美國金融業(yè)出現(xiàn)2008年以來最大的倒閉案！

?

最新消息，硅谷銀行已被加州監(jiān)管機構(gòu)凍結(jié)資產(chǎn)，并由美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管。3月11日早上，硅谷銀行繼續(xù)盤前暴跌68%，現(xiàn)已停牌。這將成為2023年美國第一家倒閉的投保銀行，也是自2008年華盛頓互惠銀行以來最大的銀行倒閉事件。值得注意的是，雖然保險機構(gòu)已經(jīng)接手，但多數(shù)資金不受保護。據(jù)報道，援引一份監(jiān)管文件稱，硅谷銀行1610億美元存款中93%是沒有保險的。同時，有業(yè)內(nèi)人士表示，硅谷銀行每個賬戶中只有前25萬美元受FDIC保險。這下，成百上千家初創(chuàng)企業(yè)和風(fēng)險資本都慌了。根據(jù)The Information報道，上千家科技上市公司和VC高達數(shù)百億的存款都在硅谷銀行，現(xiàn)在銀行凍結(jié)，數(shù)千萬人的工資可能都發(fā)不出來了。不安和焦慮的情緒籠罩著硅谷，創(chuàng)始人和投資人都在想方設(shè)法轉(zhuǎn)移資金。

流動性危機和擠兌引爆大雷

事情源于硅谷銀行周三發(fā)布的一份聲明，在這份聲明中，硅谷銀行宣布以虧損18億美元的代價，出售一批價值約210億美元的證券。而這210億美元證券幾乎是硅谷銀行所有目前可供出售的證券，

聲明還稱，為了支撐銀行的資本基礎(chǔ)，硅谷銀行希望通過出售普通股和優(yōu)先股，來募資22.5億美元補上。

?

然而，這份聲明非但沒有拯救硅谷銀行的危機，反而成為了股價暴跌的導(dǎo)火索。

?

美國信用評級機構(gòu)穆迪公司宣布將硅谷銀行信用評級下調(diào)一級；包括Coatue和Founders Fund在內(nèi)的幾家頂級風(fēng)投公司已向一些投資組合公司建議，隨著對硅谷銀行穩(wěn)定性的擔(dān)憂與日俱增，它們會強烈考慮從該行中撤出資金。

?

據(jù)彭博社援引知情人士的話，Peter Thiel聯(lián)合創(chuàng)立的風(fēng)險投資基金Founders Fund已經(jīng)建議其投資組合中的公司從硅谷銀行撤資。該基金稱，由于對硅谷銀行母公司SVB Financial Group (SIVB)的財務(wù)穩(wěn)定性的擔(dān)憂，“撤回資金是沒有壞處的”。

?

風(fēng)投公司Tribe Capital建議眾多投資組合公司：如果無法徹底從硅谷銀行提取現(xiàn)金的話，也要撤走部分資金。

硅谷銀行是何路神仙？

對于國內(nèi)投資者來說，硅谷銀行的名字可能并不熟悉。

硅谷銀行（Silicon Valley Bank 縮寫：SVB）是一家成立超過40年的銀行，此前一直以運營良好聞名，在2018年到2021年期間，股價最高一度逼近750美元/股。

這家銀行是目前全美第16大銀行，于1982年成立于美國加州圣何塞，1988年在納斯達克掛牌上市，目前總部位于加利福尼亞州圣克拉拉。

當(dāng)前硅谷銀行的資產(chǎn)規(guī)模為2120億美元，不到摩根大通的十分之一。而它本身的主營業(yè)務(wù)也相對小眾：主要是為科技相關(guān)的創(chuàng)業(yè)公司提供傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和風(fēng)險融資。

?

據(jù)報道，美國將近一半由風(fēng)險投資支持的科技和生命科學(xué)初創(chuàng)企業(yè)，都和SVB建立了銀行關(guān)系。

?

硅谷銀行是一家沒有零售業(yè)務(wù)，專注于PE/VC和科技型企業(yè)融資的中小型銀行，目前暫不清楚有該銀行有多少個人儲戶，個人儲戶中有多少人的存款金額在25萬美元以上（即美國存款保險的賠付限額），但一些公開上市的企業(yè)級儲戶，因為股價暴跌，不得不公開其對硅谷銀行的存款情況。從目前來看，大部分企業(yè)稱“影響有限”，但也有企業(yè)存款數(shù)千萬美元（折合人民幣數(shù)億元不等），也有公司多達26%的現(xiàn)金及等價物還在里面，不清楚能拿回多少。

?

?截至收盤，納斯達克銀行股指數(shù)下跌4.65%，pacwest bancorp領(lǐng)跌指數(shù)，跌幅接近38%，signature bank下跌22.87%，總計有35只銀行股跌幅在5%以上。

對中國投資人的影響

據(jù)The information報道，硅谷銀行關(guān)閉引發(fā)的焦慮情緒，一夜之間蔓延到中國。

在中國這個僅次于硅谷的世界第二大風(fēng)險投資市場，SVB是在當(dāng)初傳統(tǒng)銀行回避中國初創(chuàng)企業(yè)時，最早開始與中國企業(yè)合作的金融機構(gòu)之一。

?

該銀行在二十年前就建立了其第一個中國分支機構(gòu)，2012年，SVB與上海浦東發(fā)展銀行成立了一家合資銀行。

?

中國的初創(chuàng)企業(yè)如果沒有離岸銀行賬戶，就無法用外幣向海外投資者籌集資金。開設(shè)SVB賬戶一直是年輕的中國初創(chuàng)企業(yè)與海外投資者合作的最簡單方式之一。

目前許多中國的風(fēng)險資本家和企業(yè)家不得不尋找替代銀行。

軟件創(chuàng)業(yè)公司Laiye的創(chuàng)始人Guanchun Wang說：“硅谷銀行對我們起到了至關(guān)重要的作用，我們在他們那里開了第一個銀行賬戶，當(dāng)時像花旗這樣的公司都不愿意和我們合作。”

?

“硅谷銀行的關(guān)閉，可能會使中國的初創(chuàng)企業(yè)更難從美國投資者那里籌集資金，至少在短期內(nèi)是這樣。”

?

隨著SVB崩盤關(guān)閉，未來，中國初創(chuàng)公司想要在美國尋找合作銀行與投資者，似乎更加困難……

?

華爾街不擔(dān)心硅谷銀行危機？前財長薩默斯：無系統(tǒng)風(fēng)險

?

?對于硅谷銀行爆雷是否釀成整個金融系統(tǒng)的危機，華爾街分析師顯得比較樂觀，他們認為，不可能造成更廣泛的銀行業(yè)問題，硅谷銀行的麻煩不會在銀行業(yè)蔓延，整個行業(yè)不會受影響，尤其是大銀行。

摩根士丹利認為，其他地區(qū)銀行不會受連帶影響，摩根大通認為，市場拋售是反應(yīng)過度。

在傳出硅谷銀行被關(guān)閉、監(jiān)管介入的消息后，Cowen的分析師Jaret Seiberg評論稱，我們?nèi)匀幌嘈牛O(jiān)管機構(gòu)不會通過強迫所有銀行通過 AOCI（累計其他綜合收益）計算未實現(xiàn)損益，來應(yīng)對這種失敗。那樣的變化將使銀行資本的上下波動更大，我們認為，這不符合安全性和穩(wěn)健性，因為大多數(shù)銀行都持有他們的證券直至到期。前美國財政部長、經(jīng)濟學(xué)家薩默斯稱，只要儲戶完好無損，硅谷銀行母公司SIVB的崩潰就不會對金融體系構(gòu)成風(fēng)險。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP