不少投資者喜歡做短線，喜歡以“短平快”的累積收益來實現效益的最大化，同時也可滿足自己不斷追新獵奇的心理。

但事實上，我們所追求的利潤很多情況下往往難以實現，猶如不知目標樓層者坐電梯上上下下好幾趟，卻不知應該在哪里“下車”。

一個星期、一個月甚至一年勞累下來，個人賬戶里的資金往往并未上漲多少，弄不好還可能縮水，用“費力不討好”來形容恐怕再恰當不過了。

炒股，心態第一，策略第二，技術當數第三。前提是你已經真正具有技術。

股票短線通常是指在一個星期或兩個交易日以內的時期，一般的投資者做短線通常都是以兩三天為限，一旦沒有差價可賺或股價下跌，就平倉一走了之，再去買其他股票做短線。作為短線炒股，選股很重要，因為短線講究的是一個快，快進快出，絕不拖延，頻率較快，不同于長線的價值投資，所以換股會比較頻繁，這種情況下選股就比較講究。

怎樣才能提高短線操作的成功率呢？

其要點是：鎖定強勢個股，判定大盤走勢，兩點半后介入，次日鐵定出局（極特殊情況除外）。

鎖定強勢個股即在滬深股市的漲幅榜上尋找全天走勢較強的個股進行跟蹤，并從技術形態、上檔壓力、成交配合、次日可能出現的漲幅等角度進行綜合考慮，從中挑出自己認定的后市可能續漲者。

由于謀求的是超短線利潤，甚至可以不必關心該股票所對應的上市公司的主營業務、業績狀況等基本面因素，但必須對其流通盤、主力介入程度及現狀、第二天會否因召開股東大會等停牌、是否除權等情況有比較充分的了解，以便制定相應的投機策略。

1、判定大盤走勢的意思是：即使進行超短線的操作，也必須得到較為強勢的大盤的配合，否則成功的可能性將大打折扣。

股指全天大部分時間的走勢對于超級短線投機者來說并不十分重要，重要的是尾市的走勢。

2、兩點半后介入的意思是：在大多數情況下，兩點半左右啟動的上漲是真漲，當然，兩點半左右開始的下跌也是真跌，且會對次日早市的走勢產生影響。

還有一種情況是，兩點半時大盤如螃蟹般橫行，即使其后有所上拉或下砸，在一般情況下幅度都不會太大，此時若選準個股，仍會有不少的機會。

在買入自己所看好的股票時千萬不能沖動，尤其是資金量較大的朋友，絕不能因一時沖動而將所有資金“一槍打光”，以免引起主力的警覺而停止拉升甚至就此洗盤，這可是超級短線愛好者最忌諱的事。

將所有的資金介入一只股票也不利于規避風險。

3、次日鐵定出局的意思是：不論次日大盤及自己所介入的個股怎樣變化，都應該按照事先設定的方案進行操作，如果達到預期的盈利標準或止損位時，當然應該退出觀望，即使未獲得預期的收益或未觸及止損價，也最好在當天了結——不少人就是在不得已的情況下將超級短線做成了普通短線，進而進一步“拉長”為中線甚至長線的。

布林線的短線應用方法

一、布林線的原理

布林線(BOLL)指標由約翰·布林創造,布林線利用統計原理,求出股價的標準差及其信賴區間,從而確定股價的波動范圍及未來走勢,利用波帶顯示股價的安全高低價位。

布林指標和麥克指標MIKE一樣同屬路徑指標,其上下限范圍不固定,隨股價的波動而變化。股價波動在上限和下限的區間之內,這條帶狀區的寬窄,隨著股價波動幅度的大小而變化,股價漲跌幅度加大時,帶狀區變寬,漲跌幅度狹小盤整時,帶狀區則變窄。總之布林線屬于變異線,可隨股性的變化自動調整位置,由于它靈活實用,所以成為近年國際金融市場最常被運用的技術指標之一,也是短線投資者重要的參考依據。

二、布林線計算方法

BOLL線是一個比較特殊的指標,它由20日或26日移動平均線“加”、“減”兩倍的20日收盤價的標準差線共同組成了BOLL線的中軌、上軌和下軌三條線。這三條線經常成為股價運行的中心線、壓力線和支撐線。在實踐中得到廣泛運用。

BOLL帶繪制支撐線(LOWER)、阻力線(UPER)、中線(MID)。

MID=收盤價的N日移動平均

UPER=中線加偏移值

LOWER=中線減偏移值

其數學公式如下:

MID:MA(CLOSE,N);

UPPER:MID+P×STD(CLOSE,N);

LOWER:MID-P×STD(CLOSE,N)。

STD函數是估算標準差。用法:STD(X,N)為X的N日估算標準差。

參數:

N 設定統計天數,一般為26,或20日;

P 設定BOLL帶寬度,一般為2。

三、布林線應用原則

1.布林線利用波帶顯示股價的安全高低價位,在股價平穩運行行情中,BOLL線上軌和下軌分別是短線賣出和短線買入點(見圖2-1)。

2.當易變性變小,而波帶變窄時,激烈的價格波動有可能即將發生,表示變盤在即(見圖2-2)。

3.高低點穿越上軌或下軌,立刻又回到波帶內會有短期回檔或短期反彈發生。

4.波帶開始移動后,以此方式進入另一波帶,這對于找出目標值很有幫助。

5.BOLL適宜配合%BB、WIDTH使用。

四、應用布林線指標時的注意要點

1.布林線雖然是壓力支撐指標,但也具備判斷超買超賣的特性和功能,它和ROC、CCI等指標配合使用,可以相互彌補不足之處。

2.當布林線的帶狀區呈水平方向移動時,可視為處于常態范圍。此時若股價向上穿越上限,則將出現短期回檔,是短線賣出信號;若股價向下穿越下限時,則將出現短線反彈,為短線的買入時機(見圖2-3)。

3.在牛市行情中當股價連續穿越上限,表明股價將朝上升方向推進,投資者可以繼續持股或買進(見圖2-4)。

4.在熊市行情中,當股價連續穿越下限,表明股價將下跌,投資者可以繼續持幣等待或賣出(見圖2-5)。

運用布林線抄底、逃頂

股市中的每一輪調整都孕育著新的一輪上漲,只有在調整市里積極選股,擇機買入,才可以避免在股市上漲時追漲殺跌,疲于奔命。所謂:“牛市賺錢,熊市賺股”,在大勢趨弱時正是抄底賺股的好時機。

抄底往往選擇股價經過長期調整之后,正在由弱轉強的時機,布林線應用要注意以下要點:

1.不能將股價向上穿越支撐線作為買入信號,而是要將個股的收盤線穿越布林線下軌作為可以初步關注該股的信號。

2.出現初選信號后,一般股價會有回抽動作,如果股價回抽不有效擊穿下軌,而且布林線下軌線向上拐頭。這時可以初步確認為買入信號。

3.買入信號的最終確認主要是觀察收盤線是否能突破中軌線,并且成交量是否能夠溫和放大。

4.要注意布林線寬度是否已經處于收斂狀態,這也是信號確認的一個重要因素。

例如:夏新電子(600057)收盤線超越布林線下軌,隨后該股立即返回到下軌線上方,并最終突破中軌線,布林線支撐線也出現明顯拐頭向上跡象,布林線的上下軌道線也同步收斂到極限,說明該股短線趨勢轉強,穩健的投資者可以等到成交量溫和放大時再介入(見圖2-6)。

運用布林線抄底的核心原則是關注股價是否有效、快速、連續地突破布林線下軌與中軌,只有符合這一標準的個股才可以短線買入。

一、布林線逃頂技巧

運用布林線指標逃頂的方法主要有以下幾種:

1.在漲升末期急速拉升的個股,其布林線的帶寬已過分張大,股價沖出布林上軌2~3天,6日乖離率大于14、25日乖離率大于20,可以賣出(見圖2-7)。

2.當個股股價上漲乏力,并且明顯受到布林上軌壓制。股價雖然較前期高點一頂比一頂高或略高,而布林極限(BB)一頂比一頂低的現象,可以賣出(見圖2-8)。

3.當股價在短期內連續跌穿布林線的上軌和中軌,可以短線賣出(見圖2-9)。

4.當5天與10天移動平均線死叉布林中軌時,要清倉(見圖2-10)。

運用布林線逃頂的核心原則是識別股價見頂前后的各種技術特征,從而把握及時賣出的機會。

運用布林線選股、選時

布林線指標是根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常實用的技術指標。它由三條軌道線組成,一般情況價格線在由上下軌道組成的帶狀區間游走,而且隨價格的變化而自動調整軌道的位置。由于它的靈活和順應時勢的特點,布林線成為國際金融市場經常使用的技術指標之一。

一、布林線指標具有5大功能

1.布林線可以指示支撐和壓力位置;

2.布林線可以顯示超買、超賣;

3.布林線可以指示趨勢;

4.布林線具備通道功能;

5.布林線具有指示買賣信號的功能,即選股的功能。

二、布林線指標研判股指的投資要點

1.當大盤處于反轉行情中或運行于上升趨勢中,這時在選擇行情的介入位置時,要注意布林線指標的上軌線與下軌線必須處于收斂狀態中;而當大盤處于下跌趨勢中時,則不需要這種條件。

2.對于大盤買點的研判要求,可以比較寬松,股指不需要一定觸及下軌線,更不需要股指由下向上穿越布林線下軌線,有時股指即使和下軌線相差一兩點,只要大盤已經有止跌企穩跡象就可以介入。

3.要注意量能的配合,當布林線指標發出買入信號時,如果成交量能保持同步放大,則可以耐心持股,獲取豐厚的波段收益;如果成交量不能有效放大,則必須采用快進快出的搶反彈操作。

三、布林線指標的選股與選時技巧

布林線指標不僅可以應用于大勢研判,在選股的買賣信號方面也有良好的效果。根據布林線指示買賣信號時,傳統的應用方法是:股價向上穿越支撐線為買入信號,股價向下穿越阻力線為賣出信號。事實上這種方法只適用于股價波動幅度不大的時期,而在持續強勢或弱勢中不適用。

通過K線走勢分析,按這種方法確定買入信號的話,在股價的整個下調過程中全是買點,這是非常不可靠的。因為布林線指標在強勢行情中和弱勢行情的應用中是有所區別的,在對大盤的研判和對個股的研判也會不同。如果不能識別其中的應用差別,僅僅只是照本宣科地應用于實際操作中,必然會出現一定的投資損失。

在通常情況下,布林線在對大勢研判方面的要求比針對個股實際操作方面的要求低,這是因為整個股市的市場容量極大,使得股指不容易被主流資金隨意控制。但個股卻完全不同,絕大部分個股的本身流通股數比較有限,往往會出現被部分主流資金控盤的現象,這時候股價運動的隨意性較大,在使用布林線指標進行分析研判時,需要提高指標的應用要求,雖然會因此減少買入信號出現的概率,但可以有效降低投資風險。

1.布林線指標在弱市中應用于個股的操作時,要注意以下要點:

(1)不能將股價向上穿越支撐線作為買入信號,而是要將個股的最低價的連線穿越布林線下軌作為可以初步關注該股的信號。

(2)出現初選信號后,一般股價會有回抽動作,如果股價回抽沒有有效擊穿下軌,而且布林線支撐線向上拐頭,這時可以初步確認為買入信號。

(3)買入信號的最終確認主要是觀察成交量是否能夠溫和放大。

(4)要注意布林線寬度是否已經處于收斂狀態,這也是信號確認的一個重要因素。

例如:夏新電子(600057)(見圖2-11)。

值得注意的是:由于在弱市中股市會處于震蕩盤跌、反復探底的狀態中。因此,投資者只能采用戰術性短線參與方式,要做到快進快出,如果發現股指滯漲時,要賣出。當投資出現盈利時,不能過于貪心,要及時獲利了結。

2.布林線指標在強市行情中應用于選股操作時,其應用技巧與弱市時的應用有所不同。

(1)一般在弱市行情中,以布林線的下軌線作為買賣信號。但在強勢行情中則必須以布林線的中軌線作為買入的信號。因為,如果在大盤持續上漲過程中,個股仍然在布林線的下軌附近徘徊,則說明該股屬于典型的弱勢股,不值得投資。

(2)在弱市中,如果股價觸及上軌線,是一種賣出的信號,但在強市行情中,股價越是在上軌線附近運行,越說明該股屬于強勢股,投資者越是需要持股。

(3)在弱市中,如果股價跌到下軌線附近時,表示接近短線買入的時機,但在強市行情中,如果個股已經有較大漲幅后,再出現股價有效跌穿布林線下軌時,則要賣出。

例如:兗州煤業(600188)的股價展開主升浪行情后雖然出現過多次調整,但都沒有有效擊穿下軌線,而且每次重新上穿中軌線時都產生了很好的買點。股價長時間運行于中軌線與上軌線之間,提示投資者可以長線持股(見圖2-12)。

布林線的黃金組合指標

一、布林線與美國線的組合運用

布林線與美國線(美國線,又稱柱狀線,其直線部分表示當前行情的最高價與最低價間的波動幅度。左側橫線代表開盤價,右側橫線代表收盤價。)這兩種指標組合運用時重點是分析布林線和美國線上、中、下軌之間的關系。

當美國線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時,預示著股價的強勢特征開始出現,股價將上漲,投資者應以買入股票為主(見圖2-13)。

當美國線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時,預示著股價的強勢特征已經確立,股價將可能短線大漲,投資者應以持股待漲或短線買入為主(見圖2-14)。

當美國線向上突破布林線上軌以后,其運動方向繼續向上時,如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也同時向上,則預示著股市的強勢特征依舊,股價短期內還將上漲,投資者應該持股待漲,直到美國線的運動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉勢(見圖2-15)。

當美國線在布林線上方,向上運動了一段時間后,如果美國線的運動方向開始掉頭向下,而布林線的上漲趨勢減緩時,投資者應格外小心。一旦美國線掉頭向下并突破布林線上軌時,預示著股價短期的強勢行情可能結束,股價短期內將大跌,投資者應及時短線賣出股票、離場觀望,特別是對于那些短線漲幅很大的股票(見圖2-16)。

當美國線從布林線的上方、向下突破布林線上軌后,如果布林線的上、中、下軌線的運動方向也開始同時向下,預示著股價的短期強勢行情即將結束,股價的短期走勢不容樂觀,投資者應以逢高減磅為主(見圖2-17)。

當美國線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時,預示著股價前期的強勢行情已經結束,股價的中期下跌趨勢已經形成,投資者應及時賣出股票。如果布林線的上、中、下軌線也同時向下則更能確認趨勢下降(見圖2-18)。

當美國線向下跌破布林線的下軌并繼續向下時,預示著股價處于極度弱勢行情,投資者應以持幣觀望為主,盡量不買入股票(見圖2-19)。

當美國線在布林線下軌運行了一段時間后,如果美國線的運動方向有掉頭向上的跡象時,表明股價短期內將止跌企穩,投資者可以少量逢低建倉(見圖2-20)。

當美國線從布林線下軌下方向上突破布林線下軌時,預示著股價的短期行情可能回暖,投資者可以及時適量買進股票,作短線反彈行情(見圖2-21)。

當美國線一直處于中軌線上方,并和中軌線一起向上運動時,表明股價處于強勢上漲過程中,只要美國線不跌破中軌線,投資者可一路持股(見圖2-22)。

當美國線一直處于中軌線下方,并和中軌線一起向下運動時,表明股價處于弱勢下跌過程中,只要美國線不向上反轉突破中軌線,穩健的投資者都可一路空倉觀望(見圖2-23)。

二、布林線與乖離率的組合運用

布林線與乖離率指標的結合運用適合在超跌反彈行情中的買入。對于超跌反彈行情,投資者不宜采用追漲,而要結合技術分析方法,運用BIAS和布林線指標的組合分析,把握個股進出時機。

具體方法是:

1.當BIAS的三條短期均線全部小于零時;

2.股價也已經觸及BOLL的下軌線LB后向上穿越中軌線;

3.布林線正處于不斷收斂狀態中的;

4.BIAS的短期均線上穿長期均線;

5.并且成交量逐漸放大的。

當符合上述所有條件時,投資者可以積極擇股買入。例如:昌九生化(600228),由于坐莊主力在長期熊市的煎熬下支撐不住,資金鏈發生斷裂,導致股價如雪崩般跳水,連續下跌了十幾個跌停板。終于出現止跌企穩跡象,投資者大眾對該股紛紛采取回避策略,但乖離率和布林線組成的黃金組合指標則在這里顯示明確的買入信號(見圖2-24)。

三、布林線與三重指數平均線的組合運用

布林線與三重指數平均線組合運用的重點在于使用三重指數平均線過濾頻繁出現的交叉買賣信號。

BOLL指標的實戰技巧主要集中在股價K線與BOLL指標的上、中、下軌之間的關系,以及布林線的開口和收口的狀況等方面。為了更準確地研判行情,可以采用BOLL指標和三重指數平均線(TRIX)相結合來研判行情。

三重指數平均線屬于長線指標,它過濾許多不必要的波動反映股價的長期波動趨勢。投資者都知道均線的交叉有時候會出現騙線的情況,有時還會出現頻繁交叉的情況。因此在單獨使用均線系統的交叉時通常還有一個時間上的確認。為了解決這個問題,因而發明了TRIX指標把均線的數值再一次地算出平均數,并在此基礎上算出第三重的平均數,這樣就可以比較有效地避免頻繁出現的交叉信號。

1.組合指標的買賣信號:

(1)當股價K線帶量向上突破布林線的上軌,并且TRIX指標已經發出低位“金叉”時,說明股價即將進入一個中長期上升通道之中,這是兩種指標共同發出的買入信號。此時,投資者應及時地買入股票(見圖2-25)。

(2)當布林線軌道在很長一段時間的低位窄幅水平運動后,一旦股價K線帶量向上突破布林線的上軌,同時原本狹窄的布林線通道突然開口向上時,說明股價即將脫離原來的水平運行通道、進入新的上升通道之中,這也是BOLL指標發出的買入信號(見圖2-26)。

(3)當股價K線向下突破布林線的中軌,并且TRIX指標也在已經發出高位“死叉”時,說明股價即將進入一個中長期下降通道之中,這是BOLL指標發出的賣出信號。此時,投資者應盡早清倉離場(見圖2-27)。

(4)當布林線軌道在很長一段時間的高位窄幅水平運動后,一旦股價K線向下突破布林線的下軌,同時原本狹窄的布林線通道突然開口向下時,說明股價即將脫離原來的水平運行通道進入新的下降通道之中,這也是BOLL指標發出的賣出信號(見圖2-28)。

2.持股持幣信號:

(1)當布林線開口向上后,只要股價K線始終運行在布林線的中軌上方的時候,說明股價一直處在一個中長期上升軌道之中,這是BOLL指標發出的持股待漲信號,如果TRIX指標也是發出持股信號時,這種信號更加準確。此時,投資者應持股待漲(見圖2-29)。

(2)當布林線開口向下后,只要股價K線始終運行在布林線的中軌下方的時候,

說明股價一直處在一個中長期下降軌道之中,這是BOLL指標發出的持幣觀望信號,如果TRIX指標也發出持幣信號時,這種信號更加準確。此時,投資者應持幣觀望(見圖2-30)。

大道泛兮，其可左右——不可固執己見

大道泛兮，其可左右。萬物特之以生而不辭，功成不名有。衣養萬物而不為主，常無欲可名于小；萬物歸焉而不為主，可名為大。以其終不自為大，故能成其大。

股市的運行像大河一樣的洪泛，豈是投資者固執己見便可左右了的？所有投資者只有依賴它而獲得生存，有機會就抓住，成功了也并不以為自己很高明。依賴股市獲得生存，這種心態可以稱作自我的渺小。被千萬投資者所依附，股市的氣勢可算是宏大。投資者只有承認自己渺小的位置，不固執己見，才能最終把資金做大。

固執己見是投資者的一種不良投資心態。它常常是投資者過分自信，以至自負，所產生的極端心態。這些投資者在投資時的表現是，什么都不相信：不相信政策，不相信市場咨詢人士所有言論，不相信一切股友的建議等等，總之，全面否定所有來自非自我的一切理念，而完全憑自己的喜歡和感覺去進行買賣。這種不依賴于任何外界因素作為決策依據的純理性的極端心態，所導致的后果常常是損失慘重的。

心理學上，將這種心態稱為“偏執癥”，其成型常常是因為長期的失敗所造成的，一個投資者本來這方面的心態可能是正常的，但當他不斷地按照市場咨詢人士的建議、股友的建議等，并經常采納了錯誤的建議，而導致接二連三的失敗時，投資者就可能不斷樹立和強化這種意識，認為市場所有的輿論導向、市場咨詢人士的建議、股友的建議都是騙人的，都有其不可告人的目的，只有跟他們對著干，完全依靠自己的感覺和喜愛行事，才是正確的，于是這種心態的不斷強化，最終導致投資者偏執的投資理念。

并不是說投資者有自我的主張有什么不好，而是恰恰相反。一個成熟的投資高手，一定也是極有自我個性和自我主張的投資者。然面，成熟的投資者并不因為有自己的主張，就盲目地排斥來自一切非自我的聲音，他們善于從政策輿論、市場咨詢、股友建議中尋找合理的、正確的理念，并容納之，成為自我主張的一部分，經消化吸收成為指導自己操作的理念，而不是全盤的加以否定，一概加以排斥。但偏執的投資者卻不是這樣，他們只相信自我，只憑自己的感覺，討厭一切非自我的聲音，因而是一種不健康的投資心態。

理所當然，股市中存在著投機的因素，但般市的投機絕不是簡單的壓寶式的賭博，不是那種靠手氣的摸獎。股市的投機也是建立在投資基礎上的，投機的成功也依賴于正確的投資理念和理性的操作，不是單憑自己的喜愛和固執就能成功的。偏執的投資心態一旦形成，投資者常常不能正確地認識一點，而將自己的失敗全部歸咎于市場的欺騙，而將市場看得一片黑暗，而只有自己是正確的。

對政策輿論導向和利好、利空消息，偏執性的投資者幾乎是本能地加以抵制。政策唱空，他們立刻買入；政策唱多，他們立刻沽出；利好出臺，他們立刻兌現，利空出臺，他們立刻搶進。事實上，政策因素對股市的走向，不是一概而論的。政策的利好有可能使股市暫時下跌，但根本的仍是引導股市向好，反之可以類推。如前幾次銀行降息，股市不漲反跌。因此，政策因素也不能一概而論，必須結合目前的股市點位、主力意愿、政策出臺時潛伏的后續政策、經濟形勢走向等因素進行綜合判斷，才能理出可靠的思路。因此對政策、輿論的盲目排斥是不可取的。

市場咨詢人士中，當然不排除有被莊家和機構利用的喉舌，這種人在中國不規范的股市中還相當普遍，但并不是說所有的市場咨詢人士的言論都是昧著良心，暗中坑害普通投資者的。他們中的很多指導建議仍可以投資者玩味和吸取，而不能盲目地一概加以拒絕。同樣，一些股友中也可能有真知灼見，有時投資者也需要從中汲取合理的思路，來糾正自己因偏執于某一種思路而引起的錯誤心態。

總之，投資者在投資時有保持以我為的操作心態，但也不能因此走向排斥一切外在理念的極端，造成偏執的心態。自我的理念中總有錯誤的成分，善于容納不同意見，去偽存真，才是一個投資者健康的心態，投資者才能不斷提高和進步。

在實戰中，固執已見的投資者常常在自己沒有分析判斷的能力時，仍固執地堅信自己是正確的。這時候，聽聽市場咨詢人士的意見，疏導一下自己的偏執心態是有益的。