經濟觀察網 記者 胡群 3月2日，中郵消費金融在銀登網上發布第1期個人消費信用不良資產轉讓公告。該資產包涉及1280戶借款人，未償本息總額3153.98萬元，其中未償本金總額為1667.91萬元，加權平均逾期天數為957天。

該資產包將于2023年3月16日上午10時在銀登中心網站進行公開競價，起拍價102.5萬元，僅為本金的0.6折、本息的0.3折，采取多輪競價形式。報名截止時間為2023年3月9日15時。

中郵消費金融方面向經濟觀察網表示，此次不良貸款批量債轉是公司豐富不良資產處置手段的一次重要的創新嘗試，是實現公司業務高質量發展的落地措施之一。個人消費信用不良貸款轉讓的順利開展，一是進一步豐富了公司不良資產處置的手段；二是有利于將公司清收的優勢領域與資產管理公司的優勢領域進行互補，促進不良資產的回收；三是有利于公司進一步夯實資產質量、減緩撥備增長。

這是國內首單消費金融公司不良貸款轉讓公告。

2022年12月30日，銀登網發布《銀保監會辦公廳關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，將開發銀行、進出口銀行、農業發展銀行以及信托公司、消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點機構范圍；注冊地位于北京、河北、內蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業銀行、農村中小銀行機構也將獲準納入不良貸款轉讓試點機構范圍。

根據2月24日銀登網更新的已開立不良貸款轉讓業務賬戶機構統計表，捷信消費金融、中銀消費、中原消費金融、中郵消費金融和湖北消費金融等5家消費金融公司已開立不良貸款轉讓業務賬戶。

“不良資產轉讓為消費金融公司增添了市場化處置不良資產的有效途徑。”北京盈科律師事務所高級合伙人劉玲玲認為，隨著消費金融公司資產規模的快速擴大，不良資產規模也將進一步增加，如何通過市場化手段有效處置不良資產成為消費金融公司必須解決的問題，預計將有更多消費金融公司在銀登網上開展不良資產轉讓業務。

郵儲銀行2022年半年報顯示，中郵消費金融不斷提升大數據風控能力，穩健應對疫情相關影響。截至2022年6月末，中郵消費金融總資產435.14億元，凈資產51.35億元；報告期內，實現營業收入29.43億元，實現凈利潤1.91億元。根據時間安排，中郵消費金融將于3月16日10時在銀行業信貸資產登記流轉中心平臺上對其持有的1280戶個人消費信用不良貨款進行公開競價活動。投名截至時間為3月9日15時。

2022年11月，金美信消費金融鷺盈2022年第一期個人消費貸款資產支持證券發行文件顯示，其違約貸款處置程序及方法為：貸款逾期后按照內催-委外-司法的流程進行處理，主要采用短信-信函-電話-外訪等方式進行催收。如若不良貸款的催收一直無效，公司會進入到核銷環節，針對逾期超過180天且至少進行了六次以上追索的貸款進行核銷。

根據惠譽博華信用評級公司測算，測試樣本中的消費金融公司2019年-2021年凈核銷率((貸款核銷額-收回額)/平均貸款余額)分布在4%-10%不等，顯著高于同期樣本金融租賃和汽車金融公司0.29%和0.37%的核銷水平。惠譽博華預計，消費金融公司的貸款核銷收回在2022年面臨一定壓力，但在2023年伴隨著經濟復蘇會有一定程度的改善。

根據中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告2022》，截至 2021年末，消費金融公司不良貸款余額149.90億元，平均不良貸款率為2.11%，撥備覆蓋率為296%，資產質量指標有明顯改善。

2022年，包括銀行信用卡在內的消費信貸業務不良資產余額攀升較快。消費金融公司的業務定位更多服務于“長尾客戶”，通過信用資質下沉與商業銀行形成錯位競爭，客戶資質可下沉至三線城市以下個人用戶，客群風險抵御能力相對偏弱，但從部分消費金融公司披露的數據來看，不良率仍處于較低水平。根據馬上消費金融安逸花2023年第一期個人消費貸款資產支持證券發行文件，截至2022年3季度末，不良貸款率為2.30%，較2021年末降低0.46個百分點。

惠譽博華評級公司研究報告顯示，大部分消費金融公司長期風控有效性尚未經歷完整的周期檢驗，風控數據外部依賴性強，部分消費金融公司存在對場景、客戶數據和風險數據的外部依賴，監管亦多次強調互聯網貸款獨立風控與核心業務環節不得外包。目前，我國多數消費金融公司成立于2014年之后，尚未經歷完整的經濟周期檢驗，且數據的自有轉換和風控數據積累不足，本次疫情對于消費金融公司是首次試金石，消費金融公司風控的長期有效性有待進一步觀察。頭部銀行系消金可借助母行成熟的風控系統、更為廣泛和豐富的數據基礎和更多的金融科技投入，在構建獨立有效的風控體系方面更具優勢。