【文/觀察者網(wǎng) 呂棟 編輯/周遠方】

前4個月凈利潤超去年全年、關停貸款年化利率最高的產(chǎn)品、遭大股東清倉轉讓股份、連續(xù)被用戶投訴暴力催收，中郵消費金融有限公司（下稱：中郵消金）近期屢次成為市場的關注點。

事實上，遭用戶投訴也是消費金融行業(yè)的普遍現(xiàn)象。除中郵消金外，中銀消金、興業(yè)消金、北銀消金、湖北消金等公司，也曾被大量用戶投訴利息過高、暴力催收、不放款等違規(guī)行為。

當前，有關消費金融行業(yè)的監(jiān)管政策正持續(xù)收緊。今年2月，央行曾明確強調，要堅持擴大內需，激發(fā)國內消費潛力，但不依靠發(fā)展消費金融來擴大內需；要堅持金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進行。

關停高利率“郵你花”

財務數(shù)據(jù)顯示，過去3年，中郵消金的業(yè)績增速呈快速放緩趨勢。

2018-2020年，中郵消金凈利潤增幅分別為199%、71.92%及15.17%，營收增幅分別為228%、78.23%和30.5%，總資產(chǎn)增幅分別為75.42%、29.5%和10.9%。

進入2021年，中郵消金凈利潤增速出現(xiàn)大幅改善。具體來看，2021年1-4月，中郵消金實現(xiàn)營收16.33億元，凈利潤為5.72億元；而2020年全年，中郵消金營收48.63億元，凈利潤為4.02億元。

對比數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，中郵消金2021年前4個月凈利潤已經(jīng)超過2020年全年凈利潤。

截至2021年4月，中郵消金總資產(chǎn)為332.70億元，凈資產(chǎn)為42.88億元；2020年全年，中郵消金總資產(chǎn)為340.05億元，凈資產(chǎn)為38.36億元。

有行業(yè)觀點認為，去年新冠疫情對消費金融行業(yè)影響較大，消費金融機構逾期率都有所上升，侵蝕了部分凈利潤。隨著今年來疫情好轉，一季度消費需求旺盛，消費金融機構也開始加大放款力度。因此，消費金融公司業(yè)務有所好轉。

中郵消金財務數(shù)據(jù)

業(yè)務結構上，中郵消金主要有“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三大產(chǎn)品體系。

其中，“郵你貸”為無抵押信貸產(chǎn)品，包含循環(huán)貸、極速貸、業(yè)主貸、加郵貸等產(chǎn)品；“郵你購”為分期商城；“郵你花”為場景消費類貸款產(chǎn)品。

令人意外的是，在業(yè)績猛增的背景下，中郵消金卻選擇關停貸款年化利率最高的產(chǎn)品——“郵你花”。

根據(jù)中郵消金官網(wǎng)披露的《自營貸款業(yè)務定價及收費項目公告（2021年版）》，“郵你貸”循環(huán)額度類產(chǎn)品年化利率為10.8%~23.76%（按照單利方式計算，下同），非循環(huán)（一次性）額度類產(chǎn)品年化利率為14.04%~23.76%；“郵你購”貸款年化利率為14.04%~25.36%；“郵你花”貸款年化利率最高，為14.4%~32.4%，該產(chǎn)品已于2021年3月8日關停。

中郵消金官網(wǎng)截圖

這背后與消費金融的監(jiān)管政策持續(xù)收緊不無關系。

2021年2月8日，中國人民銀行發(fā)布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》首次明確定調，要堅持擴大內需這個戰(zhàn)略基點，激發(fā)國內消費潛力，但不依靠發(fā)展消費金融來擴大內需；要堅持金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進行。

2月20日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》，明確將數(shù)十家信托公司及消費金融公司納入監(jiān)管新規(guī)之下。從內容來看，《通知》主要包括嚴禁風控外包，在出資比例、集中度和限額管理方面明確三大量化指標以及限制異地經(jīng)營等。

2月26日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行保險機構恢復和處置計劃實施暫行辦法（征求意見稿）》，要求銀行、保險、信托、AMC、消費金融、理財子公司等金融機構，制定恢復計劃、處置計劃，以備重大風險事件發(fā)生時，有預定好的方案，促使機構恢復持續(xù)經(jīng)營能力。

雖然監(jiān)管呈趨緊態(tài)勢，但持牌消費金融公司的數(shù)量也在增加。2020年，重慶小米消費金融、北京陽光消費金融、重慶螞蟻消費金融、蘇銀凱基消費金融、唯品富邦消費金融等5家消費金融公司獲批籌建。

即便是沒有直接獲批成立消費金融公司的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也在借道入場。例如，度小滿2019年入股哈銀消費金融，持股比例30%；玖富數(shù)科于2020年5月獲批入股湖北消費金融，持股比例24.47%。

2020年12月，中銀消金首席運營官章濤在接受媒體采訪時曾表示，如果說“嚴監(jiān)管、規(guī)范化”是2020年消金行業(yè)的主旋律，展望未來，消費金融牌照的審批將成常態(tài)化，全面監(jiān)管體制下，行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展可期，有望迎來合規(guī)有序的發(fā)展新時代。

遭大股東清倉轉讓

雖然高管認為未來行業(yè)未來可期，但大股東卻沒用行動表達支持。

和平相處5年多，海印股份最終還是選擇與中郵消金分道揚鑣。

6月15日，海印股份公告披露，擬通過公開掛牌方式轉讓所持有的中郵消金1.1667%股權，本次股權轉讓的掛牌價格不低于股權對應的經(jīng)審計凈資產(chǎn)，按截至2020年12月31日，中郵消金經(jīng)審計凈資產(chǎn)38.36億元計算，轉讓價格為不低于4475.46萬元。

本次掛牌交易完成后，海印股份將不再持有中郵消金股權。

海印股份公告截圖

中郵消金全稱中郵消費金融有限公司，經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準成立于2015年11月，總部設在廣州，是一家為個人提供消費金融服務的全國性金融機構。

成立之初，中郵消金注冊資本為10億元，郵儲銀行為第一大股東，持股比例為61.5%；星展銀行為第二大股東，持股比例為12%；其他股東渤海信托、拉卡拉、廣百股份、海印股份、三正集團，持股比例分別為11%、5%、3.5%、3.5%和3.5%。

作為中郵消金發(fā)起股東之一，海印股份曾對中郵消金寄予厚望。

海印股份曾表示，發(fā)起設立中郵消金加快了該公司構建以服務商娛為核心的金服平臺—“海印金服”的步伐，同時還拓寬該公司業(yè)務范圍，推動了多元化戰(zhàn)略的發(fā)展和實施，提升該公司的盈利能力。

除此之外，海印股份認為，借助“中郵消費金融”平臺，可以與郵儲銀行等眾多知名優(yōu)質企業(yè)形成異業(yè)聯(lián)盟，實現(xiàn)資源互補，提升該公司的品牌形象。

中郵消金官網(wǎng)截圖

然而，2018年，中郵消金注冊資本增至30億元，海印股份并沒有參與增資，持股比例降至1.167%，另外渤海信托和拉卡拉也沒有參與增資，持股比例出現(xiàn)下降。

中郵消金增資完成后，郵儲銀行持股70.5%，星展銀行持股15%，廣東三正集團持股4.5%，渤海國際信托持股3.666%，廣百股份持股3.5%，拉卡拉持股1.667%。

中郵消金股權結構 海印股份公告截圖

以當初入股時投入的3500萬元資金計算，海印股份此次轉讓中郵消金股權獲利將不少于975.5萬元。

持股5年多，海印股份選擇此時清倉，可能主要有兩方面考慮：

首先是自身業(yè)績問題。

官網(wǎng)介紹稱，海印股份創(chuàng)立于1991年，于2008年在深交所整體上市，是廣州市為數(shù)不多的民營控股商業(yè)類上市公司，是中國500強民營企業(yè)，廣東省、廣州市百強民營企業(yè)；2015年，該公司啟動“商業(yè)+金融”的雙輪驅動戰(zhàn)略，構建“商業(yè)運營+金融服務”的發(fā)展格局。

最近幾年，海印股份營收、凈利潤整體均呈現(xiàn)下降趨勢。

2020年，海印股份實現(xiàn)營收13.02億元，同比下降46.56%，降幅較上年同期擴大；實現(xiàn)歸母凈利潤3187.86萬元，同比下降77.13%；每股收益為0.02元。

進入2021年，海印股份業(yè)績頹勢仍未扭轉。2021年一季度，該公司實現(xiàn)營收2.61億元，同比下滑8.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1309.76萬元，同比下滑45.18%。

觀察者網(wǎng)還注意到，截至今年一季度末，海印股份賬上貨幣資金為3.07億元，相比2020年末下滑4%，而其短期借款達到3.47億元，一年內到期的非流動負債達到16.1億元。

談到此次轉讓中郵消金股權的目的，海印股份在公告中表示，該交易有利于該公司盤活存量資源，優(yōu)化該公司資產(chǎn)結構，集中優(yōu)勢發(fā)展主業(yè)。

海印股份最近5年業(yè)績數(shù)據(jù)

但市場上有觀點認為，除自身業(yè)務需要外，海印股份轉讓股權或許還與消金行業(yè)的前景有關。

有業(yè)內分析人士指出，隨著政策的不斷加碼和完善，消費金融已經(jīng)告別快速擴張階段，業(yè)績增速已然放緩。對于一些想要靠入股持牌消金公司短期獲利的企業(yè)來講，這張牌照價值并沒有那么大了。再加上消金平臺增多，競爭更加激烈，消金平臺的利潤也不可避免受到一定影響。

中郵消金方面則就此回應稱，海印股份轉讓為股東方戰(zhàn)略調整展開的正常商業(yè)行為，該股東為財務投資者，出資金額為3500萬元，股權占比為1.167%，不會對該公司的日常經(jīng)營管理產(chǎn)生影響。

司法裁判文書近3萬

近兩年，消費金融逾期形勢嚴峻，中郵、中銀、興業(yè)、北銀、湖北消金等持牌消費金融公司起訴借款人的司法案件數(shù)量驟增，大量裁判文書背后是持牌消金公司積壓已久的壞賬。

企查查顯示，當前持牌消金公司涉及的司法案件超過90%以上屬于金融借款合同糾紛。

其中，中郵消金的司法催收較為典型。

在中國裁判文書網(wǎng)以“中郵消金”為關鍵詞進行搜索，顯示27494篇文書。其中，2020年裁判文書高達17647篇，大多為金融借款合同糾紛。

多家媒體報道，中郵消金將司法催收作為主要催收方式，一旦借款人逾期，就將逾期借款人批量告上法庭。如果借款人逾期不履行法院判決后，法院可對借款人采取罰款、拘留、限制高消費、納入失信被執(zhí)行人等信用懲戒手段。

在罰息方面，“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三款產(chǎn)品的罰息利率均為借款利率的1.5倍。

不過，中國裁判文書網(wǎng)近期披露的多則裁判文書顯示，法院認為中郵消費金融與借款人雙方約定的罰息利率過高，酌定按最后本息全部還清時止的本金和利息合計金額的5%計算。

中國裁判文書網(wǎng)截圖

在一些網(wǎng)絡投訴平臺上，有關中郵消金的投訴也不在少數(shù)。

6月23日，有用戶投訴中郵消金稱：本人、妻子及家人均遭到自稱中郵消費金融客服的持續(xù)騷擾，強硬要求當天歸還，當天如未歸還，威脅將聯(lián)系家人、同事（所謂承擔的后續(xù)影響）；當天下午，在未得到當事人授權，且能聯(lián)系到當事人的情況下，聯(lián)系家里老人，并不停的進行騷擾，直至還款。中郵消費金融的惡意舉動，嚴重影響本人家庭的正常生活和工作。

黑貓投訴平臺截圖

據(jù)另一借款人描述，其2020年1月在中郵消金借款30000元資金周轉，目前已還款15期25836元，如需提前還款還要還13958元。目前應該還款第16期，由于資金周轉不過來逾期4天，中郵消金電話騷擾家人，暴力催收，目前為止核算中郵消金借款利率已經(jīng)超過32.5%。

黑貓投訴平臺截圖

在另一投訴平臺上，有用戶投訴稱：2020年1月21日至2020年4月28日，在逾期20265元，實際逾期本金16914元的情況下，10天的罰息竟然高達201元，年化利率居然高達43.4%，赤裸裸的高利貸。

易投訴平臺截圖

而關于中郵消金非法泄露個人隱私、盜取信息的投訴也時有發(fā)生。

例如，某位客戶表示，其沒有在中郵消金貸過款，但查個人征信報告的時候，發(fā)現(xiàn)征信報告顯示，2020年11月8日中郵消金有限公司向其發(fā)放17549元其他個人消費貸款，到2022年4月8日到期，截至現(xiàn)在余額10907。其從未在平臺填寫過個人信息，也沒有收到哪張銀行卡有過金額到賬信息，現(xiàn)在卻直接上了征信，希望平臺盡快出面處理，否則會向更高級別部門進行投訴。

黑貓投訴平臺截圖

遭到用戶投訴的還有中銀消金。有用戶投訴稱，在中銀消費金融中借款1000元，年利率高達35.77%，這已經(jīng)遠超中銀消費金融在官網(wǎng)中披露的年化利率；還有用戶在網(wǎng)上訴苦，年化利率從一開始的8.5%，等手續(xù)辦理完后年化利率變成了17.117%。

除了高利率的投訴，在黑貓投訴中還有大量關于中銀消金惡意催收、高利息率的投訴信息。有借款人投訴稱，在結算期間，其家人收到中銀消費金融的惡意催收，并詆毀捏造事實以微信電話等方式進行騷擾，威脅恐嚇不予以協(xié)商解決。

黑貓投訴平臺截圖

在消金公司和用戶的金融借款合同糾紛持續(xù)增加的背景下，中國銀保監(jiān)會6月7日發(fā)通知稱，決定組織開展銀行業(yè)保險業(yè)“內控合規(guī)管理建設年”活動。

其中提到，要緊盯涉眾型金融產(chǎn)品的設計開發(fā)、定價管理、協(xié)議制定等環(huán)節(jié)，加強產(chǎn)品評估及合規(guī)審查，強化關鍵信息披露，防止以金融創(chuàng)新為名損害消費者合法權益；要強化消費者信息安全保護，建立健全客戶投訴處理機制，促進爭端解決，對投訴量大、風險突出的機構和業(yè)務推進投訴溯源整改，將消保工作從后端投訴處理逐步擴展至經(jīng)營全流程。

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