21世紀經濟報道 見習記者吳霜 記者周炎炎 上海報道8月31日，杭州銀行、蘇寧易購相繼披露半年報，其參股公司的杭銀消金、蘇寧消金半年業績也隨之公布。據21世紀經濟報道記者不完全統計，已有16家消金公司半年業績浮出水面。

整體來看，今年上半年凈利潤過10億的分別是招聯消金、興業消金兩家銀行系消費金融公司。多數消金公司凈利潤大幅增長，其中中郵消金和湖北消金尤其突出，凈利潤分別同比增長1526.53%、1272.97%。長銀五八、晉商消金、尚誠金融凈利潤則分別同比減少了6.67%、29.53%和14.06%。

馬太效應加劇

2021年上半年凈利潤超5億元的有4家，分別是招聯消金、興業消金、中郵消金和中銀消金，值得注意的是，這幾家的凈利潤增速同樣可觀，這四家中增速最低的興業消金也達到了92.48%。

凈利潤低于1億元的公司中，湖北消金凈利潤增速翻近13倍，主要因為2020年上半年湖北由于處于疫情重災區，凈利潤暴跌近八成，造成上年基數較低。

同比增幅最高的是中郵消金。中國郵儲銀行半年報顯示，中郵消費金融總資產365.56億元，凈資產 45.07億元，2021年上半年實現凈利潤7.91億元，同比增長1526.53%。

半年報指出，中郵消金上半年取得良好發展業績的主要原因：一是自營渠道精細化運營能力持續提升。通過優化個性化營銷機制和宣傳文案，開展節假日專題活動，促進新客戶轉化。二是協同發展取得新進展。與郵儲食堂、商戶收單協同開展聯合營銷活動，推動中國郵政微郵局微信公眾號上線“郵你貸”產品。三是風險管控措施逐步完善。細化重點產品渠道風險策略，提升風險策略有效性。不良貸款總額和不良貸款率實現雙降。

上半年密集發債

金融債是一種發行門檻高、發行利率低、可提供中長期資金的融資方式，在一些頭部消費金融公司中，已經成為多渠道融資的重要組成部分。

興業銀行年中報透露，興業消費金融股份公司分別于2019年8月、2019年11月、2020年8月、 2021年3月發行人民幣20 億元、人民幣10 億元、人民幣20 億元和人民幣15億元3年期固定利率品種人民幣金融債券，年利率分別為3.77%、3.79% 、3.70%和3.85% 。

招聯金融在今年上半年也分別于4月8日、5月18日、6月16日、8月6日發行了4次金融債，發行規模前三次分別為18億元，最后一次16億元，共70億元，年利率分別為3.7%、3.55%、3.68%、3.14%。

馬上消金上半年也3次發行金融債，總計15億元，利率分別為5.3%、5.29%、5.29%。

24%紅線下承壓

8月初有消息稱，相關監管部門要求各地消費金融公司、銀行等金融機構將個人貸款利率全面控制在24%以內，并設置了過渡期進行調整。一家華東消金機構向記者表示已經收到了監管的相關要求。此外，也有機構表示還并未收到明確通知，還處于觀望之中。目前國內尚未出臺直接針對持牌金融機構利率上限的法律法規，消費金融公司通常將2015年最高法規定的民間借貸司法保護上限24%或36%作為產品利率設計的參考標準。今年3月31日，央行要求包括消費金融公司在內的從事貸款業務的機構，需向借款人明示貸款年化利率，利率口徑為IRR（內部收益率），并說明貸款利率計算方式?？梢灶A期的是，在減費讓利支持實體經濟的背景下，貸款利率下行是大勢所趨，穩定利潤、控制成本將是消費金融公司長期將面臨的挑戰。