012年下降了20.8%，原因是出售了大量業務。

2022年，歐洲最大15家保險集團的凈利潤合計314.04億歐元，比2021年下降9.6%。

按公司來看，安聯利潤最高，達到71.82億歐元，較去年微增1.1%；其次為安盛，利潤為68.56億歐元，下降了8.7%；Talanx利潤為46.82億歐元，位列第三。有兩家公司錄得凈虧損，分別為英杰華和R+V，虧損分別為13.36億歐元和2.46億歐元。

從趨勢來看，有10個集團的凈利潤有所改善，增長最為可觀的為Talanx，利潤猛增42.3%；其次為Ergo，增長36.5%；CNP利潤增長27.3%。

下降的公司中，英杰華和R+V降幅明顯，分別降低了156.4%和134.5%。

02

壽險：七升八降，養老金業務推動強勢增長

壽險業務上，受烏克蘭戰爭和金融市場劇烈波動等因素的負面影響，15家最大的保險集團保費收入小幅下降0.1%，至3256.94億歐元。

Top 15公司壽險保費

壽險榜單中，忠利仍然領跑，總保費達529.02億歐元，增長2.4%，其中保障業務依賴意大利、法國、奧地利和中歐和東歐市場，得以增長，投連險收縮，尤其是意大利市場，而德國、西班牙的這一業務表現較為積極。

安盛仍位居第2位，壽險總保費收入為438.36億歐元，小幅增長0.1%。在亞洲的推動下，團體保障收入增長了3.3%，達到155.51億歐元。相比之下，投連險保費下降了12.3%，其中法國市場下降，亞洲（主要是香港）則由于流動性限制導致銷售額下降。普通儲蓄產品保費下降13.1%，至90.53億歐元，法國、歐洲（尤其是意大利）和亞洲（主要是日本）均下降。

CNP重回第3位，保費增長14.7%，是增長較為強勢的公司之一。該公司的增長源于法國以外歐洲的強勁增長、拉丁美洲的顯著增長風險和個人保障業務得以改善，該公司在微型企業和交叉銷售領域也表現強勁。

Crédit Agricole Assurance排名下降一位，其保費下降了10.5%，為279.31億歐元。該公司的儲蓄和養老金業務下降，而在住房貸款、喪葬保險和團體保險政策的推動下，死亡和傷殘、債務人和團體保險有所增長。

安聯、BNP Paribas Cardif和Poste Vita繼續排在第5、第6和第7位，保費分別為265.68億歐元、215.32億歐元以及171.79億歐元。

榜單中，排名變動較大的為法通集團，該公司從第13位上升至第8位，是2022年壽險保費增長最高的集團，達33.1%，其中退休機構業務增長了47.4%，在美國養老金轉移市場，法通退休機構的新業務達到歷史性里程碑，12筆交易的保費總額超過20億美元。

從趨勢上來看，7家公司的壽險保費實現增長，剩下8家公司保費下降。增長的公司中，法通以33.1%的增長率排在第一位，其次為CNP，增長了14.7%。Swiss Life增長4.2%，保持第11位。

下降的公司中，英杰華降幅最大，為14.1%，其次為Crédit Agricole Assurance，降幅達到10.5%。

03

非壽險：整體表現強勢，

大部分公司實現兩位數增長

非壽險排行榜中，15家集團保費收入為3504.71億歐元，較上年增長13.4%。排名前五的集團保費為2,325.94億歐元，占比66.0%，年增長率為14.7%。

從具體的公司來看，安聯繼續保持領先，財產和意外險原保險和再保險保費達677.16億歐元，較2021年增長12.3%。該集團的大部分公司都表現強勁，其中Allianz Partners業績受旅游業務反彈推動，安聯全球企業與專業保險(AGCS)受益于價格和數量的影響。

安盛位居第二，包括健康險在內，該集團的財產與意外傷害總保費增長了4.9%，達到562.17億歐元。由于有利的價格效應和銷量增加，歐洲和法國以及AXA Assistance推動了商業險的保費上漲，但被AXA XL再保險收入下降所抵消。得益于土耳其、歐洲和法國的價格趨勢改善，車險保費實現增長，且推動了個人線增長；非車產品受益于有利的價格效應。

蘇黎世和Talanx分別排名第3和第4位。2022年，蘇黎世非壽險總保費增長了21.4%，達412.11億歐元，所有地區的商業險和零售保險均強勁增長。在歐洲、中東和非洲地區，增長由費率上漲、更高的保留率和新業務改善共同推動的。北美繼續受益于商業險價格上漲和農業原材料價格上漲，從而推動了農作物保險的增長。

Talanx保費增長了25.9%，達到388.14億歐元。再保險部門實現了19.9%的兩位數增長，達到333億歐元。得益于傷亡和第三方責任保險以及特殊險種，工業產品部門的保費增長了 17.9%。在德國零售部門，保費增長9%。國際零售部門也表現強勁，歐洲的增長得益于土耳其的通脹以及波蘭Warta財產和意外險的保費增長。

忠利集團仍位列第5位。由于車險和非車的表現，總保費增長18.6%至286.36億歐元。非車產品線在大多數市場中都有所增長。車險方面，阿根廷、奧地利和中東歐以及西班牙市場表現突出。

2022年，曼福仍是歐洲第六大非壽險公司，保費為193.42億歐元，同比增長12.0%。在伊比利亞地區，非壽險保費上漲了3.8%，反映了家居、健康、房主和商業領域的強勁表現。以歐元計算，北美保費增長了24.9%，主要受Century合并的影響。歐亞大陸保費下降了3.2%，其中意大利和馬耳他下降了9.2 %和17.1 %，土耳其和德國增長了21.2%和0.6%。

Covea保費增長20.9%，排名上升1位，至第7位。在其主要市場法國，傷亡和責任險略有增長，個人和法律保障業務有所增長，而商業險則基本持平。健康險領域，保費增長1.2%。

Ergo位次下降1位，至第8位，其非壽險保費增長5.9%，至156.31億歐元。在德國損害和事故領域，商業/工業業務以及家庭保險和車險實現了增長。旅行保費的大幅增加和對補充醫療保險的強勁需求也促進了增長。國際業務方面，得益于波蘭和波羅的海地區的產險業務以及比利時健康險業務的強勁表現，毛保費收入取得了較高增長。

英杰華仍然排名第九，該公司的一般保險和健康險業務都表現出色，增長11.8%，總保費達121.17億歐元。加拿大業務表現良好，英國中小企業業務實現13%的增長。健康險保費增長了 14%，也受到中小企業部門強勁銷售的推動。

從趨勢來看，前15家公司的非壽險保費均有所上漲，大多數保持兩位數增長，其中，Talanx 增長25.9%，Aéma Groupe增長24.9%，蘇黎世增長21.4%，Covea增長20.9%。

總結：和其他市場的趨勢一樣，歐洲市場上，基本也呈現出壽險不景氣、財險穩定增長的趨勢。壽險方面，通脹、俄烏戰爭以及金融市場的波動，導致投連險以及儲蓄類產品表現不佳，養老金業務則相對較好，造成整體呈現出下行趨勢。財產險方面，整體費率上漲、旅行保險復蘇等因素，導致呈現出穩定增長。