金評媒（） 編者按：① 凈值估算、② 單位凈值、③ 累計凈值，這3個概念大家經(jīng)常會看見，但大部分人都不太了解這些都是什么意思，筆者今天給大家科普一下，這幾個名詞，都是什么鬼？

①凈值估算

基金通常都會分散投資，如股票、債券等，由于股票等市場價格有漲有跌，每天都不斷變動，所以，我們必須每天對基金的單位資產(chǎn)凈值進行重新計算，才能及時反映基金的投資價值。

一般我們的盤中實時凈值多是根據(jù)最近的季報或者年報中公布的重倉股、基金的過往業(yè)績，以及當天市場的漲跌情況來進行估算。

然而公布的持倉和我們實際是有不同的，因為基金經(jīng)理會根據(jù)指數(shù)走勢、投資策略等的變化進行調(diào)倉換股。距離上一次季報公布的時間越長，那么盤中凈值的股算就越不準。

因此，估算的數(shù)據(jù)不代表真是凈值，只能作為參考。

真實凈值是指單位凈值，一般會在下午3點休市后陸續(xù)公布，時間不固定，具體要看基金公司工作效率高不高。

②單位凈值

基金單位凈值=（基金資產(chǎn)總值－基金負債）÷ 基金總份額

顯而易見，單位凈值就是指每份基金當天的價值。

每個交易日，根據(jù)基金所投資證券市場（股市、債市等）收盤價計算出基金總資產(chǎn)價值，扣除基金當日的各類成本及費用（包括管理費、托管費、交易費等）后，得出該基金當日的資產(chǎn)凈值，然后再除以基金當日所發(fā)生在外的基金單位總數(shù)，就是單位凈值，我們申購基金以單位凈值為準！

例如：5月16日15：00之前丸藝申購了一只基金，那么我的申購價格就是16日的單位凈值，剛剛也說了，單位凈值要15:00以后甚至第二天早上才看得到，所以我買的時候就要參考盤中實時估算圖，看估算圖至少可以知道我們申購的價格比昨天的是貴還是便宜了。如果是15:00以后申購的基金，那就與16日無關(guān)，要看17日的凈值是咋樣了。

③累計凈值

單位凈值 + 成立以來每份累計分紅派息的金額

分紅也是盈利，也是錢啊，再說很多小伙伴都是選的紅利再投資。累計凈值可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現(xiàn)。結(jié)合基金的運作時間，則可以更準確地體現(xiàn)基金的真實業(yè)績水平，盈利能力。

例如，成立時間相同的兩只基金，累計凈值肯定越高越好啊，說明這只基金盈利能力更好。